Baird îmbunătățește acțiunile Carrier Global pentru a depăși performanța cu prețul țintă de 75 USD: ar trebui să sari?

Luni, analiștii de la Baird au actualizat acțiunile Carrier Global Corp (NYSE: CARR) de la un rating Neutru la unul Outperform. Upgrade-ul se bazează pe evaluarea promițătoare a Carrier și pe îmbunătățirea perspectivelor de afaceri.

Analiștii de la Baird au evidențiat câțiva catalizatori care ar putea propulsa stocul Carrier în creștere în următoarele 12 până la 18 luni. Acestea includ vânzările strategice de active, desfășurarea agresivă a capitalului și o reapariție a tendințelor HVAC rezidențiale din SUA.

Firma și-a crescut, de asemenea, prețul țintă pentru Carrier la 75 USD per acțiune, de la 64 USD, reflectând o credință puternică în potențialul companiei de creștere și de realizare a valorii.

Această actualizare urmează unei serii de mișcări strategice ale Carrier, inclusiv finalizarea recentă a vânzării afacerii sale Industrial Fire pentru 1,425 miliarde USD către Sentinel Capital Partners.

Această tranzacție face parte din strategia mai largă a Carrier de a-și eficientiza operațiunile și de a se concentra pe domeniile de bază. Compania intenționează să folosească încasările pentru a plăti datoria și pentru a relua răscumpărările de acțiuni, sporind și mai mult valoarea pentru acționari.

David Gitlin, CEO al Carrier, și-a exprimat încrederea în călătoria de transformare a companiei și în capacitatea acesteia de a încheia vânzări suplimentare planificate, cum ar fi unitatea de refrigerare comercială, până la sfârșitul celui de-al treilea trimestru.

Acțiunile Carrier au cunoscut și upgrade-uri de la alte instituții financiare, inclusiv Citigroup, care și-a ridicat recent ratingul la „Cumpără” din cauza cererii puternice pentru echipamente HVAC comerciale.

Analiștii Citigroup proiectează o creștere procentuală de o singură cifră pe piețele de bază ale Carrier în următorii câțiva ani, determinată de o revenire a pieței rezidențiale din SUA și de cererea robustă de HVAC comercial.

Aceștia au stabilit un preț țintă de 74 USD per acțiune, pe baza unui multiplu de câștiguri estimat de 24 de ori câștigurile din 2025 de 3,10 USD per acțiune.

Câștiguri recente și așteptări privind câștigurile

La începutul acestui an, Carrier a raportat o performanță puternică în primul trimestru, cu un profit care a depășit așteptările și o creștere semnificativă a veniturilor. EPS non-GAAP al companiei de 0,62 USD a depășit estimările cu 0,12 USD, deși veniturile de 6,18 miliarde USD au scăzut cu 150 milioane USD.

CEO-ul David Gitlin și-a reafirmat angajamentul față de Carrier, spulberând zvonurile despre potențiala sa mutare la Boeing, ceea ce a sporit și mai mult încrederea investitorilor.

Privind în perspectivă, viitorul raport al veniturilor din al doilea trimestru al Carrier este foarte anticipat, analiştii prognozând o creştere substanţială de la an la an atât a EPS, cât şi a veniturilor.

Se așteaptă ca compania să anunțe un EPS de 0,76 USD, comparativ cu 0,23 USD în T2 2023, iar estimările de venituri sunt stabilite la 7,07 miliarde USD, în creștere de la 5,99 miliarde USD în același trimestru al anului trecut.

Această creștere așteptată este atribuită creșterilor organice ale vânzărilor și impactului pozitiv al achizițiilor strategice.

Fundamentele afacerii și evaluarea

În principiu, Carrier se află într-o poziție robustă. Strategia agresivă a companiei de a-și eficientiza operațiunile prin achiziții și cesionări a fost un accent semnificativ.

Achiziția Viessmann Climate Solutions, un brand european premium, pentru 12 miliarde EUR a extins în mod semnificativ amprenta Carrier în Europa și i-a consolidat poziția pe piață.

Modelul Viessmann direct la instalator și creșterea rapidă pe piața pompelor de căldură sunt de așteptat să conducă la creșterea substanțială a veniturilor pentru Carrier, previziunile indicând că piața pompelor de căldură ar putea să se tripleze până în 2030.

Dezinvestițiile strategice ale transportatorului au fost, de asemenea, esențiale. Vânzarea Global Business Solutions către Honeywell pentru 4,95 miliarde de dolari, Commercial Refrigeration către Haier pentru 775 de milioane de dolari și Industrial Fire către Sentinel Capital Partners pentru 1,425 miliarde de dolari au adus împreună venituri nete de aproximativ 5,5 miliarde de dolari.

Aceste fonduri sunt folosite pentru a reduce îndatorarea bilanțului și se așteaptă să sprijine răscumpărarea de acțiuni, sporind și mai mult valoarea pentru acționari.

În ciuda performanțelor slabe ale colegilor săi precum Trane și Lennox în ultimul an, evaluarea Carrier sugerează potențialul pentru o tranzacție de recuperare din urmă.

Cu prețul actual al acțiunilor la 62 USD și un P/E forward de 22, oferă un punct de intrare atractiv pentru investitori, în special pentru cei cu o perspectivă pe termen lung.

Accentul raționalizat al companiei asupra soluțiilor de încălzire și răcire, combinat cu achizițiile și dezinvestițiile sale strategice, oferă o bază solidă pentru creșterea viitoare.

59,2 USD: Rezistența transformă acum suport

Acum că avem o înțelegere cuprinzătoare a actualizărilor recente ale Carrier Global, a inițiativelor strategice și a perspectivelor fundamentale de afaceri, este timpul să aprofundăm aspectele tehnice.

Să examinăm ce au de spus graficele despre traiectoria prețului Carrier și potențialele oportunități de tranzacționare.

Graficul CARR de la TradingView

Acțiunile Carrier au depășit recent rezistența pe termen lung, la 59,2 USD, după publicarea câștigurilor sale din primul trimestru. Acțiunea s-a tranzacționat peste acest nivel de mai bine de 2 luni, ceea ce este un semn grozav pentru tauri.

Deoarece acțiunile se tranzacționează la maximul istoric în prezent, impulsul optimist este evident de-a lungul perioadelor de timp. Prin urmare, investitorii care sunt optimişti cu privire la acţiuni le pot cumpăra la nivelurile actuale cu un stop loss la 59 USD.

Comercianții care doresc să scurteze acțiunile trebuie să aștepte cu răbdare să apară o slăbiciune pe termen scurt, care va fi confirmată dacă se va închide sub media sa mobilă pe 50 de zile în prezent aproape de 64 de dolari.

Cu toate acestea, orice impuls puternic de urs se va materializa doar dacă stocul scade sub 59,2 USD.