Stanley Druckenmiller renunță la stocul Nvidia: E timpul să vinzi?

Investitor miliardar și fondator al Duquesne Capital, recenta mișcare a lui Stanley Druckenmiller de a-și reduce participația Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) cu 72% în T1 2024 a stârnit interesul investitorilor. Druckenmiller, care s-a numărat printre primii investitori care au recunoscut potențialul Nvidia în domeniul AI, a vândut 441.551 de acțiuni ale Nvidia sau 72% din participația sa în companie în primul trimestru al anului 2024.

Druckenmiller a investit inițial în Nvidia în T4 2022, când acțiunile erau în jur de 184 USD, dar a vândut o parte semnificativă pe măsură ce stocul a crescut. În ciuda reducerii, Nvidia rămâne o poziție semnificativă în portofoliul lui Druckenmiller, ocupându-se pe locul 7 ca mărime, cu o valoare de aproximativ 159 milioane USD la 31 martie.

Fundamentele Nvidia sunt solide, compania dominând spațiul AI, lăudându-se cu o cotă de piață de 80% în GPU-uri. Cel mai recent raport privind veniturile a arătat o creștere remarcabilă, depășind estimările de venituri cu 1,5 miliarde de dolari, cu o creștere de 265% a veniturilor de la an la an și o creștere a EPS non-GAAP. Parteneriatele strategice cu Meta Platforms și Tesla îi consolidează și mai mult poziția.

Din punct de vedere al evaluării, unii investitori și-au exprimat îngrijorarea cu privire la valorile aparent ridicate ale Nvidia în comparație cu colegii săi. Cu toate acestea, mulți analiști cred că evaluarea Nvidia este justificată de perspectivele sale de creștere robuste și de superioritatea tehnologică. În plus, investiția agresivă a Nvidia în cercetare și dezvoltare, exemplificată de recenta dezvăluire a arhitecturii sale disruptive Blackwell, este citată de analiști drept ceva care va ajuta compania să-și mențină avantajul competitiv și să stimuleze creșterea viitoare.

În ciuda mișcării domnului Druckenmiller de a-și reduce miza, acțiunile Nvidia merită o examinare mai atentă. În secțiunile următoare, vom aprofunda într-o analiză tehnică detaliată a acțiunilor Nvidia, concentrându-ne pe modelele și indicatorii cheie pentru a-i evalua traiectoria în mediul actual de piață.

Rezultate Q1: factorul decisiv pentru direcția stocului

În graficul pe termen mediu al Nvidia, putem observa impulsul puternic pe care acțiunea a prezentat-o în primul trimestru al acestui an, când s-a dublat de la 480 USD la peste 960 USD. Acest impuls s-a încheiat în martie și, odată cu prăbușirea bruscă a prețului acțiunilor în aprilie, părea că creșterea va reveni.

Cu toate acestea, nu este cazul. De la începutul acestei luni, acțiunea a prezentat din nou un impuls puternic ascendent și se tranzacționează în prezent în apropierea maximului său istoric. În ceea ce privește câștigurile, acesta este un semn bun pentru investitorii care dețin acțiunile de la niveluri inferioare.

Graficul NVDA de la TradingView

Pe grafice, putem vedea, de asemenea, că stocul s-a mutat în mare parte într-un interval de 800-970 USD începând cu luna martie, ceea ce implică faptul că, deși și-a recăpătat un impuls optimist, va avea nevoie de catalizator suplimentar dacă trebuie să se elibereze de acest interval. Întrucât se așteaptă ca compania să-și raporteze rezultatele T1 pe 22 ^mai , acesta este catalizatorul pe termen scurt la care ar trebui să fie atenți investitorii.

Comercianții care sunt optimisti pe acțiuni trebuie să aștepte ca acesta să treacă peste 970 USD și să dea o închidere zilnică deasupra acesteia înainte de a iniția o poziție lungă. Dacă reușește să facă acest lucru, ei pot merge lung, păstrând un stop loss cu câțiva cenți sub 840 USD, o țintă inițială de profit de 1.048 USD și o a doua țintă de profit de 1.128 USD.

În mod ideal, comercianții care sunt bearish pe acțiuni ar trebui să nu scurteze stocul la nivelurile actuale, deoarece acesta prezintă o puternică putere ascendentă. Dacă doresc, pot cumpăra opțiuni Put de 950 de dolari greva Nvidia care intră în câștiguri. Acest lucru le va limita pierderile și poate avea ca rezultat un profit extraordinar dacă compania dezamăgește cu câștigurile sau îndrumările sale.