Acțiunile Rio Tinto și BHP sunt în pericol, deoarece prețurile minereului de fier și cuprului se scufundă

Prețurile acțiunilor Rio Tinto (LON: RIO) și BHP (ASX: BHP) au scăzut brusc în acest an, iar situația s-ar putea agrava pe măsură ce minereul de fier se scufundă. În Australia, acțiunile BHP au scăzut timp de patru săptămâni consecutive și s-au tranzacționat la 39,73 USD, în scădere cu 20% față de maximul de până acum de 50 USD.

Prețurile minereului de fier sunt în scădere

Rio Tinto, BHP, Vale și Fortesque Mining sunt unele dintre cele mai mari companii miniere din lume. BHP este cea mai mare firmă din industrie, cu o capitalizare de piață de peste 134 de miliarde de dolari, în timp ce Rio Tinto este a treia.

BHP și Rio Tinto se concentrează pe mai multe metale, dar minereul de fier este cel mai important al lor. Amândoi își extrag minereul în țări precum Australia și le vând majoritatea Chinei, cel mai mare consumator din lume.

Ca și alte companii miniere, acestea beneficiază atunci când produsele lor de bază sunt în creștere. Acest lucru nu se întâmplă acum, când minereul de fier a continuat să scadă. Datele arată că prețul minereului de fier s-a prăbușit, ridicând îngrijorarea că cel mai lung superciclu al mărfurilor s-a încheiat.

Minereu de fier a scăzut de la maximul până în prezent de 144 USD la un minim de 96 USD. De asemenea, a scăzut cu peste 57% față de cel mai înalt nivel din 2021.

Această tendință ar putea continua pentru că China, care consumă de ani de zile cantități nelimitate de minereu de fier, s-a săturat. Acest lucru s-a întâmplat deoarece sectorul locuințelor încă nu a revenit, iar analiștii se așteaptă că va dura ani să revină. Datele publicate săptămâna trecută au arătat că indicele prețurilor la locuințe a continuat să scadă în iulie.

Într-un articol de opinie, Javier Blas, un editorialist Bloomberg, a avertizat că cererea Chinei de minereu de fier, care este folosit pentru a produce oțel, a atins un vârf între 2020 și 2024, pe măsură ce țara a trecut de la construcții și industrializare la sectorul serviciilor. El a scris:

„În timpul recesiunilor anterioare, Beijingul și-a salvat economia – și, prin urmare, sectoarele minereului de fier și oțelului – comportându-se într-o abundență de construcții alimentată de datorii. Este puțin probabil ca China să facă acest lucru de data aceasta”.

Prin urmare, există un risc mare ca Rio Tinto, BHP și alte companii care se bazează pe minereu de fier să fie sub presiune. În plus, au început deja să vadă o scădere bruscă a veniturilor.

Veniturile anuale ale BHP în 2023 au scăzut la 53 de miliarde de dolari de la 65 de miliarde de dolari cu un an mai devreme. Profitul său s-a redus, de asemenea, de la 22,4 miliarde de dolari la 14 miliarde de dolari.

Rio Tinto a publicat, de asemenea, rezultate financiare slabe, deoarece veniturile sale anuale s-au mutat de la 55,5 miliarde de dolari la 54 de miliarde de dolari, iar EBITDA ajustat a scăzut la 23 de miliarde de dolari.

Fuziuni și achiziții în atenție

Minereul de fier nu este singurul metal care dă bătăi de cap pe Rio Tinto și BHP. Metalele de energie curată precum nichelul, litiul și cobaltul, pe care pariază, au continuat să scadă în ultimele luni, pe măsură ce industria vehiculelor electrice încetinește.

Mai rău, cuprul, un metal care este văzut ca un barometru pentru economia globală, a scăzut și el în ultima vreme. A scăzut cu aproape 20% de la cel mai înalt punct din acest an.

Prin urmare, aceste companii caută zone pentru a-și crește veniturile. La începutul acestui an, BHP a făcut un pariu important pe Anglo American, una dintre cele mai mari companii miniere din lume. Planul era ca Anglo American să împartă unele dintre activele sale sud-africane, iar apoi BHP să se concentreze asupra activelor sale vaste.

Anglo American a respins acordul, argumentând că este prea complex și că și-a subevaluat evaluarea totală.

Între timp, așa cum am mai scris, există zvonuri că Rio Tinto are în vedere să facă o ofertă pentru Teck Resources, una dintre cele mai căutate companii canadiene.

Analiza prețului acțiunilor Rio Tinto

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor RIO a format un model de canal ascendent în ultimele câteva luni. Partea inferioară este cel mai scăzut punct din noiembrie 2021, în timp ce partea superioară este cel mai înalt punct din luna mai a acelui an. Acum plutește lângă partea inferioară a acestui canal.

Acțiunile s-au mutat sub mediile mobile pentru 50 de săptămâni și 100 de săptămâni. Prin urmare, în această etapă, există riscul ca acțiunea să aibă o erupție de urs în următoarele săptămâni. Această vizualizare va fi confirmată dacă scade sub partea inferioară a canalului. Dacă se întâmplă acest lucru, ar putea scădea la următorul suport la 3.433p, cel mai scăzut punct din noiembrie 2021.

Prognoza prețului acțiunilor BHP

Între timp, prețul acțiunilor BHP a atins vârful la 49,55 USD la începutul acestui an și a fost într-o tendință de scădere abruptă de atunci. Acum sa retras sub mediile mobile pentru 50 de săptămâni și 100 de săptămâni. Cel mai recent, a scăzut sub nivelul cheie de suport la 39,84 USD, cea mai scăzută variație din mai 2023.

Acest preț a fost unul notabil, deoarece era de-a lungul decolteului modelului capului și umerilor, un semn popular de urs. Prin urmare, calea celei mai puține rezistențe pentru acțiune este de urs, punctul cheie de urmărit fiind la 35 USD, în scădere cu peste 12% față de nivelul actual.