Este Uber o achiziție în urma unei înțelegeri cu robotaxi cu Waymo?

Uber Technologies Inc. (NYSE: UBER) a înregistrat o creștere a acțiunilor cu peste 5% vineri, după ce a anunțat un parteneriat extins cu Waymo, filiala de conducere autonomă a Alphabet Inc.

Colaborarea va aduce servicii de transport complet autonome în Austin și Atlanta până la începutul anului 2025, marcând o piatră de hotar semnificativă în strategia Uber de a integra vehicule autonome (AV) în platforma sa.

Vehiculele Jaguar I-PACE de la Waymo vor fi disponibile pentru cursele UberX, Uber Green, Uber Comfort și Uber Comfort Electric în aceste orașe, cu planuri de a extinde flota la sute de-a lungul timpului.

Această extindere se bazează pe ofertele anterioare ale Uber, inclusiv un parteneriat multianual cu General Motors’ Cruise, care va aduce vehicule autonome bazate pe Chevy Bolt pe platforma Uber anul viitor.

Anunțul acestui parteneriat extins vine în urma investiției strategice a Uber în firma de tehnologie AI Wayve, care se concentrează pe dezvoltarea vehiculelor autonome de Nivel 4.

Această mișcare semnalează angajamentul Uber de a-și îmbunătăți capacitățile AV și de a-și menține avantajul competitiv pe măsură ce tehnologia se maturizează.

În plus, recenta ofertă de obligațiuni de 4 miliarde de dolari a Uber, după trecerea la statutul de rating de investiții de către agențiile importante de rating de credit, subliniază poziția sa financiară solidă.

Veniturile din această ofertă vor fi folosite pentru a achita datoria existentă, întărind și mai mult bilanțul Uber.

Performanță Uber T2 2024

Raportul Uber privind veniturile din T2 2024 a evidențiat și mai mult performanța financiară puternică a companiei.

Compania a înregistrat venituri de 10,7 miliarde de dolari, în creștere cu 15,9% față de an, depășind așteptările analiștilor cu 120 de milioane de dolari.

Rezervările brute au crescut cu 19% pe an, până la 40 de miliarde de dolari, datorită unei creșteri cu 23% a rezervărilor pentru mobilitate și a unei creșteri cu 16% a rezervărilor pentru livrare.

Compania a atins un EBITDA ajustat de 1,6 miliarde USD, o creștere de 71% față de anul trecut, demonstrând o eficiență operațională semnificativă.

Uber a generat, de asemenea, un flux de numerar liber de 1,7 miliarde de dolari, încheind trimestrul cu 6,3 miliarde de dolari în numerar nerestricționat și investiții pe termen scurt.

Abordarea Uber cu capital redus

În ciuda câștigurilor pozitive, Uber continuă să navigheze într-un peisaj dinamic și competitiv.

Compania face progrese semnificative în spațiul AV, evidențiate de parteneriatele sale cu Waymo, Cruise și BYD.

CEO-ul Uber, Dara Khosrowshahi, a subliniat concentrarea companiei pe valorificarea acestor parteneriate pentru a-și îmbunătăți platforma, menținând în același timp o abordare cu capital redus.

Khosrowshahi a evidențiat, de asemenea, oportunități de creștere în publicitate, în special în listările de sponsori și livrarea de produse alimentare, care au înregistrat câștiguri substanțiale în ultimele trimestre.

Expansiunea continuă a Uber pe piețele internaționale, inclusiv creșterea sa recentă în Coreea de Sud, în ciuda concurenței acerbe din partea jucătorilor locali, subliniază și mai mult ambițiile sale globale.

Compania a reușit să capteze aproape 20% din piața de taxiuri din Coreea de Sud, cu o creștere semnificativă de la an la an a numărului de pasageri.

Această creștere este susținută de strategia mai largă a Uber de a deveni o super aplicație de transport, oferind o gamă de servicii la diferite puncte de preț pentru a crește loialitatea și cheltuielile utilizatorilor.

Evaluarea stocului Uber

În ceea ce privește evaluarea, Uber tranzacționează în prezent la un multiplu forward EV/EBITDA de 22,8x, reflectând o piață care își recunoaște potențialul de creștere, dar rămâne precaută la provocările viitoare.

Recentul ritm al acțiunilor, alimentat de rezultatele puternice din trimestrul II și de parteneriate strategice, sugerează că există încă loc de creștere, mai ales că Uber continuă să inoveze în spațiul AV și să-și extindă activitatea de publicitate, care acum contribuie cu peste 1 miliard de dolari anual.

Pe măsură ce investitorii digeră aceste evoluții, este esențial să se ia în considerare modul în care acestea se reflectă în acțiunea curentă a prețului acțiunilor.

Cu catalizatori semnificativi la orizont, ne întoarcem acum la grafice pentru a analiza modelele tehnice și indicatorii care ar putea ghida mișcarea acțiunilor Uber în săptămânile următoare.

Analiza tehnică a stocurilor Uber

Acțiunile Uber au înregistrat o creștere rapidă de la niveluri de 30 de dolari la peste 80 de dolari între aprilie anul trecut și martie anul acesta.

Cu toate acestea, stocul și-a pierdut din avânt de atunci.

Sursa: TradingView

A înregistrat maxime și minime mai scăzute din martie, indicând o tendință descendentă pe termen mediu.

În plus, acțiunea s-a confruntat cu o rezistență semnificativă la tranzacționare peste 74,5 USD din luna mai.

Prin urmare, investitorii care sunt optimisti pe acțiuni trebuie să aștepte ca acesta să dea o închidere săptămânală peste 74,5 USD înainte de a iniția o nouă poziție lungă.

Comercianții care au o perspectivă de urs asupra acțiunilor pot iniția o poziție scurtă la nivelurile actuale de aproape 71,5 USD, cu un stop loss de 75,1 USD.

Dacă impulsul de urs se intensifică, acesta poate duce din nou stocul sub 60 USD, unde se pot rezerva profituri.