Stoc Healwell AI: turnaround are loc de rulare

De:
pe May 18, 2024
Ascultă
  • Healwell AI este o companie canadiană care perturbă industria sănătății.
  • Are un parteneriat cu Well Health, un operator de top al clinicilor de ambulatoriu.
  • Compania are un bilanț solid și își crește din nou veniturile.

Urmăriți Invezz pe Telegram, Twitter și Google Știri pentru actualizări instantanee >

Healwell AI (TSX: AIDX) a avut o schimbare impresionantă, făcând-o una dintre cele mai performante companii de tehnologie canadiene în acest an. Stocul său a crescut deja cu peste 100% în 2024, ajutat de investițiile în Inteligența Artificială (AI), parteneriatul cu Well Health Technologies și bilanțul său îmbunătățit.

Cauți semnale & alerte de la pro-traderi? Înscrieți-vă GRATUIT la Invezz Signals™. Durează 2 minute.

A crescut cu ~620% în ultimele 12 luni, depășind nume populare de AI precum Nvidia (NVDA) și SoundHound AI (SOUN).

Întoarcerea continuă

Copy link to section

Healwell AI, cunoscut anterior ca MCI OneHealth, a implementat o redresare puternică care a salvat compania de la faliment. Înainte de această schimbare, MCI OneHealth a operat două afaceri principale în Canada: clinicile sale de asistență medicală primară și o ramură de inovare.

Ca parte a procesului de redresare, compania și-a renunțat clinicile aflate în dificultate și le-a vândut către Well Health. Ei bine, Sănătatea, pe care am tratat-o aici în 2022, a devenit acum cel mai mare operator de clinici de ambulatoriu din Canada. Soluțiile sale tehnologice oferă servicii la peste 9.400 de furnizori din SUA și Canada.

Achiziția de către Well Health a MCI OneHealth a inclus și investiții în acțiuni care au făcut o investiție de capital în HealWell, devenind cel mai mare acționar al acestuia. Hamed Shabhazi, fondatorul Well, a fost numit președinte al Healwell la începutul acestui an. Cei doi sunt, de asemenea, parteneri mari, HealWell furnizând tehnologii pentru Well Health.

În același timp, HealWell este acum o companie mai slabă care și-a pierdut sute de locuri de muncă în urma cesionării afacerii sale cu clinici. De asemenea, și-a îmbunătățit bilanțul prin strângerea de numerar suplimentar. A strâns 29,5 milioane de dolari prin datorii convertibile și capitaluri proprii.

Healwell își propune să devină un lider în domeniul IA din domeniul sănătății

Copy link to section

Tehnologia Inteligenței Artificiale este de așteptat să aibă implicații majore în următorii câțiva ani. Un raport publicat la începutul acestui an a arătat că inteligența artificială globală în industria sănătății a fost evaluată la 4,88 miliarde de dolari în 2020 și că era de așteptat să ajungă la 2028 de miliarde de dolari în 2028.

Un raport separat a arătat că industria ar avea un CAGR de 48,1% până în 2029, ajungând la peste 148,4 miliarde de dolari. Această viziune este susținută de dimensiunea asistenței medicale și de modalitățile în care tehnologia poate ajuta.

AI poate ajuta la descoperirea și dezvoltarea medicamentelor, cercetarea, diagnosticarea și testarea bolilor, medicina de precizie și studiile clinice, printre alte domenii. Healwell își propune să devină un jucător important în industria AI prin valorificarea parteneriatului său cu Well Health și prin realizarea de investiții strategice și achiziții.

Prin parteneriatul cu Well Health, compania alimentează platforma Well Health.ai. Această platformă ajută la eficientizarea documentării pacientului și oferă mai mult suport pentru deciziile clinice. Healwell oferă, de asemenea, AI Inbox Admin și AI Decision Support.

Healwell a investit în companii precum Khure Health, PolyClinic și Pentavere. Khure Health este o companie de inteligență artificială care permite clinicilor să utilizeze date mari pentru a analiza și identifica rapid pacienții cu boli rare. Soluția este deja folosită de Well Health USA și Circle Medical Technologies.

