Prognoza stocului PDD Holdings înainte de câștiguri: cumpărați sau vindeți?

Acțiunile PDD Holdings (NASDAQ: PDD) au evoluat bine în ultimul deceniu, ajutate de creșterea puternică a veniturilor și a profitabilității în China și în alte țări. A crescut cu aproape 500% în ultimii cinci ani, oferindu-i o capitalizare de piață de peste 200 de miliarde de dolari și făcându-l pe Colin Huang cel mai bogat om din China.

Câștigurile PDD înainte

PDD Holdings, compania-mamă a Temu și Pinduoduo, va fi în centrul atenției săptămâna aceasta, deoarece compania își publică rezultatele financiare trimestriale.

Aceste cifre vor veni la câteva zile după ce Alibaba, un rival de top, a publicat rezultate slabe care nu au ratat estimările analiștilor. Profitul său a scăzut cu 27%, în timp ce marja de profit a scăzut la 15% în timpul trimestrului.

Analistii sunt optimisti ca cresterea PDD sa accelerat in ultimul trimestru. Estimarea medie a veniturilor în rândul analiștilor de pe Wall Street este că veniturile sale au crescut cu 133% în T2, până la 13,94 miliarde de dolari.

Aceasta este o creștere bună a veniturilor pentru o companie care funcționează de aproape un deceniu. Va fi, de asemenea, un număr bun, deoarece există semne că cheltuielile cu amănuntul ale Chinei încetinesc pe măsură ce nervozitatea economică crește.

Cea mai mare parte a acestei creșteri se va datora Temu, compania virală lansată în 2022. Se așteaptă ca îndrumările sale anticipate să arate că veniturile vor fi de 15,1 miliarde de dolari în al treilea trimestru. De asemenea, analiștii se așteaptă ca veniturile anuale ale PDD Holdings să fie de 58,35 miliarde de dolari, o creștere cu 67,50% față de cele realizate în 2023.

Cel mai important, PDD Holdings are o creștere profitabilă, deoarece profitul său pe acțiune (EPS) este de așteptat să se deplaseze la 2,7 USD, în creștere de la 1,46 USD în același trimestru din 2023. Estimarea anuală a EPS este că profitul său a crescut de la 6,54 USD la 12,1 USD.

Aceste rezultate vor veni la câteva luni după ce PDD Holdings a publicat rezultate trimestriale puternice. Venitul său total a crescut cu 131%, până la 12 miliarde de dolari, în timp ce profitul operațional a crescut la peste 3,5 miliarde de dolari, iar venitul net a crescut la 3,8 miliarde de dolari.

PDD Holdings are, de asemenea, unul dintre cele mai bune bilanţuri din China. În cele mai recente rezultate, compania a spus că numerarul și echivalentele sale de numerar au crescut la peste 7,6 miliarde de dolari, în timp ce investițiile pe termen scurt au crescut la peste 25 de miliarde de dolari.

PDD are, de asemenea, peste 8,1 miliarde de dolari în numerar restricționat și 660 de milioane de dolari în creanțe. În total, activele sale curente totale se ridică la peste 43 de miliarde de dolari, ceea ce este o sumă foarte bună pentru o companie care încă își crește operațiunile. Activele sale curente se ridicau la peste 20 de miliarde de dolari, oferindu-i un capital de lucru de peste 20 de miliarde de dolari.

Riscuri potențiale pe viitor

Toate acestea explică de ce analiștii sunt optimiști cu privire la acțiunile PDD Holdings. Datele Yahoo Finance arată că compania este urmată de 46 de analiști de pe Wall Street. Dintre aceștia, 18 au un rating de cumpărare puternic, în timp ce 28 dintre ei au un rating de cumpărare. Perspectiva medie a stocurilor PDD este de 200,95 USD, mai mare decât actualul 149,30 USD.

Cu toate acestea, compania are câteva riscuri importante. Temu este unul dintre cele mai mari riscuri ale sale din cauza provocărilor modelului său de afaceri.

Temu este o companie de comerț electronic care permite oamenilor să cumpere produse direct de la producătorii lor din China. Evitând intermediarul, acești oameni își pot vinde produsele la un preț extrem de mic.

Cu toate acestea, istoria arată că aceasta este una dintre cele mai dificile afaceri de a reuși pe termen lung. De exemplu, Wish.com a fost una dintre companiile cu cea mai rapidă creștere din sector în urmă cu câțiva ani înainte de a exploda recent și a fost vândut cu doar 173 de milioane de dolari.

PDD a tăcut despre Temu în recentele sale rezultate financiare, ceea ce înseamnă că analiștii care apelează companiei o fac orbește.

Deocamdată, există semne că Temu este încă în creștere. Datele Google Trends arată că interesul la nivel mondial de-a lungul timpului s-a menținut destul de bine, în timp ce o alta a SimilarWeb arată că traficul său lunar în iulie a crescut cu 20%, la peste 668 de milioane.

Celălalt risc mare pentru PDD Holdings este tensiunile geopolitice existente între SUA și China. Trump, care are șanse mari să câștige alegerile generale, a amenințat că va fi mai dur cu China, o mișcare care l-ar putea duce la eliminarea ADR-urilor chinezești.

Analiza prețului acțiunilor PDD Holdings

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor PDD a crescut în ultimele zile. Faza actuală a raliului a început când acțiunile au coborât la 122,48 USD la începutul acestei luni. Acesta a fost un nivel important, deoarece a coincis cu linia de tendință ascendentă care leagă cele mai joase variații din mai 2023.

Acțiunile PDD au depășit mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA) și se apropie de punctul cheie de rezistență la 153 USD, cel mai înalt punct pe 11 ianuarie. De asemenea, Indicele Forței Relative (RSI) se apropie de nivelul supracumpărării.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este în cazul în care prețul acțiunilor PDD continuă să crească în această săptămână, deoarece cumpărătorii își ținesc maximul istoric de 165 USD.