Cisco bije prognozy dzięki zamówieniom AI: czy CSCO przedłuży imponujący rajd 2026?

Akcje Cisco Systems CSCO spadły w notowaniach pozasesyjnych, mimo że konglomerat technologiczny opublikował wyniki za czwarty kwartał lepsze od oczekiwań, wspierane silnym popytem napędzanym przez sztuczną inteligencję (AI).

Przychody firmy wzrosły o 18% rok do roku do 17,3 mld USD, a zysk na akcję (EPS) wyniósł 1,22 USD — oba wskaźniki znacząco przewyższyły szacunki rynku.

Na moment pisania akcje Cisco zyskały ponad 50% względem początku roku (2026).

Co napędzało siłę Cisco w fiskalnym Q4?

Cisco przypisało dobrą kondycję w Q4 ożywieniu popytu na sprzęt — przychody z produktów wzrosły o 24% r/r, a segment sieciowy zwiększył się o 28%.

Głównym motorem tego wzrostu był popyt związany z AI: firma pozyskała w samym Q4 zamówienia o wartości 4 mld USD, co podniosło całoroczny wolumen do 9,3 mld USD — znacznie powyżej oczekiwań zarządu.

Analitycy branżowi zauważają, że klienci korporacyjni CSCO przechodzą od eksperymentalnych pilotaży AI do wdrożeń na dużą skalę w centrach danych.

Łączne zamówienia na produkty wzrosły w kwartale o 35%, co potwierdza, że przejście Cisco Systems na architektury przełączające o dużej przepustowości, zoptymalizowane pod AI, zdobywa udziały kosztem tradycyjnych konkurentów, jednocześnie potwierdzając utrzymujące się wydatki IT w przedsiębiorstwach.

CSCO przedstawiło optymistyczne wytyczne na cały rok

Wzmacniając zaufanie inwestorów, Cisco przedstawiło ambitne wytyczne na rok fiskalny 2027.

Zarząd prognozuje przychody za cały rok na poziomie 72,2–73,4 mld USD — co wyraźnie przewyższa konsensus analityków, który modelował wzrost poniżej 10%.

Zysk non-GAAP na akcję prognozowany jest teraz w przedziale 5,05–5,11 USD, również powyżej konsensusu na poziomie 4,8 USD, co wskazuje, że rozbudowy u klientów AI przekładają się na backlogi rozciągające się na wiele kwartałów, a nie jednorazowe skoki zakupowe.

Poprzez prognozowanie przyspieszonego wzrostu przychodów kierownictwo sygnalizuje silną siłę cenową, stabilizację budżetów przedsiębiorstw oraz bezproblemową integrację cyklicznych przychodów z oprogramowania, które wygładzają cykliczne trendy sprzętowe.

Co jeszcze sprawia, że warto kupić akcje Cisco

Poza natychmiastowym impetem zamówień, fundamenty finansowe Cisco zapewniają solidną poduszkę dla kontynuacji zwrotu kapitału i inwestycji w innowacje.

Kwartalny przepływ środków operacyjnych wzrósł o 27% r/r do 5,4 mld USD, co pozwoliło firmie zwrócić akcjonariuszom 3,2 mld USD poprzez 1,7 mld USD dywidend i 1,5 mld USD skupu akcji.

Jednocześnie niedawne przejęcia strategiczne – w tym sfinalizowanie akwizycji Galileo Technologies i Astrix Securities – rozszerzają zasięg Cisco w obszarze bezpieczeństwa sieci i zautomatyzowanej obserwowalności.

Łącząc sprzęt Ethernet o dużej przepustowości z oprogramowaniem do bezpieczeństwa i analiz, Cisco Systems pozycjonuje się jako niezbędny, kompleksowy partner dla dostawców chmury i przedsiębiorstw z listy Fortune 500 przechodzących transformację AI.

Jak Wall Street rekomenduje grać akcjami CSCO

Pomimo spektakularnego rajdu akcji CSCO od początku roku, analitycy z Wall Street pozostają nadal byczy wobec tego tradycyjnego giganta technologicznego na resztę 2026 roku.

Według The Wall Street Journal, średnia rekomendacja dla Cisco Systems to Overweight, a kursy docelowe sięgają nawet 170 USD, co wskazuje na potencjalny wzrost o ponad 35% od obecnego poziomu.