Pe măsură ce stocul Archer Aviation decolează, este o investiție bună în eVTOL?

Prețul acțiunilor Archer Aviation (NYSE: ACHR) și-a continuat recuperarea în această săptămână, după ce compania a primit o altă investiție de la Stellantis, părintele Jeep, Chrysler, Citroen și Dodge. Acțiunea a crescut vineri la un maxim de 4,8 dolari, în creștere cu peste 50% față de cel mai scăzut punct din acest an.

Vești bune pentru Archer Aviation

Archer Aviation este cea mai mare companie de decolare și aterizare verticală electrică (eVTOL) din industrie, cu o capitalizare de piață de peste 1 miliard de dolari.

Compania își construiește avioanele electrice care vor fi utile pentru mobilitatea urbană, munca umanitară și munca militară. Speră că va reduce naveta urbană de 90 de minute la călătorii care durează mai puțin de 15 minute.

Într-o declarație din această săptămână, Stellantis a anunțat că a investit 55 de milioane de dolari în companie. Această investiție se adaugă finanțării de 39 de milioane de dolari pe care le-a primit la începutul acestui an și celor 110 de milioane de dolari pe care le-a făcut în 2023.

Compania a justificat această investiție pe baza evenimentelor recente de testare care au adus Archer Aviation aproape de certificare. De asemenea, Stellantis a remarcat că a apreciat progresul companiei în ceea ce privește instalația de mare volum din Georgia, care va putea produce 350 de aeronave noi anual.

Archer și-a extins, de asemenea, afacerile în domenii cheie. De exemplu, a anunțat un acord cu guvernul Abu Dhabi, care îl va face să devină furnizorul cheie de avioane eVTOL pentru oraș.

Archer Aviation a lucrat mult la testarea Midnight, pe care le-a finalizat în iunie cu mult progres. Cel mai important, a reușit să facă tranziția avionului în mai puțin de doi ani.

Tranziția este un proces în care avionul decolează pe verticală, accelerează înainte și apoi trece de la zborul cu tracțiune la cel pe aripi. Este unul dintre cele mai provocatoare lucruri din industria eVTOL.

Archer se confruntă cu provocări cheie pe viitor

În ciuda progreselor, Archer Aviation se confruntă cu numeroase provocări pe care va trebui să le facă față în viitor.

În primul rând, compania încă nu face bani și pierde sume substanțiale de numerar în fiecare trimestru. Pierderea sa netă în ultimul trimestru a fost de 116 milioane de dolari, o creștere față de cele 109 milioane de dolari pe care le-a pierdut în trimestrul al patrulea. A pierdut peste 573 de milioane de dolari în ultimele cinci trimestre și tendința va continua.

Compania a încheiat ultimul trimestru cu lichiditate de 550 de milioane de dolari. Împreună cu investiția de 55 de milioane de dolari de la Stellantis, are lichidități de aproximativ 600 de milioane de dolari.

Aceasta înseamnă că va trebui probabil să strângă capital suplimentar fie în 2024, fie în 2025, o mișcare care își va dilua acționarii. Datele compilate de TradingView arată că acțiunile în circulație ale Archer Aviation au crescut de la aproximativ 50 de milioane în 2021 la peste 281 de milioane în prezent.

În al doilea rând, Archer Aviation nu este singura companie eVTOL din industrie. Se va confrunta cu o concurență puternică din partea EHang Holdings, Joby Aviation și Lilium, toate care fac progrese puternice în dezvoltare și certificare.

În al treilea rând, industria eVTOL este una relativ nouă și nu a fost testată în trecut. Aceasta înseamnă că se confruntă cu riscuri substanțiale, deoarece nu este clar dacă va fi suficientă cerere.

Analiza prețului acțiunilor Archer Aviation

Graficul ACHR de la TradingView

Revenind la graficul zilnic de mai sus, vedem că prețul acțiunilor Archer Aviation a format un model de diagramă dublu-top în jurul valorii de 7 dolari în 2023. Un dublu-top este unul dintre semnele cele mai de urs de pe piață, ceea ce explică de ce a scăzut apoi la un minim de 2,98 USD în iunie.

Acțiunea și-a revenit acum după ce a format un model mic cu dublu fund la 2,98 USD și s-a mutat deasupra decolteului de sus la 4,40 USD. De asemenea, a depășit mediile mobile exponențiale de 50 și 100 de zile (EMA), în timp ce Indicele de putere relativă (RSI) s-a mutat în punctul de supracumpărare.

Prin urmare, prețul acțiunilor ACHR va continua probabil să crească pentru o perioadă, pe măsură ce investitorii reflectă asupra investiției Stellantis și apoi se retrag pe măsură ce hype-ul se usucă. Dacă se întâmplă acest lucru, ar putea crește la aproximativ 5 USD înainte de a se retrage.