Între timp, Healwell deține o mare parte din Pentavere Research Group, care a creat un motor AI pentru a identifica pacienții eligibili pentru medicamente sau intervenții aprobate. La fel ca Khure, serviciul este deja utilizat în clinici cheie din SUA și Canada.

De asemenea, deține Intrahealth, o companie de evidențe medicale electronice (EHR) bazată pe SaaS, care este de așteptat să genereze venituri de aproximativ 12 milioane de dolari în acest an.

Healwell își propune să continue să investească în aceste produse pentru a-și crește cota de piață în SUA, Canada și în alte țări. De asemenea, își propune să achiziționeze alte companii în stadiu incipient care utilizează tehnologia AI pentru a perturba sectorul asistenței medicale.

Creșterea veniturilor continuă

Copy link to section

Cred că strategia de redresare a lui Healwell va ajuta să-și supraalimenteze impulsul veniturilor în următorii ani. Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile sale totale au fost de 7,32 milioane de dolari în 2023, o scădere bruscă față de 10,2 milioane de dolari cu un an mai devreme.

Veniturile sale au fost într-o spirală descendentă după ce au atins un vârf de peste 37 de milioane de dolari în 2021. Această scădere s-a datorat performanței slabe a activității sale de clinici, ceea ce explică de ce dezinvestirea are sens.

Conducerea Healwell consideră că afacerea sa va continua să se redreseze în acest an, pe măsură ce companiile din portofoliu vor prospera. Într-un interviu recent, CEO-ul companiei a spus că speranța este ca fluxul de numerar să devină pozitiv până la sfârșitul anului 2024 sau 2025.

Riscuri pentru teză

Copy link to section

Există câteva riscuri pentru această viziune optimistă. În primul rând, există elementul de evaluare, deoarece Healwell AI are o capitalizare de piață de peste 124 de milioane de dolari, față de veniturile anuale din 2023 de 7,32 de milioane de dolari.

Aceasta înseamnă că are un raport preț-vânzări de 16,7, care este mai mare decât majoritatea companiilor, inclusiv Nvidia și Super Micro Computer. Această evaluare este încă mai bună decât cea a Soundhound AI, care are un raport P/S de 17,8.

Prin urmare, Healwell AI va trebui să își justifice evaluarea demonstrând o creștere puternică a veniturilor și a profitabilității.

În al doilea rând, există riscul persistent de oboseală AI în rândul investitorilor, așa cum demonstrează scăderea recentă a companiilor de AI de top. Nvidia a intrat pe o piață ursară scăzând cu peste 21% de la cel mai înalt punct din acest an. Același lucru este valabil și în cazul altor companii AI precum SoundHound, AMD și SMCI.

În al treilea rând, există întotdeauna un risc pentru companiile care se concentrează pe creștere prin achiziții. Datele arată că între 70% și 80% din toate tranzacțiile de fuziuni și achiziții nu își ating obiectivele dorite. Cel mai bun exemplu în acest sens este achiziția de către Teladoc a Livongo Health în 2020, o afacere care a creat o companie de 37 de miliarde de dolari. Astăzi, compania combinată este evaluată la doar 2,2 miliarde de dolari.

În cele din urmă, există riscuri de diluare. Deși compania are solduri de numerar adecvate, există riscul ca conducerea să profite de creșterea prețului acțiunilor pentru a strânge capital suplimentar pentru a-l folosi în achiziții.

Concluzie

Copy link to section

Conducerea Healweall AI a implementat ceea ce se transformă într-o redresare puternică pentru o companie care a fost în pragul falimentului din cauza afacerii sale cu clinici. Astăzi, compania a devenit o organizație ușoară în domeniul AI cu creștere rapidă. Bilanțul său este destul de solid, iar conducerea se așteaptă să devină pozitivă a fluxului de numerar în acest an.

Cu toate acestea, după cum s-a explicat mai sus, există riscuri pentru viziunea optimistă, care ar putea afecta performanța stocului.

Acest articol a fost tradus din limba engleză cu ajutorul instrumentelor de inteligență artificială, iar apoi a fost corectat și editat de un traducător local.

Bursa Trade Ideas