Chirurgie intuitivă: stocul ISRG este scump și extrem de riscant

Prețul acțiunilor Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) se apropie de cel mai înalt punct înregistrat din toate timpurile, deoarece investitorii se concentrează asupra câștigurilor sale trimestriale viitoare. A crescut cu 30% în acest an și cu peste 735% în ultimul deceniu, făcând-o una dintre cele mai de succes companii de dispozitive medicale din Wall Street.

Companie de calitate cu o creștere puternică

Intuitive Surgical este o companie medicală despre care majoritatea americanilor nu au auzit niciodată, dar despre care majoritatea chirurgilor și medicilor o cunosc bine.

Compania produce un echipament complex cunoscut sub numele de da Vinci, care este folosit în majoritatea spitalelor americane. Dispozitivul îi ajută pe chirurgi să efectueze intervenții chirurgicale complexe folosind intervenții chirurgicale minim invazive atunci când sunt așezați la o consolă ergonomică.

Da Vinci nu este un echipament ieftin, ceea ce explică de ce nu este disponibil în multe spitale mici. Se spune că o unitate costă între 1 milion și 2,5 milioane de dolari.

După cumpărare sau închiriere, clienții vor trebui să cumpere mai multe instrumente și accesorii chirurgicale de la Intuitive Surgical. Acest model îi oferă venituri regulate și recurente. Potrivit raportului său anual, Intuitive Surgical câștigă între 700 și 3.600 USD pentru fiecare procedură chirurgicală.

Afacerea Intuitive Surgical a crescut în ultimii ani. Veniturile sale anuale au crescut de la peste 4,47 miliarde USD în 2019 la peste 7,12 miliarde USD în 2023. Profiturile sale au crescut, de asemenea, de la 1,38 miliarde USD la 2 miliarde USD în aceeași perioadă.

Câștigurile Intuitive Surgical în viitor

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor ISRG va fi câștigurile trimestriale de joi. Analiștii intervievați de Reuters se așteaptă ca veniturile companiei să se ridice la 1,97 miliarde de dolari, o creștere cu 13,4% față de cele 1,7 miliarde de dolari înregistrate anul trecut. Cea mai mare estimare este ca veniturile sale să ajungă la 2,03 miliarde de dolari.

De asemenea, analiştii se aşteaptă ca îndrumările sale anticipate să arate că veniturile sale anuale au crescut la 8,03 miliarde de dolari, o creştere cu 12,6% faţă de 2023. Se estimează că veniturile sale în 2024 vor ajunge la 9,3 miliarde de dolari. Un raport puternic va crește probabil stocul.

În rezultatele din primul trimestru, Intuitive Surgical a declarat că veniturile sale din produse au crescut la 1,57 miliarde USD, în timp ce cifra de servicii a crescut la 313 milioane USD.

ISRG este o investiție bună?

Se poate face o investiție în Intuitive Surgical, deoarece compania a demonstrat mulți ani de creștere a veniturilor, pe măsură ce cererea pentru echipamentele sale a crescut. Compania are, de asemenea, venituri recurente de încredere.

Cu toate acestea, o preocupare cheie pentru Intuitive Surgical este că stocul său este foarte supraevaluat. Compania are un raport PE forward de 79, mai mare decât mediana industriei de 28. De asemenea, are un raport EV/EBITDA anticipat de 48,5, mai mare decât mediana industriei de 13,6.

Aceste cifre înseamnă că compania este sever supraevaluată, deoarece creșterea sa încetinește. În schimb, Nvidia are un raport PE forward de 49 și are o creștere anticipată a veniturilor de 81%. În mod similar, Microsoft, care are o creștere puternică a veniturilor, are un raport PE forward de 38.

Prognoza prețului acțiunilor ISRG

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul acțiunilor Intuitive Surgical a fost într-o cursă puternică în ultimele câteva luni.

În special, stocul a rămas peste punctul cheie de rezistență la 370 USD, cel mai înalt punct din noiembrie 2021.

De asemenea, a format un model de pană în creștere care este afișat în verde. În cele mai multe cazuri, acesta este unul dintre cele mai populare semne de urs de pe piață. Acest model se apropie acum de nivelul de confluență.

Prin urmare, prețul acțiunilor ISRG va avea probabil o erupție ursoasă în zilele următoare, deoarece vânzătorii vizează suportul cheie la 400 USD.