DIA é um ETF popular do Dow Jones, mas é um bom fundo para comprar?

O SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) teve desempenho inferior ao dos fundos que rastreiam os índices S&P 500 e Nasdaq 100. Seu retorno total foi de 15,4%, pior do que os 24% e 22% do S&P 500 e Nasdaq 100.

O Dow Jones também ficou atrás dos dois índices no longo prazo. Por exemplo, ele subiu cerca de 400% desde 2008, enquanto os índices Nasdaq 100 e S&P 500 saltaram 472% e 1.100%, respectivamente.

Esse desempenho se deve principalmente à forma como o fundo é estruturado. De acordo com seu site, o segmento financeiro é a maior parte do fundo, seguido pelo setor de tecnologia. Em contraste, o S&P 500 e o Nasdaq 100 são compostos principalmente por empresas de tecnologia.

Lucros da Dow Jones à vista

O ETF DIA subiu recentemente à medida que os investidores se concentram na atual temporada de lucros, onde algumas de suas empresas constituintes publicaram resultados sólidos.

As ações do Goldman Sachs atingiram um recorde na semana passada depois que o banco de primeira linha publicou resultados sólidos, ajudado por seus negócios de negociação.

Os resultados mostraram que sua receita líquida subiu para US$ 12,7 bilhões no terceiro trimestre, enquanto seu lucro líquido ficou em quase US$ 3 bilhões. Sua divisão global de bancos e mercados teve US$ 8,5 bilhões em receitas, enquanto a gestão de ativos e patrimônio cresceu para US$ 3,75 bilhões. As soluções de plataforma tiveram US$ 391 milhões.

O Goldman Sachs está se beneficiando da recuperação contínua em fusões e aquisições (M&A), negociação e gestão de patrimônio. Por exemplo, seus ativos sob gestão aumentaram em US$ 169 bilhões para US$ 3,1 trilhões.

O JPMorgan, outra parte importante do Dow Jones, também atingiu um recorde após divulgar fortes resultados financeiros. Seu lucro líquido saltou para US$ 12,9 bilhões, enquanto sua receita administrada saltou para US$ 43,3 bilhões.

O JPMorgan está se beneficiando de empréstimos robustos, que cresceram para US$ 1,3 trilhão contra US$ 2,4 trilhões em depósitos. Seus negócios de gestão de patrimônio e ativos também estão indo bem este ano. A American Express também se beneficiou de altas taxas de juros no último trimestre.

No entanto, algumas empresas no Dow Jones, como Procter & Gamble e UnitedHealthGroup, não publicaram resultados financeiros fortes. A P&G disse que suas vendas líquidas recuaram 1% para US$ 21,7 bilhões, à medida que suas vendas de beleza, cuidados com a saúde e cuidados com bebês, femininos e familiares caíram.

Outros componentes do Dow Jones, como Verizon, Coca-Cola, Walmart e Amgen publicarão seus resultados nas próximas semanas.

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Aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA

O DIA ETF também está reagindo aos crescentes rendimentos do Tesouro. Dados mostram que os rendimentos dos títulos de 10 anos subiram para 4,20%, seu ponto mais alto desde 29 de julho. Ele também saltou acima da Média Móvel Exponencial de 200 dias, apontando para mais ganhos.

O rendimento de 30 anos subiu nos últimos quatro dias consecutivos, atingindo uma alta de 4,521%, enquanto o de cinco anos saltou para 4%.

Esses rendimentos dispararam conforme os investidores reavaliam suas previsões sobre o Federal Reserve. Analistas esperam que o banco mantenha taxas de juros mais altas por mais tempo, já que a economia evitou um pouso forçado.

Números econômicos recentes significam que o Fed tem espaço para paciência. Por exemplo, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) ficou em 2,4% em setembro, enquanto o IPC principal foi de 3,2%. A taxa de desemprego caiu para 4,1%.

Portanto, dados do CME Fed Watch Tool mostram que as expectativas são de que o banco cortará as taxas em 0,25% em novembro, seguido por outros 0,25% em dezembro. O Dow Jones provavelmente se beneficiará desses cortes.

Principais ações do DIA ETF de 2024

A maioria das empresas no Dow Jones saltou este ano. O Walmart é a empresa de melhor desempenho no Dow Jones, pois saltou mais de 53% este ano. A empresa se beneficiou de vendas robustas em lojas e online. Também conquistou participação de mercado de empresas farmacêuticas como CVS Health e Walgreens.

As ações da 3M saltaram 48% à medida que sua estratégia de recuperação continua. Os outros grandes ganhadores são empresas como American Express, IBM, The Travelers, Goldman Sachs e Caterpillar, que subiram mais de 30% neste ano.

As principais retardatárias foram empresas como Intel, Boeing e Nike, que caíram mais de 24% devido à continuidade das preocupações com seus negócios.

O ETF Dow Jones é um bom investimento?

O índice Dow Jones frequentemente tem uma correlação próxima com os índices Nasdaq 100 e S&P 500. Na maioria dos períodos, ele sobe quando os dois fundos de tecnologia pesada estão subindo.

No entanto, seus ganhos são frequentemente menores do que os dos dois fundos. Por exemplo, o DIA ETF teve um retorno total de 27% nos últimos três anos, comparado aos retornos do VOO e do QQQM de mais de 34%.

Portanto, embora seja um bom fundo para diversificação, dados históricos mostram que é melhor para os investidores investirem no S&P 500 e no Nasdaq 100.

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