GameStop are probleme, dar stocul GME ar putea reveni în curând

Prețul acțiunilor GameStop (NYSE: GME) a fost în cădere liberă în acest an, deoarece investitorii rămân îngrijorați de viitorul companiei, deoarece cererea de jocuri fizice a scăzut. Stocul a scăzut cu peste 37% în acest an, ceea ce îl face unul dintre comercianții cu cele mai proaste performanțe din SUA.

În schimb, SPDR S&P Retail ETF (XRT) abia se mișcă în acest an și a crescut cu peste 15,8% în ultimele 12 luni, în timp ce GME a scăzut cu peste 45%.

Bilanț bun, dar tendințele sunt îngrijorătoare

GameStop are unul dintre cele mai bune bilanţuri din sectorul retail. Are sume uriașe de bani în bilanț și aproape nicio datorie. S-a încheiat ultimul trimestru cu peste 921 milioane USD în numerar și echivalente și peste 277 milioane USD în investiții pe termen scurt.

Privind la cealaltă parte a bilanțului, compania nu are datorii pe termen scurt și are peste 17 milioane de dolari în datorii pe termen lung.

Provocarea pentru GameStop este că se află într-o industrie care se confruntă cu o moarte lentă, deoarece majoritatea oamenilor cumpără acum jocuri online. Există, de asemenea, semne că piața consolelor de jocuri se mișcă în direcția greșită.

Industria, care este evaluată la aproximativ 200 de miliarde de dolari, trece prin cea mai gravă încetinire din ultimii 30 de ani. În același timp, companii de jocuri precum EA Sports și Take Two au lansat rezultate dezamăgitoare în ultimele trimestre.

Acțiunile Take Two Interactive au scăzut cu peste 16% față de cel mai ridicat punct din acest an, în timp ce Electronic Arts a scăzut cu 11%. Există, de asemenea, semne că Microsoft părăsește afacerea cu console, deoarece creșterea acesteia încetinește.

Cea mai bună dovadă a tuturor acestor lucruri sunt cele mai recente câștiguri GameStop. Venitul său a fost de 6,4 miliarde de dolari în 2020 și a trecut la 5,2 miliarde de dolari anul trecut. Estimarea medie a veniturilor sale pentru 2024 este de 4,79 miliarde USD, urmată de 4,57 miliarde USD în 2025. Această traiectorie va continua probabil.

Prin urmare, majoritatea analiștilor consideră că întoarcerea GameStop este un act inutil și că compania va înceta în cele din urmă. Ca atare, în această etapă, în opinia mea, ar fi logic ca compania să-și folosească soldul de numerar pentru a plăti dividende, a-și da datorii și, mai târziu, să declare faliment.

Amintiți-vă, acțiunile recente ale companiei de diversificare a afacerilor nu au funcționat bine. S-a mutat în industria NFT nu a funcționat. Și în ultimul trimestru, divizia sa de colecție a realizat venituri de 233 de milioane de dolari, în scădere față de 313 de milioane de dolari cu un an mai devreme.

Pentru acest an, veniturile din divizia obiectelor de colecție au scăzut la 754 de milioane de dolari de la 964 de milioane de dolari cu un an mai devreme.

Prognoza prețului acțiunilor GameStop

Graficul GME de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor GME a fost într-o tendință de scădere puternică în ultimii câțiva ani. A rămas constant sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA).

Stocul a format, de asemenea, un model de pană descendentă care este afișat în galben. În cele mai multe cazuri, acest model este de obicei un semn al unei inversări optimiste.

Având în vedere că pană se apropie acum de nivelul de confluență, există probabilitatea ca stocul să revină în următoarele săptămâni. Acest lucru se va întâmpla probabil pe 6 mai, când firma își va publica rezultatele financiare.