Stoc Nikola: dobândă scurtă, pană în scădere, indică o strângere scurtă

Prețul acțiunilor Nikola (NKLA) și-a continuat vânzările chiar și după ce compania a publicat rezultate financiare încurajatoare, iar Rezerva Federală a semnalat potențiale reduceri de dobândă în septembrie. S-a prăbușit cu peste 22% în ultimele 30 de zile, ducând pierderile până în prezent la 71% și capitalizarea sa de piață la 379 de milioane de dolari.

Nikola face progrese

Rezultatele recente ale lui Nikola au arătat că compania făcea progrese, încercând să devină lider în industria camioanelor cu hidrogen.

Firma a continuat să producă și să livreze camioane clienților, să investească în infrastructura hidrogenului și, de asemenea, să primească vânzări de carbon.

A livrat 77 de camioane în al treilea trimestru și 120 dintre ele în prima jumătate a anului. Acestea sunt cifre notabile pentru o companie care tocmai a început să-și vândă vehiculele cu hidrogen. Se așteaptă să livreze între 300 și 350 de camioane în acest an.

Pentru trimestrul respectiv, veniturile companiei au fost de 31 de milioane de dolari, mai mari decât cele de 15 milioane de dolari pe care le-a realizat în aceeași perioadă a anului trecut. După cum era de așteptat, Nikola a pierdut bani pentru fiecare camion pe care l-a vândut, ceea ce explică de ce pierderea sa brută a crescut la 54 de milioane de dolari. Analistii se asteapta ca veniturile sale anuale vor fi de 133 de milioane de dolari, urmate de 415 de milioane de dolari anul viitor.

Pierderea sa netă totală s-a redus la 133 de milioane de dolari, de la 217 de milioane de dolari, iar compania nu este de așteptat să își atingă rentabilitatea în curând. Pierderea netă pe acțiune este de așteptat să fie de 10,2 cenți în acest an, urmată de 7,68 cenți anul viitor. În cele mai multe cazuri, producătorii auto precum Rivian, Lucid Motors și Nio au nevoie de câțiva ani înainte de a obține profit.

Rămân provocări majore

Nikola a făcut multe progrese, ceea ce este lăudabil. Cu toate acestea, compania se confruntă cu provocări substanțiale care îi vor afecta performanța stocului în timp.

În primul rând, Nikola are o problemă de bilanț și va trebui să strângă din nou numerar. A încheiat trimestrul cu 256 de milioane de dolari în numerar nerestricționat, ceea ce înseamnă că trebuie să găsească o modalitate de a-și îmbunătăți poziția de numerar.

Nikola are nevoie de bani pentru salarizare, cercetare și dezvoltare continuă (R&D) și extinderea programului HYLA. HYLA este un serviciu în care Nikola oferă stații modulare de alimentare cu hidrogen pentru companiile din ecosistemul său. Compania speră să aibă 14 stații de alimentare în America de Nord până la sfârșitul anului.

Recent, Nikola a spus că va vinde bilete senior de până la 160 de milioane de dolari care pot fi convertite în acțiuni. Veniturile nete din prima tranșă a strângerii de fonduri vor fi de 74,3 milioane USD.

Realitatea, însă, este că aceasta nu este ultima dată când Nikola își diluează acționarii din cauza consumului de numerar. De-a lungul anilor, numărul acțiunilor în circulație ale lui Nikola a crescut la peste 48,47 milioane de la mai puțin de 1 milion în urmă cu câțiva ani.

A doua problemă pentru Nikola este că se află încă în faza de testare, unde companiile experimentează aceste camioane cu hidrogen. În apelul pentru câștiguri, Tom Okray, directorul financiar a spus:

Ca atare, există riscul ca unii dintre ei să opteze pentru a continua cu camioanele diesel, deoarece rularea camioanelor cu hidrogen este costisitoare. În cel mai recent trimestru al său, compania a remarcat că prețul mediu de vânzare a crescut cu 7.000 de dolari până la 381.000 de dolari, în timp ce costul mediu al unui camion diesel este mai mic de 300.000 de dolari.

În plus, compania poate avea dificultăți să integreze flotele în ecosistemul său din cauza costurilor cu combustibilul. În cele mai multe cazuri, costul mediu al motorinei variază între 3 și 5 USD pe galon, în timp ce hidrogenul costă între 10 USD și 15 USD per kilogram.

În cele mai multe cazuri, se estimează că un camion diesel costă aproximativ 57 de cenți pe milă, în timp ce un camion cu hidrogen costă 1,33 USD pe milă. Drept urmare, deoarece flotele sunt afaceri cu marjă redusă, multe flote vor aștepta să cumpere aceste camioane.

Analiza prețului acțiunilor Nikola

După cum am menționat, Nikola se confruntă cu provocări majore în viitor, iar stocul poate continua să scadă așa cum a făcut în trecut.

Cu toate acestea, a format un model de pană care cădea, care este afișat cu roșu. În cele mai multe cazuri, acesta este unul dintre cele mai optimiste modele de pe piață. Nikola este, de asemenea, foarte scurtat, cu o dobândă scurtă de aproape 20%.

Prin urmare, există probabilitatea ca stocul să treacă printr-o scurtă strângere în săptămânile următoare, ceea ce înseamnă că scurtarea acestuia este riscantă.