Dow otwiera się 150 pkt niżej, gdy ropa rośnie, a rentowności Treasury obciążają akcje

Akcje w USA otworzyły się niżej we wtorek, ponieważ ugrzęzłe negocjacje między USA a Iranem podbiły ceny ropy, a rentowności obligacji rządowych pozostały na podwyższonym poziomie.

Rosnące rentowności amerykańskich obligacji skarbowych obciążały też spółki technologiczne i półprzewodnikowe, gdy inwestorzy oceniali potencjalny wpływ utrzymującej się inflacji i wyższych kosztów pozyskania kapitału.

Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 153 punkty, przy czym wzrost kursu Home Depot pomógł ograniczyć spadek po tym, jak detalista podał lepszą niż oczekiwano sprzedaż w drugim kwartale.

S&P 500 spadł o 0,56%, a Nasdaq Composite o 1,24%.

Ceny ropy rosną, gdy rozmowy USA–Iran utknęły

Ceny ropy kontynuowały wzrost, ponieważ nadzieje na trwałe porozumienie pokojowe między Waszyngtonem a Teheranem osłabły.

Ropa amerykańska wzrosła we wtorek o 0,93% i była handlowana blisko 85 USD za baryłkę, podczas gdy kontrakty terminowe na Brent zyskały 0,46% i znajdowały się na najwyższym poziomie od około trzech tygodni.

Wzrosty nastąpiły po zwyżce cen ropy podczas poprzedniej sesji, co dodatkowo zwiększyło obawy, że wyższe koszty energii mogą utrzymać presję inflacyjną.

Iran może przejść do "całkowicie ofensywnej" postawy militarnej, jeśli negocjacje z USA nie powiodą się, powiedział wysokiego rangą irański urzędnik cytowany przez Reuters. Waszyngton także wykluczył przedłużenie tymczasowego porozumienia o zawieszeniu broni, które wygasło 17 sierpnia.

Nowa niepewność zwiększyła obawy o dostawy energii i przyczyniła się do wzrostu rentowności obligacji skarbowych.

Inwestorzy obserwują także wypowiedzi prezydenta Donalda Trumpa, który w poniedziałek powiedział, że USA zaatakują Oman, jeśli będzie on przeszkadzać w realizacji ich celów.

Rozwój wydarzeń ma miejsce, gdy rynki pozostają wrażliwe na zależność między cenami energii a inflacją, zwłaszcza że inwestorzy nadal oceniają kolejne kroki polityki Rezerwy Federalnej.

Rentowności obligacji skarbowych obciążają spółki technologiczne

Rentowność 30-letnich obligacji skarbowych wzrosła o ponad jeden punkt bazowy do 5,323%, osiągając poziomy niespotykane od 2007 roku.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych również pozostawała blisko najwyższego poziomu od stycznia 2025 r.

Wyższe rentowności mogą obciążać akcje wzrostowe, podnosząc koszty finansowania i obniżając wartość bieżącą przyszłych zysków. Dlatego spółki technologiczne były jednym z głównych obszarów słabości w handlu przed otwarciem sesji.

Tesla i Nvidia spadły każda o ponad 1%, podczas gdy spółki półprzewodnikowe, w tym Micron Technology, Marvell Technology, Advanced Micro Devices i Intel, straciły od 3% do 5%.

Firmy zajmujące się pamięcią masową SanDisk, Western Digital i Seagate Technology spadły każda o ponad 5%.

Indeks zmienności CBOE wzrósł do najwyższego poziomu od około dwóch tygodni, co sygnalizuje wzrost ostrożności inwestorów.

Presja na spółki technologiczne pojawia się po tym, jak mocne wyniki w kilku sektorach, w tym firm związanych z AI, pomogły wcześniej w tym miesiącu podnieść S&P 500 i Dow do rekordowych poziomów.

Nadchodzący raport wyników Nvidii w przyszłym tygodniu może być kolejnym testem zaufania inwestorów do stawki na AI.

Dane z rynku pieniężnego wskazywały, że uczestnicy rynku nadal widzieli 96% prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych w tym roku, chociaż oczekiwania co do podwyżki we wrześniu osłabły po słabszych danych o inflacji w ubiegłym tygodniu.

Inwestorzy będą zwracać uwagę na protokół ze spotkania Rezerwy Federalnej z lipca, który ma zostać opublikowany w środę, w poszukiwaniu dalszych wskazówek dotyczących polityki pieniężnej.