Futuros de Wall Street estáveis antes das atas do Fed: 5 pontos antes da abertura

Os futuros de ações dos EUA pouco variaram na quarta-feira, enquanto Wall Street tentou se estabilizar após uma forte liquidação liderada pelo setor de tecnologia, com investidores ponderando a queda dos rendimentos do Tesouro contra os renovados riscos no Oriente Médio e uma intensa sequência de resultados do varejo.

Os futuros do Nasdaq 100 ficaram atrás depois que ações de fabricantes de chips foram fortemente atingidas na terça-feira, enquanto o rendimento do título de 30 anos permaneceu próximo ao seu nível mais alto desde 2007.

O petróleo também subiu à medida que a incerteza sobre o Estreito de Ormuz manteve um prêmio geopolítico nos preços.

Com as atas do Federal Reserve previstas para mais tarde e Target, TJX e outros varejistas divulgando resultados, os mercados enfrentam vários testes antes do toque de abertura.

5 pontos a saber antes da abertura do mercado

1. Tecnologia tenta se estabilizar após a queda acentuada de terça-feira

Os futuros apontavam para uma abertura moderada depois que o Philadelphia Semiconductor Index caiu cerca de 5% na terça-feira, liderando uma retração mais ampla em ações de crescimento.

Os futuros do Nasdaq 100 estavam modestamente em baixa nas últimas indicações pré-mercado, enquanto os futuros do S&P 500 e do Dow pairavam próximos da estabilidade.

Nvidia e outras ações ligadas à IA permanecem em foco depois que a liquidação reativou preocupações de que o posicionamento concentrado torna uma das operações mais fortes do ano mais vulnerável.

2. Rendimentos do Tesouro recuam, mas continuam sendo uma ameaça

O mercado de títulos ofereceu algum alívio, com o rendimento do Treasury de 10 anos recuando para cerca de 4,69% e o de 30 anos aliviando para cerca de 5,27%.

Ainda assim, o título de longo prazo permanece próximo ao pico de 5,337% registrado na terça-feira, seu nível mais alto desde 2007.

Custos mais elevados de financiamento de longo prazo tornaram-se uma restrição cada vez mais importante para ações de tecnologia caras, enquanto a alta oferta de dívida e preocupações fiscais continuam a pressionar o mercado.

3. Atas do Fed podem redefinir expectativas de taxa

As atas da reunião de julho do Fed saem às 2 pm ET. Os formuladores de política mantiveram a meta da taxa de fundos federais em 3,5%–3,75% no mês passado, mas três autoridades divergiram a favor de um aumento de um quarto de ponto.

Desde então, os traders reduziram as expectativas de um aumento em setembro após sinais mais fracos de inflação e emprego.

Florian Ielpo, do Lombard Odier, vê um debate interno mais inclinado ao aperto como fonte potencial de pressão ascendente no caminho esperado das taxas, embora uma inflação relativamente contida possa limitar até onde os rendimentos de longo prazo subirão.

4. Petróleo mantém o risco inflacionário vivo

O Brent subiu rumo a $92 por barril e o WTI aproximou-se de $86, enquanto Washington e Teerã deram relatos conflitantes sobre o Estreito de Ormuz.

Trump afirmou que não havia negociações com o Irã em curso e manteve que a via marítima estava aberta, enquanto autoridades iranianas contestaram essa versão mais ampla.

O novo rali do petróleo tem impacto além das ações do setor de energia.

Uma interrupção prolongada poderia reavivar preocupações com a inflação, complicar o trabalho do Fed e manter a pressão ascendente sobre os rendimentos dos títulos.

5. Target lidera uma manhã movimentada de resultados

A Target reportou aumento de 5,3% nas vendas líquidas trimestrais e crescimento de 3,8% nas vendas comparáveis, ao mesmo tempo em que elevou sua previsão de vendas e lucro para o ano inteiro.

Um reembolso de tarifas de $994 million deu um grande impulso aos lucros, mas o tráfego aumentou 3,6% e as vendas comparáveis digitais cresceram 8,7%.

A Estée Lauder subiu quase 7% no pregão pré-mercado depois de prever lucro fiscal de 2027 acima das estimativas de Wall Street e reportar vendas trimestrais acima do esperado.

TJX, Lowe’s e Analog Devices também estão na agenda de resultados de quarta-feira, com o Walmart previsto para quinta.