Merită ETF-urile de dividende precum JEPI, DVY, FALN și VYM?

ETF-urile de dividende au devenit active populare în rândul investitorilor axați pe venituri, datorită veniturilor regulate pe care le oferă. Multe fonduri mari precum iShares Select Dividend ETF (DVY) și Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) au atras active de peste 17 miliarde de dolari și 54 de miliarde de dolari.

ETF-ul JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), un fond nou lansat, a atras active de peste 33 de miliarde de dolari. De asemenea, iShares Fallen Angels Bond ETF (FALN) a câștigat peste 1,6 miliarde de dolari.

Cererea de fonduri de dividende este în creștere

Alte active care au devenit foarte populare sunt Trusturile de Investiții Imobiliare (REIT), MLP-urile precum Energy Transfer și Enterprise Product Partners (EPD). Investitorii mai tineri s-au mutat și la unele criptomonede mai riscante, cum ar fi moneda stabilă USDe de la Ethena, care are randamente peste 34%.

Aceste fonduri și acțiuni de dividende sunt iubite deoarece plătesc un dividend regulat fie lunar, fie trimestrial.

Cu toate acestea, o privire mai atentă arată că majoritatea acestor fonduri nu sunt cele mai bune locuri pentru a vă împacheta banii. În primul rând, obligațiunile de stat au acum un randament mai bun decât majoritatea acestor fonduri.

Odată cu inversarea curbei randamentului, o bancnotă la 3 luni are un randament de 5,3%, în timp ce cea de 10 ani are un randament de 4,4%. Ca atare, dacă investiți 100.000 USD în 10 ani, veți primi aproximativ 4.400 USD anual sau aproximativ 360 USD în fiecare lună.

Pentru a fi sigur: există două riscuri principale ale investiției în obligațiuni de stat. Fed ar putea deveni dovish, o mișcare care îi va reduce randamentul. De asemenea, spre deosebire de ETF-urile cu dividende, obligațiunile de stat nu au creștere.

ETF-ul JEPI are un randament de aproximativ 7,9% la momentul redactării acestui articol. Investiția de 100.000 de dolari în el ar oferi un profit de aproximativ 7.900 de dolari pe an. Cu toate acestea, în trecut, plățile fondului au fost foarte diferite, în timp ce randamentul total în ultimele 12 luni a fost de aproximativ 11%.

ETF-ul iShares Select Dividend (DVY) are 3,73%, în timp ce VYM are 2,88%. Randamentul total al acestora în ultimele 12 luni a fost de 9,78%, respectiv 15,47%.

Fondurile S&P 500 și Nasdaq 100 sunt alternative mai bune

În timp ce aceste fonduri au un randament mai puternic, realitatea este că investiția în investiții generice precum indicii S&P 500 și Nasdaq 100 a fost o investiție mai bună. În ultimele 12 luni, Vanguard S&P 500 ETF (VOO) și fondul Invesco QQQ (QQQ) au crescut cu peste 25%.

Aceeași tendință s-a întâmplat în intervalul de timp mai lung. După cum se arată mai sus, cele două fonduri au revenit cu 33%, respectiv 41% în ultimii trei ani. Toate fondurile axate pe dividende au returnat o cifră mai mică decât aceasta.

Această performanță se întâmplă deoarece majoritatea fondurilor axate pe dividende își alocă fondurile pentru a evalua companiile cu creștere lentă. Le lipsesc companii din companii de perspectivă din industrii precum inteligența artificială, precum tehnologia.

Prin urmare, consider că investitorii ar trebui să stea departe de fondurile de dividende precum JEPI, DVY, FALN și VYM și, în schimb, să se concentreze pe fonduri cu o valoare totală mai puternică.