Magnificul 7 tablou de punctaj acțiunilor pentru 2024: binele, răul și urâtul

Acțiunile Magnificent 7 s-au descurcat bine în prima jumătate a anului, deoarece au continuat să depășească piața largă. ETF-ul Roundhill Magnificent 7 (MAGS), urmărit îndeaproape, a crescut cu 43% în acest an, mai mult decât Invesco QQQ (20,3%) și SPY S&P 500 (SPY), care a crescut cu peste 16,4%.

7 stocuri magnifice

Acțiunile Nvidia au condus drumul

Majoritatea câștigurilor Magnificent 7 se datorează Nvidia, compania de semiconductori care a sărit cu aproape 160% anul acesta.

Nvidia a beneficiat de cererea continuă de cipuri de inteligență artificială. Rezultatele sale din primul trimestru au arătat că veniturile sale au crescut cu peste 200%, deoarece companii precum Amazon, Google și Microsoft au continuat să investească în centrul lor de date.

Nvidia operează cel mai puternic cip GPU și cel mai puternic software cunoscut sub numele de Cuda. Acest software permite cipurilor concepute inițial pentru grafică pentru a accelera aplicațiile AI.

Cea mai mare provocare pentru stocul Nvidia este că a devenit foarte scump și ar putea să se retragă dacă creșterea companiei încetinește.

Stocul Meta Platforms s-a descurcat bine

După cum am scris mai devreme, prețul acțiunilor Meta Platforms a crescut cu peste 44% în acest an, continuând câștigurile începute la sfârșitul anului 2022. Compania a beneficiat de cheltuielile continue de publicitate și de cota sa de piață crucială în sector.

Este o imprimantă de numerar cu unul dintre cele mai bune bilanţuri din industrie şi acum a început să plătească dividende. S-a încheiat ultimul trimestru cu peste 58 de miliarde de dolari în numerar și investiții pe termen scurt și are datorii minime.

Preocuparea principală pentru Meta Platforms este că platformele sale de social media nu înregistrează creșterea puternică pe care o aveau înainte. Majoritatea oamenilor nu mai postează și se confruntă cu o concurență puternică din partea unor persoane precum TikTok.

Stocul Alphabet a crescut cu 32%

Cred că Alphabet este cea mai bună companie Magnificent 7. Este lider de piață în motorul de căutare, iar YouTube a devenit cea mai mare companie de streaming din lume.

Cel mai important, Alphabet va deveni în cele din urmă cel mai mare jucător din spațiul AI, datorită produsului său Gemini. De asemenea, deține Android, cel mai mare sistem de operare pentru smartphone-uri din lume.

Alphabet este, de asemenea, al treilea cel mai mare jucător din industria cloud computing după Amazon și Microsoft. Va continua probabil să beneficieze de creșterea publicității online, AI și cloud computing pe termen lung.

Rezultatele financiare ale Alphabet au arătat că veniturile sale au crescut de la 69 de miliarde de dolari în T1'23 la peste 80 de miliarde de dolari în T1'24. Este, de asemenea, o companie foarte profitabilă, cu un profit net al trimestrului I de peste 23,6 miliarde de dolari, un bilanț solid, datorii minime și a început să plătească dividende. Alphabet este, de asemenea, o companie destul de evaluată, cu un raport P/E mai mic de 25.

Acțiunile Amazon sunt în creștere

Al treilea cel mai bun performer din Magnificent 7 a fost Amazon, al cărui stoc a crescut cu peste 30% în prima jumătate a anului.

Amazon beneficiază de hype-ul inteligenței artificiale, unde este unul dintre cei mai mari jucători prin numeroasele sale investiții precum Anthropic. De asemenea, beneficiază de creșterea continuă a afacerii sale de cloud computing.

Rezultatele trimestriale ale Amazon a arătat că veniturile sale au crescut de la 127 de miliarde de dolari în 2023 la peste 143 de miliarde de dolari. De asemenea, a devenit o companie foarte profitabilă, cu profitul net crescând de la peste 3,1 miliarde USD în T1'23 la peste 10,4 miliarde USD.

Ca și alte companii Magnificent 7, Amazon este o companie foarte supraevaluată, cu o capitalizare de piață de peste 2 trilioane de dolari și un raport PE forward de 43,4. Va trebui să demonstreze o creștere mai mare pentru a justifica această evaluare.

Microsoft beneficiază de AI

Prețul acțiunilor Microsoft a crescut cu 22% în prima jumătate a anului. La fel ca Alphabet, cred că Microsoft este o altă companie bună Magnificent 7 datorită rolului său dominant în afaceri-cheie.

Produsul Microsoft Azure este al doilea cel mai mare jucător în cloud computing după Amazon. Este, de asemenea, un mare investitor în OpenAI, compania-mamă a ChatGPT.

Veniturile Microsoft au crescut de la 52,8 miliarde de dolari în primul trimestru la peste 61,8 miliarde de dolari, în timp ce venitul său net a crescut la 21,9 miliarde de dolari.

Compania se află într-o poziție dominantă în industriile cheie, are marje puternice și are mai mult spațiu pentru a-și continua dezvoltarea afacerii. Cu toate acestea, există și îngrijorări cu privire la evaluarea sa, deoarece se tranzacționează la un raport P/E forward de 39.

Apple are preocupări majore

Acțiunile Apple au crescut cu 15% în prima jumătate a anului, devenind al doilea cel mai prost performanță din Magnificent 7.

Așa cum stau lucrurile, Apple este una dintre cele mai slabe companii din grup. Vânzările sale de iPhone sunt în scădere, deoarece majoritatea oamenilor stau mai mult cu iPhone-uri decât în trecut. iPhone-ul a generat venituri de 69,7 miliarde de dolari în primul trimestru. Vânzările Apple Vision Pro nu au fost chiar atât de puternice.

În plus, afacerea iPad-ului va continua să scadă pe măsură ce cererea pentru produs va încetini. Spre deosebire de trecut, oamenii nu mai cumpără iPad așa cum făceau înainte. De asemenea, în timp ce produsul a fost recent actualizat, majoritatea oamenilor nu au un stimulent major să facă upgrade la unul nou.

Afacerea de servicii a Apple, care a devenit o parte esențială a operațiunilor sale, vede, de asemenea , vânturi în contra pe măsură ce creșterea încetinește. Prin urmare, Apple are mult de lucru pentru a-și justifica evaluarea de 3 trilioane de dolari.

Provocările stocului Tesla

Prețul acțiunilor Tesla a scăzut cu 1% anul acesta, devenind astfel jucătorul cu cele mai proaste performanțe din Magnificent 7. Din fericire, acțiunile au revenit în ultimele săptămâni, crescând cu peste 50% de la cel mai scăzut punct din acest an.

Acțiunile Tesla au unele dintre cele mai slabe elemente fundamentale din Magnificent 7. Se confruntă cu o concurență substanțială, marjele sunt în scădere, numărul de vehicule vândute este în scădere și creșterea veniturilor sale se mișcă în direcția greșită.

Veniturile sale trimestriale au scăzut de la peste 23 de miliarde de dolari în T1'23 la peste 21 de miliarde de dolari în ultimul trimestru. Această tendință va continua probabil pe termen scurt. De asemenea, Tesla este una dintre cele mai supraevaluate companii din industrie.