Indicele Nifty 50 ar putea retesta maximul istoric datorită acestor catalizatori

Acțiunile indiene au continuat să crească maxim în această lună, ajutate de speranțele tot mai mari de reduceri ale ratei dobânzii la Rezerva Federală și de o rupie destul de puternică. Indicele Blue Chip Nifty 50 a crescut luni la 24.540 INR, în creștere de la nivelul minim din această lună de 23.875 INR.

În mod similar, ETF-ul iShares India 50 (INDY), urmărit îndeaproape, care are active de peste 950 de milioane de dolari, a crescut la 54,21 dolari, de la minimul din 5 august, de 52,10 dolari.

Reduceri ale dobânzii la Rezerva Federală

Indicele Nifty 50 a crescut în cea mai mare parte din cauza renașterii continue a acțiunilor globale. În Statele Unite, indicele Nasdaq 100, Dow Jones și S&P 500 au revenit și se apropie de cel mai înalt nivel înregistrat.

Aceeași tendință se întâmplă și în alte țări din Asia și Europa. În Japonia, indicele de top Nikkei 225 a crescut cu peste 25% de la cel mai scăzut punct din această lună. DAX-ul german și francezul CAC 40 au revenit și ele.

Această acțiune a prețului are loc în condițiile în care investitorii speră că nervozitatea recentă privind relansarea japonezilor duce la comerț s-a terminat. În plus, yenul japonez a scăzut cu peste 2,5% față de cel mai ridicat punct din acest an.

Cel mai important, există speranțe tot mai mari că băncile centrale vor salva situația. În Statele Unite, există un optimism în creștere că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor la următoarea sa întâlnire din septembrie.

Mai mulți oficiali ai Fed au confirmat că banca se gândește să reducă ratele dobânzilor în cursul acestui an. Într-un interviu pentru Financial Times, Mary Daly, șefa Fed din San Francisco, a spus că susține reducerea treptată a ratelor dobânzilor. Ea crede că inflația a ajuns sub control.

Părerea ei a fost împărtășită de alți oficiali ai Rezervei Federale, inclusiv de adesea șomosul Raphael Bostic. Prin urmare, piața anticipează o reducere a dobânzii cu 0,25% în următoarea întâlnire din septembrie.

Jerome Powell va oferi probabil mai multă culoare despre acest lucru în viitoarea întâlnire a simpozionului Jackson Hole din Wyoming săptămâna aceasta.

Rezervă Bank of India reduce

Între timp, în timp ce Banca de Rezervă a Indiei (RBI) a rămas rezistență la reducerea ratelor dobânzilor, majoritatea analiștilor cred că banca va începe să reducă ratele dobânzilor mai târziu în acest an.

Marea preocupare a RBI este că inflația nu scade suficient de repede. Cele mai recente date au arătat că IPC-ul general a scăzut la 4,75% de la precedentul 4,8%.

Indicii bursieri precum Nifty 50 se descurcă bine atunci când Rezerva Federală și băncile centrale locale reduc ratele. În cele mai multe cazuri, acest lucru se întâmplă deoarece investitorii în obligațiuni se rotesc la acțiuni pe măsură ce randamentele scad.

Cel mai recent exemplu în acest sens este ceea ce s-a întâmplat la debutul pandemiei de Covid-19 în 2020. La acea vreme, acțiunile s-au prăbușit puternic și apoi și-au revenit pe măsură ce băncile centrale și-au continuat reducerea ratelor dobânzilor.

Acțiunile indiene merg bine

Creșterea indicelui Nifty 50 a avut loc și după recentele alegeri în care Modi a câștigat președinția, deși la o marjă mai mică decât se aștepta. Modi este văzut ca un președinte mai prietenos cu afacerile, care s-a concentrat pe îmbunătățirea infrastructurii țării și pe atragerea investițiilor străine.

Această tendință a contribuit la creșterea majorității acțiunilor din indicele Nifty în acest an. Acțiunile Bharti Airtel au crescut cu peste 47% în acest an, deoarece compania a continuat să câștige cotă de piață. Mitingul a continuat după ce fondatorul companiei și cel mai mare acționar al companiei a achiziționat o acțiune mare în BT Group saptamana trecuta.

Celălalt câștigător de top în indicele Nifty 50 în acest an este Bharat Petroleum, unul dintre jucătorii de top din industria energetică al cărui stoc a crescut cu peste 47% în acest an.

Acțiunile Mahindra & Mahindra și Tata Motors au crescut cu peste 64% și 41% în acest an. Cu toate acestea, cei doi s-au retras recent după ce au apărut semne că industria de automobile a observat o cerere slabă. Datele recente arată că mulți dealeri auto au stocuri de până la 72 de zile.

Celelalte companii de top din indicele Nifty 50 anul acesta sunt nume precum Adani Ports, Oil & Natural Gas, Power Grid și NTPC, care au câștigat cu peste 40%.

În plus, comercianții se concentrează pe Trent, compania-mamă a Zudio, ale cărei acțiuni s-au dublat în acest an. Analiştii cred că ar putea fi următoarea mare includere în indicele Nifty 50 din acest an.

Analiza indicelui Nifty 50

Graficul indicelui Nifty 50 de la TradingView

Indicele Blue Chip Nifty 50 a fost într-o cursă puternică de tauri în ultimii câțiva ani. Faza actuală a revenirii s-a produs după ce a atins un minim de 7.516 INR în martie 2020, la debutul pandemiei de Covid-19.

De atunci, indicele a fost bine susținut de media mobilă pe 50 de săptămâni, ceea ce este un semn pozitiv. Indicele de forță relativă (RSI) a continuat să crească și a format un canal ascendent afișat în verde. S-a mutat la punctul de supracumparare de 70.

De asemenea, Awesome Oscillator a rămas deasupra punctului neutru. Prin urmare, indicele va continua probabil să crească, deoarece cumpărătorii vizează maximul istoric de 25.000 INR, pe care l-a atins la începutul acestei luni.