Care este viitorul acțiunilor Lucid Group și Rivian?

Prețurile acțiunilor Rivian (RIVN) și Lucid Group (LCID) au înregistrat o revenire puternică în ultimele luni. Lucid a condus această creștere, crescând cu aproape 50% în ultimele trei luni, în timp ce Rivian a sărit cu aproape 20% în aceeași perioadă. Tesla, OG al industriei EV, a crescut cu aproximativ 35% în aceeași perioadă.

Provocările EV rămân

Stocurile de vehicule electrice precum Rivian, Lucid și Tesla au crescut chiar dacă industria continuă să treacă prin provocări majore.

Provocarea cheie este că industria trece acum de la cei care adoptă timpuriu la piața de masă, un loc dificil de a fi. Cei care adoptă timpurie tind să fie mai înstăriți, în timp ce piața de masă este de obicei mai selectivă.

Cel mai bun exemplu în acest sens sunt datele de la Cox Automotive, care au arătat că ponderea tranzacțiilor de vehicule electrice din SUA care au fost leasing a fost într-un trend ascendent puternic. Aceste contracte de leasing au crescut la 32% în acest an, de la doar 9% în 2022. Ponderea tranzacțiilor Rivian care sunt leasing este de 15,2%, mult mai mică decât companii precum Tesla, BMW și Audi.

Creșterea leasingului este un semn că mulți clienți de pe piața de masă se tem să cheltuiască sume substanțiale de bani pe un nou EV. De asemenea, este un semn că contractele de închiriere au devenit semnificativ mai ieftine și accesibile pentru majoritatea oamenilor.

Într-un articol recent, Bloomberg a remarcat că unii dealeri ofereau contracte de închiriere de până la 20 USD pentru unele modele Nissan Leaf.

Cealaltă mare provocare pentru Rivian și Lucid este că mulți americani optează acum pentru vehicule hibride. Companii precum Toyota și Ford au devenit mai devreme câștigătoare în industria vehiculelor hibride.

Cea mai mare provocare pentru cele două companii este însă că chinezii au devenit foarte buni la construirea de vehicule electrice, ceea ce explică de ce administrația Biden a anunțat planuri de a introduce un tarif de 100% pentru vehiculele din țară.

Aceste tarife, cel puțin pentru moment, sunt doar cosmetice, deoarece companiile chineze de vehicule electrice nu vând vehicule în SUA. Cu toate acestea, având în vedere că aceste companii pompează mii de vehicule în fiecare lună, există șansa ca multe dintre ele să încerce să intre pe piața americană.

Amortizarea este un alt motiv important pentru care mulți clienți se tem să cumpere aceste vehicule electrice. Datele arată că un vehicul nou Lucid se depreciază cu aproximativ 65,6% după cinci ani, în timp ce media segmentului său de lux este de 65,8%.

Gropi fără sfârșit de bani?

Între timp, Rivian și Lucid Group sunt încă incineratoare de numerar, la ani după ce au început să-și livreze vehiculele.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că Rivian a livrat 13.790 de vehicule în al doilea trimestru și a realizat peste 1,15 miliarde de dolari în venituri. A realizat un profit brut negativ de peste 412 milioane USD și o pierdere netă de peste 1,45 miliarde USD. Împărțind pierderea și unitățile vândute, înseamnă că compania a pierdut 83.393 USD pentru fiecare vehicul pe care l-a livrat.

Lucid Group, pe de altă parte, a livrat 2.394 de vehicule în al doilea trimestru, aducând venituri de peste 200 de milioane de dolari. Pierderea sa netă a fost de peste 643 milioane USD sau 268.000 USD per vehicul.

Prin urmare, aceste companii au supraviețuit datorită investițiilor recente ale unora dintre cei mai mari investitori ai lor. Lucid Group a încheiat ultimul trimestru cu lichidități de peste 4,28 miliarde USD și un angajament de 1,5 miliarde USD din Fondul de Investiții Publice (PIF).

Rivian, pe de altă parte, care a strâns peste 11,9 miliarde de dolari atunci când a devenit public, a ars și numerar. A strâns numerar în 2023 și, cel mai recent, compania a asigurat o investiție de 5 miliarde de dolari de la Volkswagen Group.

Acţionarii din Rivian au trecut printr-o diluare substanţială în ultimii ani. Acțiunile în circulație ale companiei au crescut de la peste 892 de milioane în 2022 la peste 1 miliard în prezent. Acțiunile lui Lucid au trecut, de asemenea, de la 1,64 miliarde la peste 2,3 miliarde.

Analiză lucidă a prețului acțiunilor

Acțiunile Lucid Group au crescut în timp ce investitorii așteaptă viitoarea lansare a Gravity. Gravity va fi un SUV EV relativ accesibil, care va fi compatibil cu încărcătoarele Tesla.

Revenind la graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor LCID a format un model dublu-top la 4,32 USD. În analiza acțiunii prețului, un model dublu-top este unul dintre semnele cele mai descendente de pe piață.

Acesta este un semn că stocul poate suferi o inversare dură în zilele următoare. Această viziune va deveni invalidă dacă stocul depășește nivelul dublu de sus la 4,32 USD și dacă rămâne constant peste mediile mobile pe 50 și 100 de zile.

Analiza prețului acțiunilor Rivian

Graficul zilnic arată că acțiunile RIVN au ajuns la minimum la 8,25 USD în luna mai a acestui an și au revenit la 14 USD. Se consolidează la mediile mobile de 50 și 100 de zile. De asemenea, s-a mutat deasupra liniei de tendință ascendentă care conectează cel mai scăzut leagăn din luna mai.

Prin urmare, perspectiva pentru acțiuni este moderat de urs, următorul punct de urmărit fiind la 10 USD, ceea ce este cu aproximativ 30% sub nivelul actual. Această viziune de urs va deveni invalidă dacă stocul crește peste 16 USD.