Prognoza prețului acțiunilor Walgreens: este prea ieftină sau o capcană a valorii?

Prețul acțiunilor Walgreens Boots Alliance (NYSE: WBA) a devenit un pustiu toxic. S-a prăbușit miercuri la un minim de 17 dolari, mult mai mic decât cel mai mare record de 71,50 dolari, o scădere de 76%.

Walgreens a pierdut 85 de miliarde de dolari în valoare

Capitalizarea sa de piață a scăzut de la peste 100 de miliarde de dolari la aproximativ 15 miliarde de dolari, o mișcare care a lăsat-o sever subevaluată. Datele SeekingAlpha arată că compania observă un raport PE forward de 5,50, care este mai mic decât media pe cinci ani de 8,46 și mediana sectorului de 5,49.

Walgreens Boots Alliance nu este singura companie farmaceutică care se luptă. La începutul acestei săptămâni, Walmart a anunțat că își închide centrele de sănătate, deoarece costurile au rămas la un nivel ridicat. Avea aproximativ 51 de magazine și plănuia să mai deschidă 75.

În mod similar, CVS a publicat rezultate financiare slabe miercuri, ducând la o prăbușire de 13% a acțiunilor sale. A fost al doilea trimestru consecutiv în care CVS și-a retrogradat orientarea anticipată. La fel ca Walmart, compania a citat costuri medicale mai mari în afacerea sa de asigurări Medicare.

Veniturile Walgreen au crescut constant în ultimii ani. Veniturile sale anuale au crescut de la peste 120 de miliarde de dolari în 2019 la 144,6 miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni. A câștigat 139 de miliarde de dolari în ultimul an financiar.

Cu toate acestea, costurile sale au devenit o mare provocare, ceea ce duce la probleme de profitabilitate. A trecut de la un profit net de peste 3,9 miliarde de dolari în 2019 la o pierdere netă de peste 3 miliarde de dolari în ultimul an financiar. Pierderea sa în ultimele douăsprezece luni a crescut la peste 6 miliarde de dolari.

Cea mai recentă pierdere a fost din cauza unei taxe de depreciere a afacerii VillageMD. VillageMD, care a fost strategia Walgreens de a-și dezvolta afacerea, a anunțat planuri de a închide cele 160 de clinici, deoarece se concentra pe orașele dense.

Prin urmare, există probabilitatea ca compania să continue să se lupte înainte de următoarele rezultate financiare, care sunt stabilite pentru 27 iunie. Analistii se asteapta ca veniturile sale vor ajunge la peste 35 de miliarde de dolari in scadere fata de 37 de miliarde de dolari in trimestrul anterior.

Prognoza prețului acțiunilor Walgreens

Grafic WBA de TradingView

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul acțiunilor WBA a fost într-o tendință de scădere puternică după ce a atins un vârf de 71,50 USD în 2015. Acțiunea s-a prăbușit sub nivelul crucial de suport la 27,66 USD, punctul cel mai scăzut în octombrie 2022 și 2021. A fost, de asemenea, partea inferioară a modelului invers de cupă și mâner.

Acțiunile Walgreens au scăzut constant sub media mobilă exponențială pe 50 de săptămâni. Cel mai recent, a scăzut sub suportul important la 19,64 USD, cel mai scăzut nivel din iunie 2012.

Indicele de putere relativă (RSI) se apropie de nivelul de supravânzare de 30. Prin urmare, pe baza principiilor de urmărire a tendinței, există probabilitatea ca stocul să continue să scadă, deoarece vânzătorii vizează suportul cheie la 15 USD.