Acțiunile Blackberry cresc cu 8% pe ritmul veniturilor din trimestrul I: E timpul să cumperi?

BlackBerry Ltd (NYSE: BB) și-a văzut acțiunile crescând cu peste 8% la tranzacționarea înainte de piață astăzi, în urma unui raport robust al câștigurilor din T1 2024, publicat ieri, după ce piețele s-au închis pentru tranzacționare.

Această creștere a fost determinată de performanța impresionantă a veniturilor companiei, care a întrecut așteptările și a subliniat progresul pe care BlackBerry îl face în direcția profitabilității.

Compania a raportat un venit în primul trimestru de 144 de milioane de dolari, depășind estimările analiștilor cu aproape 10 milioane de dolari, în ciuda unei scăderi de 61 de la an la an.

Performanța câștigurilor Blackberry Q1

În ciuda performanței pozitive a veniturilor, BlackBerry a raportat o pierdere operațională non-GAAP de 12 milioane USD și o pierdere operațională GAAP de 39 milioane USD pentru T1 2024.

EBITDA ajustat a fost negativ de 7 milioane USD, reflectând investițiile în curs în inițiative de creștere. Pierderea pe acțiune non-GAAP a fost de 0,03 USD, în conformitate cu așteptările analiștilor, în timp ce pierderea pe acțiune GAAP a fost de 0,07 USD.

CEO-ul BlackBerry, John J. Giamatteo, a subliniat pașii companiei către independența operațională pentru afacerile sale IoT și securitate cibernetică.

Raportul privind veniturile a evidențiat că ambele divizii au depășit așteptările privind veniturile, sectorul IoT crescând cu 18% de la an la an, până la 53 de milioane de dolari, iar securitatea cibernetică generând 85 de milioane de dolari.

În mod fundamental, BlackBerry dă semne de stabilitate și creștere în domenii cheie. Divizia IoT, condusă de software-ul QNX utilizat în sistemele auto, continuă să funcționeze bine.

Segmentul de securitate cibernetică, cu produse precum Cylance, a dat dovadă de rezistență, realizând o creștere secvențială a veniturilor anuale recurente.

Marja brută a companiei a rămas robustă la 67%, cu marja brută IoT la 81% și securitatea cibernetică la 59%.

Sănătatea financiară a BlackBerry este susținută de rezervele sale de numerar de 283 de milioane de dolari și fără datorii, oferind o bază solidă pentru investiții viitoare.

Cu toate acestea, compania se confruntă cu o concurență semnificativă din partea firmelor tehnologice mai mari atât în IoT, cât și în securitatea cibernetică, ceea ce îi poate afecta traiectoria de creștere.

În plus, întârzierile în tranziția industriei auto la vehicule definite de software reprezintă o provocare pentru segmentul IoT.

Perspectivele companiei pentru T2 2024 preconizează venituri cuprinse între 136 milioane USD și 144 milioane USD, cu o pierdere ajustată pe acțiune variind de la 0,02 USD la 0,04 USD.

Pentru întregul an fiscal 2025, BlackBerry anticipează venituri totale cuprinse între 586 milioane USD și 616 milioane USD.

Evaluarea lui Blackberry sub semnul întrebării

Evaluarea Blackberry rămâne un subiect de dezbatere în rândul investitorilor. În timp ce unii consideră că acțiunile sunt subevaluate, având în vedere potențialul BlackBerry pe piețele IoT și de securitate cibernetică, alții sunt precauți din cauza performanței istorice a companiei și a provocărilor competitive.

Prețul actual al acțiunilor reflectă un multiplu EBITDA anticipat despre care unii analiști susțin că este ridicat, având în vedere creșterea modestă a veniturilor companiei și perspectivele de profitabilitate.

În ciuda creșterii pozitive a veniturilor și a îmbunătățirilor operaționale, calea BlackBerry către profitabilitatea susținută rămâne incertă. Investitorii vor urmări îndeaproape execuția de către BlackBerry a inițiativelor sale strategice și performanța acesteia în raport cu colegii din industrie.

Pentru a înțelege mai bine potențialul acțiunilor, o privire asupra graficelor acțiunilor este crucială. Examinarea graficelor va ajuta la identificarea nivelurilor cheie de suport și rezistență, care sunt esențiale pentru a evalua dacă raliul de astăzi are mai mult spațiu de desfășurat sau dacă este necesară prudență.

Tendința descendentă pe termen lung rămâne, dar nu scurtați de revenirea de astăzi

Pe fondul maniei stocurilor meme de la începutul anului 2021, am văzut că stocurile Blackberry au crescut rapid de la niveluri de 6 USD la peste 25 USD în câteva săptămâni. Această manie a fost alimentată de speculatorii pe termen scurt și a dispărut atât de repede.

Graficul BB de la TradingView

De atunci, acțiunile Blackberry au cunoscut o tendință descendentă persistentă până în prezent. Acțiunea s-a tranzacționat la cel mai scăzut nivel istoric chiar ieri.

Prin urmare, este clar că stocul rămâne ferm în strânsoarea urșilor.

Cu toate acestea, investitorii care cred că această revenire pe termen scurt poate dura mai mult, pot iniția o poziție lungă după deschiderea de astăzi, păstrând în același timp un stop loss la minimul de ieri de 2,20 USD.

Dacă impulsul optimist pe termen scurt se menține, acțiunea poate atinge din nou o fluctuație maximă recentă peste 3,50 USD, unde se pot rezerva profituri.

În mod ideal, comercianții care sunt la urs pe acțiuni nu trebuie să deschidă o nouă poziție scurtă imediat după creșterea de astăzi, fără a observa acțiunea prețului. În cazul în care stocul începe să renunțe la câștigul de astăzi și revine la nivelul scăzut de ieri, pot fi luate în considerare punctele scurte.