Acțiunile Starwood Property Trust (STWD) formează un model de grafic optimist

Prețul acțiunilor Starwood Property Trust ( NYSE: STWD ) a depășit performanța pieței în general, deoarece preocupările legate de veniturile sale și ratele ridicate ale dobânzilor continuă. Randamentul său total a scăzut cu 0,50% în acest an, în timp ce indicele S&P 500 a crescut cu 11,30%.

Starwood Property Trust

Starwood Property Trust este un REIT lider care inițiază, achiziționează, finanțează și gestionează împrumuturi ipotecare în SUA, Europa și Australia. Are patru segmente cheie, inclusiv împrumuturi comerciale și rezidențiale, împrumuturi pentru infrastructură, proprietăți imobiliare și investiții și servicii imobiliare.

Starwood Property Trust a intrat în centrul atenției, deoarece investitorii s-au concentrat asupra evenimentelor din SREIT-ul companiei, care a renunțat recent la active. Un raport al WSJ a remarcat că compania are trei opțiuni pentru a-și menține lichiditatea. Poate strânge numerar suplimentar într-un mediu cu rate ale dobânzii ridicate, poate vinde active sau poate limita retragerile.

În timp ce STWD și SREIT sunt oferite de aceeași companie, ele sunt entități diferite, iar performanța lor nu are legătură. Sreit este diferit prin faptul că a strâns peste 13 miliarde de dolari de la investitori, pe care i-a folosit pentru a cumpăra 25 de miliarde de dolari în imobiliare. Provocarea este că acestea sunt investiții foarte nelichide și este întotdeauna dificil să le transformi în numerar.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că venitul net al Starwood Property Trust a fost de 154,3 milioane USD, în timp ce câștigurile sale distribuibile au fost de 191,6 milioane USD. Veniturile sale totale au fost de 523 de milioane de dolari, majoritatea provenind din dobânzi din împrumuturi. Activele sale totale au crescut la peste 66 de miliarde de dolari.

Starwood Property Trust are randamente de aproximativ 9,26%, ceea ce este mult mai mare decât majoritatea REIT-urilor, acțiunilor din SUA și obligațiunilor guvernamentale. Obligațiunile de stat pe 10 ani au randament mai mic de 6%. Are o rată de plată de 89,30%, care este puțin mai mică decât majoritatea REIT-urilor.

Starwood a plătit peste 7,2 miliarde de dolari în dividende de la începuturi, are un bilanț solid și are resurse ample pentru a finanța creșterea. Are o capacitate de 9,7 miliarde de dolari, cu lichiditate curentă de 1,5 miliarde de dolari.

Analiza stocurilor Starwood Property Trust

Graficul STWD de la TradingView

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul acțiunilor STWD a evoluat bine în ultimele luni. A crescut de la 14,20 USD în martie 2023 la aproximativ 20 USD. Stocul a format un model invers pentru cap și umeri și acum este așezat la decolteu.

A rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni (EMA), care au format un crossover optimist în ianuarie. Prin urmare, perspectivele pentru acțiuni sunt optimiste, următorul punct de urmărit fiind de 25 USD.

Totuși, în timp ce acțiunile Starwood Property Trust ar putea reveni, cred că indici populari din SUA precum S&P 500 și Nasdaq 100 sunt investiții mai bune. De exemplu, randamentul total al fondului în ultimul deceniu a fost de 110,4%, în timp ce ETF-urile SPY și QQQ au crescut cu peste 180%, respectiv 418%.