Stocul Polestar formează un dublu fund; 1 risc cheie rămâne

Prețul acțiunilor Polestar (PSNY) a revenit în ultimele zile, în timp ce piața așteaptă actualizarea trimestrului al doilea. A urcat luni la punctul de rezistență important la 1 dolar, în creștere cu peste 60% față de cel mai scăzut punct din această lună.

Polestar este o companie cu o creștere mare

Polestar este una dintre numeroasele companii care doresc să devină următorul mare jucător în industria vehiculelor electrice. Face parte din imperiul Geely, care include și companii populare precum Volvo, Zeekr și Lotus Technology.

Polestar și-a folosit asocierea cu Volvo pentru a construi unele dintre cele mai bine cotate mașini electrice din industrie. Vehiculele sale au devenit foarte populare în China, unde compania încă concurează cu unele mărci binecunoscute precum Nio, Xpeng și BYD.

Rezultatele sale financiare arată că afacerea Polestar a început să încetinească pe măsură ce industria EV a devenit saturată. Venitul anual total a scăzut de la peste 2,4 miliarde USD în 2022 la 2,3 miliarde USD în 2023.

Cele mai recente cifre trimestriale au demonstrat acest lucru, deoarece veniturile sale au scăzut cu 36% de la 534 milioane USD în T1'23 la 345 milioane USD în T1'24.

Analiştii se aşteaptă ca rezultatele sale viitoare să arate că compania a revenit la creştere în al doilea trimestru, deoarece veniturile sale au crescut la 700,16 milioane de dolari. Pentru acest an, analiștii cred că veniturile sale vor ajunge la 3,41 miliarde de dolari, urmate de 6,97 miliarde de dolari în 2025.

Dacă compania poate atinge aceste cifre, ar face din aceasta una dintre mărcile de vehicule electrice cu cea mai rapidă creștere la nivel global.

Polestar speră să devină un mare jucător în Statele Unite, unde a început să producă brandul Polestar 3. Acesta este un SUV premium al cărui preț de pornire este de 74.000 USD și concurează cu Tesla Model X, Audi e-tron și Rivian R1.

Polestar 3 are o autonomie de 403 mile și se poate mișca de la 0 la 60 mile pe oră în doar 4,5 secunde. Producându-l în SUA, compania speră că clienții săi vor primi credite fiscale din partea guvernului.

În plus, Polestar a adus Polestar 4 pe piață și începe de la 54.900 USD, ceea ce îl face mai ieftin decât unele dintre vehiculele din categoria sa. Are o autonomie de 300 de mile.

Prin urmare, aceste rezultate vor arăta cum se descurcă compania și dacă înregistrează o cerere puternică pentru vehiculele sale. În primul trimestru, compania a livrat 7.200 de vehicule, iar până în iulie a vândut 20.200 de vehicule.

De asemenea, compania a luat mai multe măsuri pentru conservarea numerarului. A redus personalul cu 15% în primul trimestru.

Trebuie să strângi bani

Cea mai mare provocare cu care se confruntă Polestar este că încă arde numerar, ceea ce înseamnă că va trebui să strângă mai mult în curând.

S-a încheiat ultimul trimestru cu 784 de milioane de dolari în numerar și echivalente de numerar, în scădere de la 884 de milioane de dolari în aceeași perioadă din 2023.

Pierderea netă a Polestar în ultimul an financiar a fost de 1,19 miliarde de dolari, în timp ce ieșirea sa de numerar gratuită a fost de peste 2 miliarde de dolari. În cel mai recent trimestru, FCF-ul său a fost de minus 1,47 miliarde de dolari, ceea ce înseamnă că compania încă incinerează numerar.

Acest lucru este notabil, deoarece Volvo a declarat că va înceta finanțarea mărcii Polestar, ceea ce înseamnă că investitorii vor trebui să își asume povara. Ca atare, bănuiesc că Polestar va strânge bani suplimentari fie anul acesta, fie mai târziu în acest an, ceea ce va duce la mai multă diluare. La începutul acestui an, compania a strâns 950 de milioane de dolari de la un sindicat bancar.

Celălalt risc mare este acela că compania se află într-o industrie care încetinește, așa cum demonstrează decizia Ford de a încetini lansarea camionetei sale Ford 150. Ca atare, compania va începe probabil să vadă vânzări mai slabe, mai ales pe măsură ce concurența crește.

Analiza prețului acțiunilor Polestar

Pe partea pozitivă, prețul acțiunilor PSNY a format un model cu dublu fund la 0,6313 USD. În majoritatea perioadelor, acesta este unul dintre cele mai populare semne optimiste, iar stocul se apropie acum de decolteu la 1,10 USD.

Acțiunile Polestar au crescut și peste media mobilă pe 50 de zile, ceea ce înseamnă că taurii dețin acum controlul. Indicele de putere relativă (RSI) a indicat, de asemenea, în sus. Prin urmare, există probabilitatea ca stocul să continue să crească în zilele următoare. Această vedere va fi confirmată dacă se deplasează deasupra decolteului dublu de jos la 1,10 USD.