Iată de ce prețul acțiunilor Chipotle Mexican Grill se destramă

Prețul acțiunilor Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) se destramă după ce a avut una dintre cele mai spectaculoase performanțe din ultimii ani. Se apropie de o piață ursară, deoarece a scăzut cu peste 17% față de cel mai înalt punct din acest an. Acum a scăzut la cel mai scăzut punct din acest an.

Stocurile la restaurante sunt în scădere

Primul motiv principal pentru care acțiunile Chipotle sunt în scădere este că tranzacționează în sincronizare cu alte companii de restaurante.

Marți, am scris că acțiunile McDonald’s și Starbucks au scăzut brusc în ultimele luni.

Alte companii din industrie au scăzut. Grupul CAVA a scăzut cu aproape 9% de la cel mai ridicat punct din această lună. În mod similar, Jack In The Box a scăzut la 48 de dolari, în scădere de la maximul până în prezent de 84,90 dolari. Acțiunile Yum Brands au scăzut cu peste 11%.

În cele mai multe cazuri, companiile din aceeași industrie tind să se miște în sincronizare. De asemenea, scăderea are loc pe măsură ce preocupările legate de economie continuă. Rata șomajului a crescut la 4,1%, în timp ce creșterea salariilor s-a aplatizat.

De asemenea, analiștii au început să prezică că industria nu crește la fel de repede ca înainte cu câteva trimestre în urmă. De exemplu, o dată recentă a lui Baird a arătat că vânzările comparabile pentru mesele informale au scăzut cu 6% în cel mai recent trimestru.

Preocupările privind evaluarea rămân

Celălalt motiv pentru care prețul acțiunilor Chipotle a scăzut este că există preocupări legate de evaluare, așa cum am avertizat în ultimul meu articol. Chipotle tranzacționează la unul dintre cei mai mari multipli de evaluare din industrie.

Datele arată că compania are un raport P/E forward de 53,6, care este mai mare decât mediana sectorului de 15. Multiplu EV la EBITDA este de 36, ceea ce este mai mare decât mediana de 9,40.

Aceste valori de evaluare sunt destul de ridicate, având în vedere că creșterea viitoare a veniturilor companiei este de 14%. Are o creștere anticipată a EBITDA de 23,3%, mai mare decât mediana sectorului de 3,15%.

Valorile de evaluare sunt comparabile cu cele ale Nvidia, care are un raport P/E forward de 50, în timp ce veniturile sale cresc cu peste 80%.

Acțiunile CMG se retrage înaintea câștigurilor

Prețul acțiunilor Chipotle Mexican Grill a scăzut, de asemenea, pe măsură ce comercianții se poziționează pentru viitoarele câștiguri, care sunt programate pentru 24 iulie. Analistii se asteapta ca veniturile companiei sa ajunga la 2,93 miliarde de dolari, o crestere cu 16% fata de aceeasi perioada din 2023.

Pentru anul, analiștii se așteaptă ca veniturile sale să crească cu 15,1%, până la 11,3 miliarde de dolari. De asemenea, se așteaptă ca veniturile sale să crească cu 13,7%, până la 12,9 miliarde de dolari.

Analiştii cred că unele lanţuri de restaurante vor publica rezultate financiare slabe. Într-o declarație, un analist Keybanc a spus:

„Credem că mai multe mărci din universul nostru de acoperire riscă să rateze previziunile consensuale ale vânzărilor la același magazin pentru al doilea trimestru.”

Chipotle s-a scufundat și după demisia CFO-ului său, Jack Hartung, care se va întâmpla în 2025. În cele mai multe cazuri, acțiunile tind să se retragă după semnarea unui director important. Într-o declarație, Brian Niccol, CEO-ul a spus:

„Sunt, de asemenea, încântat că Adam Rymer i-a urmat lui Jack în funcția de CFO, ceea ce este o dovadă a grupului nostru puternic de talente și a planificării atentă a succesiunii. Sunt încrezător că este liderul potrivit pentru a-și asuma acest rol important”

Prognoza prețului acțiunilor Chipotle

Graficul CMG de la TradingView

Prețul acțiunilor CMG a scăzut, de asemenea, din motive tehnice, deoarece a format un mic model de diagramă cu stele de seară pe 18 iunie. În cele mai multe cazuri, acesta este unul dintre cele mai populare modele de sfeșnic de urs de pe piață.

Acțiunea a scăzut, de asemenea, sub nivelul important de suport la 60,7 USD, cea mai scăzută oscilație din 3 iunie. S-a mutat sub nivelul de retrasare Fibonacci de 23,6%.

De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) și alți oscilatori au indicat în jos. Prin urmare, stocul va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează punctul de retragere de 50% la 52 USD. Apoi, va reveni înainte sau după câștigurile sale, deoarece investitorii și-au redus așteptările privind veniturile și creșterea.