Analiza USD/CHF: modele inverse pentru cap și umeri

Rata de schimb USD/CHF a rămas într-un interval strâns în ultimele săptămâni, pe măsură ce investitorii evaluează următoarele acțiuni ale Rezervei Federale și ale Băncii Naționale Elvețiene (SNB). Perechea se tranzacționa la 0,8975 miercuri, cu câteva puncte sub maximul până în prezent de 0,9225.

Următoarele acțiuni ale Rezervei Federale

Perechea USD/CHF s-a retras pe măsură ce investitorii reflectă la cifrele economice relativ slabe din SUA și implicațiile acesteia asupra Rezervei Federale.

Într-un raport, Institutul de Management al Aprovizionării (ISM) a spus că PMI de producție a scăzut la zona de contracție de 48,2 în iunie.

Un alt raport a dezvăluit că PMI-ul non-producție a scăzut la 49 în cursul lunii. A fost prima dată în ultimele luni când sectorul s-a mutat sub zona de contracție de 50. O citire PMI mai mică de 50 este de obicei un semn că un sector se contractă.

Între timp, alte date ale Biroului de Statistică a Muncii (BLS) au arătat că economia a adăugat peste 202.000 locuri de muncă în iunie, după ce a adăugat 218.000 în luna precedentă.

Deși cifra generală a fost bună, rata șomajului a crescut la 4,1% în iunie, în timp ce creșterea salariilor s-a contractat în cursul lunii.

Datele privind inflația din SUA în viitor

Aceste cifre au venit la câteva săptămâni după ce SUA au publicat date încurajatoare despre inflație. Indicele prețurilor de consum (IPC) principal a scăzut la 3,3%, în timp ce IPC de bază sa mutat la 3,4%.

Privind în perspectivă, următorul important USD/CHF va fi următorul set de date privind inflația din SUA pentru joi. Analiştii se aşteaptă ca cifrele să dezvăluie că indicele preţurilor de consum (IPC) principal a rămas la 0,2% (lun. lunar) şi 3,4% (anual) în iunie.

De asemenea, se așteaptă ca datele să dezvăluie că IPC-ul general a crescut de la 0,0% în mai la 0,1% în iunie și a scăzut de la 3,3% în mai la 3,1% în iunie. Dacă aceste cifre sunt corecte, va fi un lucru pozitiv pentru Fed.

Într-o declarație de marți, Jerome Powell a menționat că Fed a salutat aceste cifre ale inflației, dar a avertizat că este prea devreme pentru a prezice când vor avea loc reducerile.

Analistii se asteapta ca Fed ar putea semnala ca va incepe sa reduca ratele in septembrie. Va continua să urmărească aceste numere și va semnala dacă va reduce ratele la simpozionul său Jackson Hole din Wyoming. Într-o declarație, analiștii de la ING au spus:

În același timp, se așteaptă ca Banca Națională Elvețiană (BNS) să continue ratele dobânzilor. A început deja să reducă ratele dobânzilor, trecând de la maximul până în prezent de 1,75% la actualul 1,25%.

Diferența dintre ratele dobânzilor Fed și BNS va rămâne mare, creând o bună oportunitate de carry trade. Carry trade este locul în care investitorii împrumută o monedă cu randament scăzut, cum ar fi francul elvețian, pentru a investi într-una cu randament mai mare.

Analiza tehnică USD/CHF

Graficul USD/CHF de la TradingView

Graficul zilnic arată că cursul de schimb USD la CHF a rămas într-un interval strâns în ultimele zile. A rămas la 0,900, unde a rămas blocat la mediile mobile exponențiale de 50 de zile și 100 de zile (EMA).

Perechea a rămas la nivelul de retrasare Fibonacci de 50%. De asemenea, a format un model invers pentru cap și umeri. Prin urmare, există o probabilitate ca perechea să aibă o erupție optimistă, deoarece cumpărătorii vizează punctul cheie de rezistență la 0,9220, decolteul modelului invers H&S.