Analiza prețului acțiunilor CVS Health în timp ce Walgreens implodește

Prețul acțiunilor CVS Health ( NYSE: CVS ) este în explozie, deoarece preocupările cu privire la farmaciile continuă. A scăzut deja cu peste 43% față de maximele din 2022 și se află la cel mai scăzut punct din noiembrie 2020.

Necazurile din farmacie continuă

Industria farmaceutică nu merge bine, cei mai mari jucători din industrie se confruntă cu o concurență fără precedent și alte provocări.

Rite Aid, al treilea cel mai mare lanț de farmacii din SUA a depus faliment pe fondul creșterii nivelului datoriilor și al creșterii lente.

Joi, prețul acțiunilor Walgreen a scăzut, s-a prăbușit cu peste 30%, după ce compania a publicat rezultate slabe și a avertizat cu privire la mai multe închideri de magazine. Acest lucru s-a întâmplat, deoarece vânzările sale au crescut cu 2,6%, până la 36,4 miliarde de dolari. Și-a redus orientarea EPS ajustată pentru anul fiscal 2024 la între 2,80 USD și 2,95 USD.

Compania a atribuit retrogradarea tendințelor provocatoare din industria farmaciilor și unui mediu de consum mai rău decât se aștepta. Drept urmare, prețul acțiunilor Walgreens a scăzut cu peste 80% față de cel mai ridicat nivel istoric.

Necazurile lui Walgreens înseamnă că industria trece prin provocări fără precedent, iar încercările sale de a se întoarce nu funcționează. De exemplu, Walgreens a luat o participație mare de 9 miliarde de dolari în VillageMD, deoarece a căutat să treacă la lanțul de asistență medicală de urgență și primară. Apoi a fost nevoie de o reducere a valorii de 6 miliarde de dolari în martie.

Câștigurile Walgreens înseamnă că și afacerea CVS încetinește, ceea ce explică de ce acțiunile sale au scăzut și joi. Afacerea cu farmacii a CVS nu mai crește, în timp ce marjele au continuat să se scadă. De asemenea, s-a intensificat și concurența din partea unor companii precum Amazon, Dollar General și Walmart.

Cumpărarea Aetna de către CVS prezintă, de asemenea, unele provocări. În timp ce Aetna a ajutat compania în timpul pandemiei, tendința s-a inversat acum, forțând compania să-și reducă perspectivele de două ori. Costurile din divizie au crescut și compania a avertizat că recuperarea va dura aproximativ 3-4 ani.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile CVS Health în primul trimestru au crescut la 88,4 miliarde dolari, în timp ce fluxul de numerar din operațiuni a scăzut la 4,9 miliarde dolari față de precedentul 7,4 miliarde dolari. Se așteaptă ca veniturile sale în acest an să fie de 369 de miliarde de dolari, iar fluxul de numerar să fie de 10,5 miliarde de dolari.

Cred că CVS Health se află într-o poziție mai bună decât Walgreens, o companie care are probleme de mai mult timp. Cu toate acestea, odată cu scăderea sentimentului din industrie, acțiunile vor continua probabil să aibă performanțe slabe pe piață pentru o perioadă.

Prognoza prețului acțiunilor CVS Health

Graficul CVS de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor CVS Health a atins vârful la 104,05 USD în 2022 și acum s-a prăbușit la 58,35 USD. A format un model încrucișat al morții, în care mediile mobile de 200 de săptămâni și 50 de săptămâni se încrucișează în august 2023.

De asemenea, stocul a scăzut sub nivelurile cheie de suport, la 67 USD și 62,87 USD în acest an. 67 USD a fost un nivel crucial, deoarece a fost punctul de retragere Fibonacci de 61,8% și cea mai mare variație în noiembrie 2019. De asemenea, a scăzut sub suportul cheie la 62,87 USD, cel mai scăzut punct în decembrie.

Prin urmare, perspectivele pentru acțiuni sunt extrem de ursitoare, nivelul inițial de urmărit fiind de 52,80 USD, cel mai scăzut nivel în luna mai.