Acțiunile scad rapid la minimul istoric de 5,52 USD: este timpul să cumperi?

Fastly Inc. (NYSE: FSLY) a cunoscut o scădere semnificativă în această săptămână, prețul acțiunilor sale scăzând la un minim istoric de 5,52 dolari și închizându-se joi cu 14,33%.

Această scădere a urmat unei serii de evenimente care au început cu raportul de venituri al companiei din T2, lansat miercuri după piață, unde Fastly a anunțat o reducere cu 5% a orientărilor sale privind veniturile pentru întregul an 2024. Prognoza ajustată variază acum între 530 de milioane de dolari și 540 de milioane de dolari.

Analiștii reacționează la îndrumările revizuite ale lui Fastly

Analiștii, precum James Fish de la Piper Sandler, au reacționat prin retrogradarea Fastly de la „Overweight” la „Neutral” și reducând prețul țintă de la 10 USD la 6 USD, invocând probleme legate de cerere în primul rând cu cei mai mari clienți ai săi care au contracte de utilități.

Orientarea revizuită și scăderea ulterioară a prețului acțiunilor au fost puternic influențate de previziunile de cerere reduse din partea clienților principali ai Fastly. În nota sa, Fish a evidențiat preocupările cu privire la perspectivele viitoare de venituri ale Fastly, ceea ce a dus la retrogradarea.

Rapid a raportat un venit în T2 de 132,37 milioane USD, o creștere de 7,8% față de an, depășind ușor așteptările cu 0,85 milioane USD.

Cu toate acestea, în ciuda acestei creșteri, compania s-a confruntat cu o pierdere netă GAAP de 43,7 milioane de dolari, în creștere față de o pierdere de 10,7 milioane de dolari în același trimestru al anului precedent.

Provocări pentru Fastly

Detaliile veniturilor au dezvăluit mai mult decât cifre financiare; au pictat o imagine a unei companii care se confruntă cu provocări semnificative de piață și operaționale.

În special, rata netă de retenție în ultimele douăsprezece luni a Fastly (LTM NRR) a scăzut, evidențiind problemele legate de păstrarea clienților și posibil semnalând venituri viitoare reduse de la clienții existenți.

Se luptă rapid nu numai cu reducerea cererii, ci și cu creșterea concurenței în sectorul rețelelor de livrare de conținut.

Dependența puternică a companiei de un număr mic de mari companii media îi exacerbează vulnerabilitatea la presiunile de preț și la schimbările în modelele de cheltuieli.

În ciuda unor succese în afara celei mai mari baze de clienți, extinderea Fastly în securitate și computere nu a contrabalansat încă aceste provocări în mod eficient.

Ca răspuns la aceste provocări, CEO-ul Fastly, Todd Nightingale, a subliniat strategia companiei de a atenua aceste provocări ale cererii. În T2, Fastly a continuat eforturile de achiziție de clienți, în special obținând o creștere secvențială de 4% a numărului de clienți Enterprise.

Mai mult, Fastly a introdus Fastly AI Accelerator în versiune beta, menit să îmbunătățească performanța aplicațiilor bazate pe ChatGPT și să reducă costurile operaționale. Această mișcare semnifică pivotul lui Fastly către valorificarea AI pentru diversificarea și consolidarea ofertelor de servicii.

Reducerea forței de muncă ca măsură de aliniere a costurilor

Adăugând numeroase provocări, Fastly a anunțat și o reducere cu 11% a forței de muncă la nivel global. Se așteaptă ca această decizie să aducă o taxă de aproximativ 9,5 milioane USD până la 10 milioane USD, în principal legată de indemnizația de concediere și costurile aferente, urmărind finalizarea până la sfârșitul anului 2024.

În ciuda indicatorilor îngrijoratori pe termen scurt, Fastly depune eforturi concertate pentru a-și pivota strategia. Aceasta include investiții sporite în servicii de securitate și de calcul, care se așteaptă să ofere oportunități de vânzare încrucișată și să stabilească potențial fluxurile de venituri.

Cu toate acestea, eficacitatea acestor schimbări strategice rămâne de văzut, mai ales că ele apar pe fundalul provocărilor mai largi ale pieței și al restructurării interne.

Pe măsură ce Fastly navighează prin aceste vremuri tumultuoase, întrebarea fundamentală pentru investitori este dacă prețul scăzut actual al acțiunilor reprezintă o oportunitate de cumpărare sau o potențială capcană a valorii.

Pentru a răspunde la asta, să aprofundăm ce au de spus graficele despre traiectoria prețurilor Fastly și să examinăm dacă indicatorii tehnici se aliniază cu analiza fundamentală prezentată.

Un joc de recuperare pe termen scurt?

Acțiunile Fastly au rămas într-o tendință descendentă prelungită de la sfârșitul anului 2020, care le-a făcut să se prăbușească de la peste 130 USD la minimul de ieri, la 5,52 USD. Deși acțiunile pot suferi și mai multe dezavantaje, un lucru interesant de remarcat despre mișcarea de ieri este că acțiunile s-au închis cu peste 5% mai mult față de locul unde s-au deschis la 5,58 USD.

Graficul FSLY de la TradingView
Având în vedere că comercianții pe termen scurt care doresc să parieze pe o revenire pe termen scurt pot lua o poziție lungă în acțiuni aproape de 5,85 USD cu un stop loss strict la 5,50 USD. Cu toate acestea, investitorii trebuie să stea departe de acțiuni până când își pot recăpăta oscilația pe termen mediu peste 8,46 USD.

Comercianții care doresc să scurteze stocul trebuie să aștepte ca acesta să revină peste 6 USD sau să scadă sub 5,52 USD pentru a iniția noi poziții scurte.