Prudential (PRU) anunță o schemă de răscumpărare de acțiuni de 2 miliarde de dolari

Ieri, corporația multinațională de asigurări Prudential (PRU) a anunțat un nou program de răscumpărare de acțiuni pe doi ani, în valoare de 2 miliarde de dolari.

Compania a dezvăluit pe site-ul său pe 23 iunie că va începe prima tranșă de 700 de milioane de dolari a răscumpărării, cu un aranjament prin Goldman Sachs International.

Programul și returnarea sa de 2 miliarde de dolari în capital este programată să fie finalizată cel târziu la jumătatea anului 2026.

Răscumpărările să înceapă imediat

Separat, Prudential a anunțat și pe 23 iunie că începe imediat tranșa inițială de 700 de milioane de dolari a programului.

Despre această primă etapă, Prudential a spus că:

Rafinarea focalizării strategice

Programul de răscumpărare nu este un eveniment izolat, ci mai degrabă un mijloc prin care compania își atinge noile obiective financiare pe termen lung stabilite recent pentru 2027.

Într-un mediu global de asigurări din ce în ce mai competitiv, afectat de disruptori, Prudential își propune să-și crească profitul noului afaceri cu o rată de creștere anuală compusă de 15 până la 20% peste nivelul profitului raportat în exercițiul financiar (AF) 2022.

Bazându-se pe ultimii doi ani

În rezultatele întregului său exercițiu fiscal 2022, Prudential a raportat că noul profit al afacerii a scăzut cu 11% până la 14% de la un an la an la 2.184 milioane USD, impactul volumelor mai mari fiind compensat de ratele mai mari ale dobânzilor și de efectele mixului de afaceri.

Cu toate acestea, pentru rezultatele de la sfârșitul anului fiscal 2023 raportate pe 20 martie, compania a raportat o creștere uluitoare de 45% a profiturilor noi ale afacerilor, până la 3.125 milioane USD.

Compania a atribuit în mare parte profitul excepțional schimbării sale strategice asupra piețelor de asigurări mai emergente, în special în regiunile asiatice și africane.

De asemenea, a raportat o creștere cu 8% a profitului operațional anual în martie, vânzările de polițe mai mari pe noile piețe cheie din Asia și Africa contribuind la creșterea veniturilor.

Ce este un program de răscumpărare de acțiuni?

Un program de răscumpărare de acțiuni este o decizie strategică a unei companii de a-și răscumpăra propriile acțiuni restante de pe piață, reducând numărul total de acțiuni disponibile și, potențial, crește cota de proprietate a acționarilor existenți.

Acest lucru poate duce adesea la o creștere a câștigului pe acțiune și poate avea un impact pozitiv asupra prețului acțiunilor.

De ce se angajează companiile în programe de răscumpărare de acțiuni?

Există multe motive pentru care o companie poate iniția un program de răscumpărare de acțiuni, dar 3 dintre motivele principale sunt:

1. Reducerea numărului de acțiuni: atunci când o companie își răscumpără propriile acțiuni de pe piața liberă, reduce numărul de acțiuni în circulație. Acest lucru duce la o creștere a câștigului pe acțiune (EPS), deoarece aceeași cantitate de câștig este distribuită într-un număr mai mic de acțiuni.

Un EPS mai mare poate face ca acțiunile să pară mai atractive pentru investitori, ceea ce poate duce la o creștere a cererii și, în consecință, la prețul acțiunilor.

2. Sprijinirea prețului acțiunilor: răscumpărările de acțiuni pot acționa ca o formă de susținere a prețurilor. În perioadele de volatilitate a pieței sau când prețul acțiunilor este sub presiune, programul de răscumpărare al unei companii poate oferi un nivel minim pentru prețul acțiunilor, semnalând pieței că compania este dispusă să intervină și să susțină acțiunile.

3. Semnalarea încrederii: răscumpărările de acțiuni pot servi drept semnal de încredere din partea conducerii companiei. Atunci când o companie își răscumpără propriile acțiuni, demonstrează că consideră că prețul actual al acțiunilor subevaluează potențialul companiei.

Acest lucru poate duce la percepții pozitive în rândul investitorilor, potențial creșterea prețului acțiunilor. Literal „cumpără” propria marcă.