Analiza prețului acțiunilor Nio: pregătiți-vă pentru un eveniment cheie pe 22 august

Prețul acțiunilor Nio (NYSE: NIO) va fi în centrul atenției în această săptămână, deoarece gigantul chinez al vehiculelor electrice își publică rezultatele financiare. Acestea sunt cifre importante, deoarece stocul său a rămas într-un interval strâns în ultimele luni și s-a prăbușit cu peste 95% de la cel mai ridicat punct din acest an.

Câștigurile EV au dezamăgit

Sezonul de câștiguri în desfășurare a confirmat că teama că industria globală a vehiculelor electrice trece prin vânturi contrare majore.

Tesla, cea mai mare companie de vehicule electrice din lume, a raportat vânzări trimestriale de peste 25 de miliarde de dolari, o creștere de la 24,9 miliarde de dolari în aceeași perioadă din 2023. Cu toate acestea, o cantitate substanțială din aceste fonduri a venit din domenii alternative precum energia și creditele de carbon.

În iulie, VinFast, o companie vietnameză de top, și-a redus perspectivele de livrare a vehiculelor electrice și și-a amânat fabrica sa supravegheată îndeaproape din Carolina de Sud.

Alte companii de vehicule electrice precum Rivian, Mullen Automotive și Lucid Group au anunțat, de asemenea, rezultate financiare modeste mai slabe. După cum am avertizat recent, Mullen Automotive ar putea depune faliment acum că capitalizarea sa de piață a scăzut la mai puțin de 10 milioane de dolari.

Atenția în această săptămână va fi acordată unor companii chineze de vehicule electrice care își vor publica rezultatele financiare. Am făcut o previzualizare extinsă a Xpeng, una dintre firmele de top din sector care colaborează și cu Volkswagen.

Nio va fi cealaltă companie de top de vehicule electrice care va urmări săptămâna aceasta, deoarece își va publica rezultatele joi înainte de deschiderea pieței.

Câștigurile Nio înainte

Cele mai recente rezultate financiare au transmis semnale mixte despre Nio. Pe partea pozitivă, veniturile sale anuale au fost într-o cursă puternică în ultimii câțiva ani. A sărit de la peste 1,12 miliarde de dolari în 2019 la peste 7,8 miliarde de dolari în 2023. Aceasta este o traiectorie de creștere spectaculoasă pentru o companie care a început în 2014.

Cu toate acestea, această creștere a avut un cost mare, așa cum demonstrează pierderile sale nete în creștere. Rezultatele sale financiare arată că pierderea netă a crescut de la peste 1,6 miliarde USD în 2021 la peste 2,9 miliarde USD în ultimul an financiar.

Drept urmare, compania a continuat să strângă numerar, iar unii analiști cred că va trebui să strângă mai multe fonduri dacă arderea numerarului continuă.

Cea mai recentă finanțare a venit în 2023, când compania a strâns 2,2 miliarde de dolari de la CYVN, o ramură de investiții a guvernului Abu Dhabi. Prin această strângere de fonduri, compania a emis 294 de milioane de acțiuni noi, ceea ce a dus la o mai mare diluare.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că slăbiciunea Nio a continuat, pe măsură ce creșterea sa a încetinit. A livrat 30.000 de vehicule, în scădere față de estimarea de 33.000, în timp ce veniturile au fost de 10,6 miliarde RMB (1,37 miliarde dolari), o creștere față de 9,9 miliarde RMB pe care le-a făcut cu un an mai devreme.

Nio a înregistrat, de asemenea, o pierdere mare de peste 747 de milioane de dolari, iar analiştii se aşteaptă ca tendinţa de pierdere să continue în trimestrele următoare.

Prin urmare, provocarea este dacă compania își va reduce pierderile și va evita o creștere de numerar. Pe partea pozitivă, are la îndemână sume substanțiale de bani. Numerarul și numerarul s-au situat la peste 3,29 miliarde de dolari în ultimul trimestru, în timp ce investițiile sale pe termen scurt au crescut la 2 miliarde de dolari. Acestea sunt fonduri adecvate pentru a rezista o perioadă, deoarece lucrează la profitabilitatea sa.

Nio va raporta o creștere puternică

Cele mai recente numere de livrări ale companiei au arătat că livrările companiei în al doilea trimestru au crescut la 57.373, o creștere de 143% față de anul trecut. Ca rezultat, analistii se asteapta ca veniturile sale trimestriale vor ajunge la 2,41 miliarde de dolari, o crestere cu 90% fata de aceeasi perioada a anului trecut.

De asemenea, se așteaptă ca compania să își reducă din nou pierderea trimestrială, profitul pe acțiune (EPS) estimat să se îmbunătățească de la -0,46 USD la -0,31 USD. Pentru acest an, veniturile sale sunt de așteptat să fie de 9,7 miliarde de dolari, o creștere cu 24% față de anul trecut. Nio a ratat cifrele estimate de EPS în ultimele patru trimestre consecutive.

Prin urmare, în timp ce afacerea lui Nio merge modest, stocul său a scăzut, deoarece analiştii se aşteaptă ca creşterea sa să încetinească. În plus, piața locală chineză a devenit foarte saturată, ceea ce a dus la reduceri de prețuri.

Nio, ca și alte companii chineze, lucrează pentru a-și spori prezența internațională. Într-adevăr, datele recente arată că China a depășit Japonia ca cel mai mare exportator de automobile din lume. S-a extins în Europa, Mexic și alte țări.

Analiza prețului acțiunilor Nio

Graficul NIO de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor Nio a fost într-o cădere liberă puternică de ani de zile. La începutul acestui an, a depășit nivelul important de suport la 7 USD, cel mai scăzut punct din mai 2023. Acțiunea a rămas sub toate mediile mobile.

De asemenea, există semne că investitorii nu o acumulează, deoarece indicatorul de acumulare/distribuție a scăzut la cel mai scăzut punct din ultimii ani. Prin urmare, calea celei mai mici rezistențe pentru acțiune este în scădere, următorul punct de urmărit fiind la 3 USD.

Cu toate acestea, stocul este încă o afacere, ceea ce îl face o cumpărare speculativă, deoarece ratele dobânzilor sunt de așteptat să scadă. În plus, Nio este o companie foarte scurtată, cu o dobândă scurtă de 9,25%, ceea ce înseamnă că ar putea trece printr-o scurtă strângere.