Acțiunile CrowdStrike ar putea înregistra o volatilitate crescută pe 28 august

Acțiunile CrowdStrike (CRWD) au rămas pe o piață ursoară profundă după ce a trecut printr-o întrerupere globală majoră luna trecută. S-a prăbușit cu peste 34,50% față de cel mai înalt nivel de luna trecută, ceea ce înseamnă că a avut performanțe sub alte companii tehnologice, deoarece indicele Nasdaq 100 se apropie încet de maximul istoric.

Vânturi în contra pe termen scurt

Acțiunile CrowdStrike au rămas sub presiune, pe măsură ce investitorii reacționează la o întrerupere care a afectat companii din întreaga lume.

Cel mai mare risc este ca compania să fie dată în judecată de Delta, care susține că a pierdut 500 de milioane de dolari în timpul acelei întreruperi. Delta, ea însăși a fost dat în judecată de clienți pentru refuzuri de rambursare în timpul întreruperii.

Încă nu este clar dacă mai multe companii vor da în judecată CrowdStrike, dar sunt șanse să nu o facă. În primul rând, sunt șanse ca CrowdStrike să aibă o clauză de întrerupere în termenii și condițiile pe care clienții le semnează. Celălalt rezultat potențial este cazul în care cele două companii se stabilesc în afara instanței.

După cum am scris când a apărut criza, probabilitatea principală este ca CrowdStrike să atragă niște titluri negative și apoi să revină la normal. Un bun exemplu în acest sens este Boeing, care a trecut printr-o perioadă prelungită de titluri negative în urma prăbușirii Ethiopian Airlines din martie 2019.

La acea vreme, acțiunile Boeing au scăzut de la un maxim de 435 USD la un minim de 88,32 USD în martie 2020. În timp ce compania a rămas sub supraveghere, stocul său a crescut la 278 USD în 2021 și la 267 USD la începutul acestui an, înainte de criza din acest an.

Alte companii de tehnologie, cum ar fi Facebook, Amazon Web Services, Google, Cloudflare și Slack au trecut prin întreruperi majore în trecut. Datorită cotei lor de piață, majoritatea acestor companii s-au descurcat bine de-a lungul timpului.

Această performanță explică de ce majoritatea analiștilor de pe Wall Street și-au menținut viziunea optimistă asupra CrowdStrike. BMO Capital are un rating de performanță superior, în timp ce Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup și DA Davidson și-au menținut viziunea optimistă.

CrowdStrike a crescut rapid de-a lungul anilor

Afacerea CrowdStrike merge bine de mult timp, ajutată de cererea în creștere pentru securitate în cloud. Rezultatele sale financiare arată că veniturile sale anuale au crescut de la peste 481 milioane USD în 2020 la peste 3 miliarde USD în 2023. Aceasta înseamnă că veniturile sale au crescut cu peste 500% în cinci ani.

Această creștere s-a produs pe măsură ce compania a continuat să adauge companii mari drept clienți. Unii dintre cei mai noti clienți sunt Amazon, Goldman Sachs, Hyatt Hotels, Rackspace și Humana.

De asemenea, oferă soluțiile sale multor companii mai mici. Un motiv pentru care întreruperea recentă va avea un impact minor asupra vânzărilor sale este că acești clienți nu vor dori să se mute la alt furnizor din cauza costurilor implicate. De asemenea, acei furnizori pot trece printr-o eroare similară în viitor.

Cele mai recente rezultate au arătat că creșterea veniturilor CrowdStrike a continuat în primul trimestru. Veniturile au crescut cu 33%, până la 3,65 miliarde de dolari, în timp ce fluxul de numerar liber a crescut cu 35%, până la 322 de milioane de dolari.

Câștigurile CRWD înainte

Prin urmare, următorul catalizator important al prețului acțiunilor CrowdStrike vor fi rezultatele sale financiare, care sunt programate pentru 28 august.

Aceste numere vor fi importante pentru că vor lăsa conducerea să vorbească despre impactul întreruperii asupra fluxului de afaceri.

În ultimele venituri, conducerea a orientat către cifrele de venituri din T2, cuprinse între 958 milioane USD și 961,2 milioane USD. Estimarea medie în rândul analiștilor este că veniturile sale vor ajunge la 957 de milioane de dolari.

De asemenea, analiștii se așteaptă ca profitul pe acțiune să fie de 97 de cenți, în creștere față de 99 de cenți cu un an mai devreme. CrowdStrike are o istorie lungă de a depăși estimările analiștilor, așa cum a făcut acest lucru în ultimele trimestre consecutive. De asemenea, compania tinde să fie extrem de conservatoare atunci când își emite îndrumările.

Ca parte a îndrumărilor sale, compania se așteaptă ca veniturile sale în acest an să fie între 3,97 miliarde dolari și 4,01 miliarde dolari. Venitul său net este de așteptat să fie între 890 și 916 milioane dolari.

Principala preocupare a CrowdStrike și a altor companii de securitate cibernetică este că, în timp ce acestea sunt în creștere, evaluările lor s-au întins în ultimii ani. Un bun exemplu în acest sens este Wiz, o companie de securitate cibernetică începută în 2020, care era în discuții pentru a fi achiziționată de Google pentru 23 de miliarde de dolari.

CrowdStrike are, de asemenea, multipli de evaluare mai mari, cu raportul P/E forward de 65,36, mai mare decât cel de 47 al Nvidia.

Citește mai mult: Evaluările mai contează pe măsură ce stocurile Nvidia, Shopify, SMCI, CRWD cresc?

Analiza prețului acțiunilor CrowdStrike

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul acțiunilor CRWD a atins vârful la 397 USD în iulie și apoi s-a prăbușit puternic după întrerupere. S-a retras și a atins un minim de 201,52 USD și acum a revenit la 260 USD. De asemenea, a rămas sub mediile mobile pentru 50 de săptămâni și 25 de săptămâni.

Pe partea pozitivă, pare să formeze secțiunea de mâner a modelului grafic al cupei și mânerului. Prin urmare, există probabilitatea ca acesta să continue să crească pe măsură ce cumpărătorii vizează punctul cheie de rezistență la 298 USD, partea superioară a cupei. O pauză peste acest nivel va duce la mai multe câștiguri.

Riscul, totuși, este ca această revenire să fie doar o săritură de pisică moartă, ceea ce înseamnă că ar putea duce la mai multe dezavantaje. În plus, acțiunile tind să fie foarte volatile înaintea câștigurilor.