Warren Buffett a recomandat de mult timp să investească în companii cu un șanț substanțial în jurul lor. De-a lungul anilor, el a reușit acest lucru prin achiziționarea de companii precum Apple, Moody's, Coca-Cola și American Express.

Companii precum Cboe Markets (CBOE), Nasdaq (NDAQ) și Intercontinental Exchange (ICE) se potrivesc ca companii de calitate cu șanțuri mari și marje mari. Aceasta explică de ce cele trei companii s-au descurcat bine de-a lungul anilor. Acțiunile NASDAQ au crescut cu peste 1.400% din 2010, în timp ce ICE și Cboe au crescut cu peste 700%.

Schimb Intercontinental | GHEAŢĂ

Intercontinental Exchange este un nume pe care mulți oameni nu l-au auzit încă, dar este una dintre cele mai importante companii din Statele Unite.

ICE, așa cum este cunoscută popular, este compania-mamă a Bursei de Valori din New York (NYSE), ICE Futures Exchanges, ICE Clearinghouses și IDC. De asemenea, deține Ellie Mae, BondPoint și ICE Data Services.

Veniturile companiei au crescut substanțial în ultimii ani. Cifra sa anuală a crescut de la peste 5,2 miliarde de dolari în 2019 la peste 7,9 miliarde de dolari în 2023. Majoritatea veniturilor sale provin din schimburile sale, urmate de venituri fixe și servicii de date și tehnologia creditelor ipotecare.

Veniturile sale de schimb sunt în mare parte în domenii precum energie, date și conectivitate, acțiuni în numerar și finanțe.

ICE este o investiție bună din trei motive principale. În primul rând, are un șanț în industriile sale cheie care este greu de pătruns. În plus, încercările de a începe noi schimburi în SUA au eșuat în mare măsură de-a lungul anilor.

În al doilea rând, ICE este o afacere cu marjă mare, deoarece are o marjă de profit brut de 100% și o marjă EBITDA de 60,65%. Aceasta înseamnă că are mai mult spațiu pentru a-și crește marjele în timp.

În al treilea rând, ICE are un istoric puternic de creștere a dividendelor în timp. Are un randament al dividendelor de 1,11% și o rată de plată de 30%. De asemenea, are o rată de creștere pe 5 ani de 11%, mai mare decât majoritatea companiilor.

Singurul risc pentru stocul ICE este că a devenit foarte supracumpărat. Pe graficul săptămânal, acțiunile au crescut în ultimele 10 săptămâni consecutive, împingând indicele de putere relativă (RSI) la 80, cel mai ridicat punct din ultimii ani. Cele două linii ale oscilatorului stocastic s-au mutat, de asemenea, aproape de 100, ceea ce înseamnă că ar putea avea o ușoară retragere.

Nasdaq | NDAQ

Nasdaq este o altă companie cu un șanț imens de luat în considerare. Compania, împreună cu Bursa de Valori din New York, operează ca un duopol în industria cotarilor.

Cu toate acestea, la fel ca Bursa de Valori din Londra , și-a extins activitatea de la listare în alte domenii.

Majoritatea veniturilor sale provin din segmentul de servicii de piață, care a realizat peste 883 milioane USD în venituri trimestriale. De asemenea, face bani în platforma sa de acces la capital (481 milioane USD) și în tehnologia financiară (420 milioane USD).

În total, Nasdaq și-a crescut veniturile de la peste 4,2 miliarde USD în 2018 la peste 6,06 miliarde USD în 2023. Este, de asemenea, o afacere cu marjă mare, cu marje brute de 665 și o marjă EBITDA de 36%.

Nasdaq - și ICE - vor beneficia atunci când Rezerva Federală va începe să reducă ratele dobânzilor mai târziu în acest an, deoarece acest lucru ar putea duce la o revenire a IPO-urilor.

Pe graficul săptămânal, acțiunea a depășit recent punctul important de rezistență la 69 USD, cel mai înalt punct în noiembrie 2021. Oscilatorii precum RSI și Stochastic au crescut, de asemenea, la supracumpărare. Cazul meu de bază este în cazul în care acțiunile Nasdaq se retrage și retestează suportul la 69 USD și apoi reia tendința optimistă.

Cboe Global Markets

Cboe Global Markets este o altă companie cu costuri ridicate de luat în considerare. Este o companie de top fintech care concurează în principal cu Chicago Mercantile Exchange (CME).

Cboe oferă diverse servicii, cum ar fi tranzacționarea cu opțiuni, acțiuni, futures și valută. Afacerile sale cu opțiuni se desfășoară prin Cboe, C2, BZX și EDGX și reprezintă cea mai mare parte a veniturilor sale. În ultimul trimestru, a câștigat peste 306 milioane de dolari.

Cealaltă afacere cea mai mare a Cboe sunt acțiunile nord-americane, care au câștigat peste 98,3 milioane de dolari, urmate de Europa și Asia Pacific, care au câștigat peste 54 de milioane de dolari.

Veniturile Cboe Global Markets au crescut de la peste 2,49 miliarde USD la 3,7 miliarde USD în 2023. La fel ca celelalte companii, este, de asemenea, o firmă cu marjă mare, cu o marjă de profit brut de 52% și o cifră EBITDA de 33,15%.

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor Cboe a crescut de la un minim de 67,20 USD în 2020 la peste 200 USD. Cel mai recent, stocul a crescut peste 197 USD, cel mai ridicat nivel din februarie 2024. Acțiunea a rămas peste toate mediile mobile.

În același timp, indicele de putere relativă (RSI) și oscilatorul stocastic s-au mutat toate la nivelul de supracumpărare. Prin urmare, perspectivele pentru acțiuni sunt optimiste, următorul punct de urmărit fiind de 250 USD.