De ce stocul TJX continuă să crească?

Acțiunile The TJX Companies, Inc. (NYSE:TJX), un important retailer de articole de îmbrăcăminte și articole de modă pentru casă, la preț redus, au cunoscut o serie de performanțe robuste, atingând recent un nou preț istoric de 108,58 USD pe 7 iunie, 2024. Această creștere este susținută de mai multe evoluții cheie și fundamente solide de afaceri care au impresionat continuu atât investitorii, cât și analiștii.

Extindere în Mexic

Una dintre evoluțiile recente semnificative pentru TJX este expansiunea sa strategică în Mexic printr-o societate în comun cu Grupo Axo, SAPI de CV, un retailer la preț redus, cu peste 200 de magazine. Acest parteneriat, în care TJX va deține un pachet de 49%, este de așteptat să sporească semnificativ prezența TJX pe piață în Mexic.

Mișcarea se aliniază cu strategia mai largă a TJX de a-și crește amprenta pe piețele internaționale, consolidându-și și mai mult poziția ca o putere globală de retail.

Performanta financiara

În ceea ce privește valoarea pentru acționari, TJX a declarat un dividend trimestrial de 0,375 USD pe acțiune pe 4 iunie 2024, în concordanță cu dividendul său anterior, oferind un randament forward de 1,42%. În ciuda unei ușoare retrageri după rezultatele T1 ca răspuns la îndrumările sale de vânzări pentru FY25, care proiectau vânzări între 55,5 miliarde de dolari și 55,9 miliarde de dolari, puțin sub estimarea consensului din cauza vântului de schimb valutar, piața a răspuns pozitiv în general.

Așteptările companiei de o creștere comparabilă a vânzărilor în magazine de 2%-3% și o marjă de profit înainte de impozitare de 11,3%-11,5% pentru a doua jumătate a anului fiscal sugerează o perspectivă stabilă, susținută de potențiale creșteri ale prețurilor și de strategii de prețuri competitive menținute. .

În rezultatele sale T1 FY25, TJX a raportat un câștig pe acțiune de 0,93 USD, depășind estimarea consensuală de 0,88 USD, cu o creștere de 3% a vânzărilor comparabile în magazine. Această performanță a fost determinată în mare măsură de tranzacțiile mai mari ale clienților din toate diviziile, subliniind puterea propunerii de valoare a TJX în atragerea de consumatori sensibili la preț.

În special, HomeGoods și TJX Canada au fost în frunte cu o creștere de 4% a vânzărilor comparabile. Marja de profit brut a companiei s-a îmbunătățit la 30,0%, beneficiind de costuri de transport mai mici și de adaosuri mai bune pentru marfă.

Opiniile analiștilor

Analiştii rămân optimişti cu privire la perspectivele TJX, lăudându-i capacitatea de a-şi valorifica amploarea şi puterea de cumpărare pentru a reduce costurile şi a îmbunătăţi marjele. Capacitatea companiei de a atrage și păstra clienți prin oferirea de valoare puternică pe fondul unui mediu inflaționist a fost un factor cheie al succesului său.

Din punct de vedere al evaluării, performanța financiară puternică a TJX și sentimentul pozitiv pe piață au condus la revizuiri în sus ale prețurilor ținte. Supraperformanța constantă a companiei și creșterea robustă a câștigurilor au justificat un multiplu de evaluare mai mare, reflectând încrederea în capacitatea sa de a susține creșterea într-un mediu economic provocator.

Privind în perspectivă, inițiativele de expansiune ale TJX, generarea puternică a fluxului de numerar și concentrarea strategică pe propunerea de valoare sunt de așteptat să conducă la creșterea continuă a cotei de piață și a profitabilității. Acum, să vedem ce au de spus graficele despre traiectoria prețului acțiunilor. Această analiză tehnică va analiza nivelurile cheie ale prețurilor, tendințele și indicatorii care ar putea influența mișcarea acțiunilor TJX pe termen scurt.

Moment puternic atât pe graficele pe termen scurt, cât și pe termen lung

TJX se numără printre acțiunile care pot fi plasate în categoria „cumpărați și uitați” datorită creșterii consistente pe care a demonstrat-o de-a lungul anilor. Din 2009, acțiunile au oferit doar investitorilor un randament de douăzeci de ori în rentabilitatea prețului, în ciuda plății unui dividend sănătos. În ciuda deficiențelor minore cu care s-a confruntat în mijlocul pandemiei de COVID în 2020, stocul și-a continuat pe traiectoria ascendentă.

Graficul TJX de la TradingView
Investitorii care doresc să cumpere acțiunile TJX pe o retragere trebuie să-și amintească că este unul dintre acele acțiuni care continuă să avanseze, prin urmare așteptarea unei retrageri s-ar putea dovedi inutilă. Acțiunea afișează un impuls puternic ascendent atât pe graficele pe termen lung, cât și pe termen scurt și, prin urmare, poate fi cumpărat aici, păstrând un stop loss la 94,6 USD.

Comercianții de urs ar trebui să fie precauți. Având în vedere impulsul puternic optimist, scurtarea stocului la nivelurile actuale nu este recomandată. Este posibil ca acțiunile să rămână pe teritoriul optimist atâta timp cât se tranzacționează peste ultimul minim de 92,35 USD. Numai dacă scade sub acest nivel ar trebui luate în considerare pozițiile scurte.