Prognoza prețului acțiunilor Intel: nu cumpărați când e sânge pe stradă

Prețul acțiunilor Intel (INTC) a explodat, lăsându-l pe fostul gigant al semiconductoarelor într-o carcasă a fostului său sine. Acțiunile sale au scăzut la 19,80 USD, cel mai scăzut nivel din mai 2024. Această scădere înseamnă că un investitor care a cumpărat acțiuni în valoare de 100.000 USD în aprilie 2021 are acum doar 31.000 USD.

Căderea Intel din grație

Multă vreme, Intel a fost cel mai dominant jucător în industria semiconductoarelor. Unitatea centrală de procesare (CPU) a fost în majoritatea computerelor produse de companii precum Dell, HP, Apple și Lenovo.

La acea vreme, stocul său zbura sus, deoarece investitorii au prezis că va deveni un jucător mai mare în lumea tehnologiei. Prima sa creștere importantă a avut loc la apogeul bulei de comunicații, când a crescut la 43,43 USD în 2000, de la mai puțin de 10 USD în 1998.

Ultimii ani au fost brutali pentru Intel. Una dintre cele mai mari greșeli ale sale este că a ratat revoluția smartphone-urilor nereușind să dezvolte aceste cipuri. Astăzi, această industrie este dominată de Qualcomm, o companie evaluată la peste 176 de miliarde de dolari, mai mare decât cele de 84 de miliarde de dolari ale Intel.

Compania a avut, de asemenea, multe provocări de producție și cercetare și dezvoltare în trecut. De exemplu, a experimentat o întârziere a cipurilor sale de 10 nm și 7 nm. Există, de asemenea, semne că compania își va întârzia cipurile 20A și 18A, care au fost programate pentru acest an.

Cel mai recent, compania a suferit un mare regres, deoarece cipurile sale din generațiile a 13-a și a 14-a au dezvoltat probleme pe care Intel a fost de acord că nu pot fi rezolvate.

Drept urmare, Intel și-a pierdut cota de piață în domenii cheie. Apple, un producător de top de computere, a trecut de la Intel la cipurile sale independente, care se descurcă mult mai bine. Spre deosebire de cipurile Intel, M1, M2 și M3 de la Apple sunt mai eficiente din punct de vedere energetic, mai silențioase și mai rapide.

Amazon și-a lansat, de asemenea, divizia de semiconductori, unde construiește cipuri pentru centrele sale mari de date. Alte companii precum Google și Microsoft își creează, de asemenea, cipurile interne. În mare măsură, în ciuda experienței Intel, aceste firme au construit cipuri mai bune.

Cel mai important, au trecut vremurile în care cipurile Intel erau în toate laptopurile și desktopurile. Astăzi, unele dintre cele mai vândute computere sunt echipate cu cipuri Advanced Micro Devices (AMD).

Intel a ratat industria inteligenței artificiale

Cel mai mare necaz al Intel a fost industria sa de unități de procesare grafică (GPU). În timp ce compania a fabricat GPU-uri de mult timp, studiile de referință arată că produsele sale sunt de o calitate și o performanță mai scăzute decât cele realizate de Nvidia.

Motivul principal pentru aceasta este că cipurile Nvidia funcționează mai bine în sarcinile cu încărcare mare, cum ar fi jocurile, mineritul Bitcoin, vizualizarea profesională și industriile de vehicule autonome. Pentru a câștiga cotă de piață în industria autonomă, Intel a achiziționat Mobileye pentru 15,3 miliarde de dolari și apoi a transformat-o într-o companie cotată la bursă, evaluată la peste 12 miliarde de dolari.

Nvidia deține, de asemenea, Compute Unified Device Architecture (CUDA), o platformă software cuprinzătoare care le permite dezvoltatorilor să reutilizeze GPU-urile în industrii precum AI.

În timp ce Intel și-a lansat cipurile AI , analiștii cred că este foarte în urmă față de Nvidia și AMD astăzi.

O altă greșeală critică pe care Intel a făcut-o este să angajeze miliarde de dolari pentru a construi fabrici de fabricare în țări precum Germania, Israel și Statele Unite. Unele dintre aceste fonduri sunt de la guvernele respective.

Cred că a fi o companie fabuloasă va fi mai complicat pentru Intel, o companie care este cunoscută pentru birocrația sa și întârzierile în proiecte.

Acțiunile Intel s-au prăbușit după câștiguri

Toate aceste probleme ne-au condus la ultimele câștiguri financiare, care au arătat că veniturile companiei au scăzut cu 1% în ultimul trimestru, la 12,8 miliarde de dolari. Și-a retrogradat, de asemenea, orientarea anticipată și acum se așteaptă ca veniturile sale din trimestrul III să fie între 12,5 și 13,5 miliarde de dolari.

Intel a anunțat unele măsuri de redresare, inclusiv reducerea cu 15% din forța de muncă și chiar suspendarea dividendelor în încercarea de a economisi numerar.

Uneori, este logic să investim în povești de redresare, așa cum am văzut cu General Electric și Chipotle Mexican Grill.

Cu toate acestea, în cazul Intel, situația se va înrăutăți probabil în următorii ani, deoarece concurenții săi se descurcă mai bine.

Prognoza prețului acțiunilor Intel

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor INTC a fost într-un trend descendent puternic în ultimele câteva luni. S-a prăbușit de la un maxim de 50,88 USD în ianuarie la sub 20 USD. Cel mai recent, s-a mutat sub suportul cheie la 23,64 USD, cel mai scăzut punct din octombrie 2022.

Acțiunile au format o încrucișare a morții pe măsură ce mediile mobile exponențiale de 200 de zile și 50 de zile s-au încrucișat. De asemenea, oscilatorii au scăzut sub nivelurile de supravânzare, ceea ce înseamnă că ursii au impuls.

Prin urmare, prețul acțiunilor Intel va continua probabil să scadă în următoarele câteva luni, deoarece vânzătorii vizează suportul la 15 USD. Ca atare, în timp ce unii analiști recomandă cumpărarea atunci când este sânge pe străzi, bănuiesc că va avea mai multe dezavantaje.