Te gândești să pariezi pe mineri de aur? De ce Barrick Gold nu ar trebui să fie alegerea ta

În domeniul mineritului de aur, Barrick Gold Corporation (NYSE:GOLD) este o figură proeminentă, averile sale fiind adesea văzute ca un barometru pentru sănătatea industriei. Cu toate acestea, timpurile recente au fost martorii unei narațiuni încurcatoare. În timp ce prețul aurului a crescut de la 1.800 USD la aproape 2.400 USD între mijlocul anului 2020 și acum, acțiunile Barrick Gold au mers în direcția opusă, alunecând de la peste 30 USD la 17 USD în aceeași perioadă.

O astfel de divergență între ascensiunea aurului și coborârea lui Barrick Gold ridică sprâncene și întrebări deopotrivă. Recent, Barrick Gold și-a împărtășit raportul de câștiguri pentru primul trimestru al anului 2024. În timp ce cifrele în sine au prezentat o imagine pozitivă, Barrick Gold raportând un EPS Non-GAAP de 0,19 USD, depășind așteptările cu 0,04 USD, iar veniturile ajungând la 2,75 miliarde USD, un 4,2% crește de la an la an, răspunsul pieței a rămas slab.

Preocupările cu privire la tensiunile geopolitice, în special în regiunile în care Barrick își operează complexele miniere, aruncă umbre asupra perspectivelor viitoare ale companiei. Speculațiile privind potențiala confiscare de către Mali a activelor Barrick Gold, inclusiv prețul complex minier Loulo-Gounkoto, au stârnit anxietate în rândul investitorilor. În mod similar, performanța insuficientă a producției și eșecurile operaționale au diminuat și mai mult sentimentul investitorilor, ridicând semne de întrebare cu privire la capacitatea Barrick Gold de a oferi randamente consistente pe o piață volatilă.

În plus, pe măsură ce alți mineri de aur prezintă performanțe mai robuste, atracția lui Barrick Gold a început să scadă. Concurenții din industrie îl eclipsează pe Barrick, ridicând îndoieli cu privire la avantajul său competitiv și sustenabilitatea pe termen lung.

În acest climat de incertitudine și scepticism, investitorii rămân să se gândească dacă Barrick Gold este cu adevărat alegerea potrivită pentru a paria pe aprecierea prețului aurului. Pentru a răspunde la asta, să ne adâncim în grafice pentru a evalua potențialul Barrick Gold Corporation ca investiție în aur în peisajul actual al pieței.

Aurul strălucește, dar Barrick se clătește

Nu putem discuta despre mișcarea prețului aurului Barrick fără a discuta mai întâi cum au evoluat prețurile aurului în aceeași perioadă. Din martie 2020, când prețurile aurului au scăzut sub 1.500 de dolari și au revenit, s-au tranzacționat în ultimii patru ani într-un interval de 1.600-2.100 de dolari. Ei au ieșit din această gamă trecând peste rezistența de 2.100 USD în martie a acestui an și atingând un maxim aproape de 2.450 USD în aprilie.

Graficul futures pe aur de la TradingView

Dacă comparăm acest grafic cu cel al lui Barrick Gold, vedem o diferență izbitoare:

Graficul GOLD de la TradingView

În timp ce aurul a fost limitat timp de patru ani înainte de martie, acțiunile Barrick Gold au înregistrat un declin lent și constant în aceeași perioadă. A revenit de la 18 USD la 26 USD în prima jumătate a anului 2022, dar acea revenire a fost de scurtă durată și stocul s-a prăbușit din nou. De atunci, a încercat să revină de mai multe ori, dar nu a reușit întotdeauna să ajungă la maximul precedent.

Singurul motiv de claritate în tot acest timp a fost faptul că stocul a primit de mai multe ori suport în apropierea nivelurilor de 13,8 USD și nu s-a tranzacționat niciodată sub acesta pentru o perioadă lungă de timp. Cel mai recent, a revenit de la acel nivel în februarie anul acesta și a atins un maxim aproape de 19 USD.

Având în vedere slăbiciunea pe care acțiunile Barrick Gold continuă să o arate pe graficele pe termen lung, investitorii sunt sfătuiți să nu cumpere acțiunile la nivelurile actuale. Există mineri de aur cu performanțe mai bune pe care îi puteți lua în considerare. Investitorii care dețin acțiunile pot continua să le dețină atâta timp cât se tranzacționează peste 13,8 USD, dar trebuie să ia în considerare vânzarea lui dacă scade sub acest nivel.