Prognoze valutare: rand sud-african (ZAR) și liră turcească (TRY)

Piața valutară va fi plină de evenimente săptămâna aceasta, deoarece băncile centrale din SUA, Japonia și multe alte țări își vor publica deciziile privind rata dobânzii. Cel mai notabil va fi Rezerva Federală, care este de așteptat să înceapă să reducă ratele dobânzilor miercuri. Acest articol analizează randul sud-african (ZAR) și lira turcească (TRY).

Analiza randului sud-african

Randul sud-african a fost una dintre cele mai performante valute de pe piețele emergente. A crescut cu aproape 9% de la cel mai scăzut punct din acest an și se apropie de cel mai scăzut nivel din iulie 2023.

Cursul de schimb USD/ZAR a scăzut din cauza recentelor alegeri din Africa de Sud, unde ANC a pierdut pentru prima dată de la sfârșitul apartheidului.

Înfrângerea alegerilor a determinat partidul să încheie un acord cu Alianța Democrată (DA), favorabilă afacerilor.

Drept urmare, încrederea în afaceri a revenit în ultimele luni, în timp ce consumatorii se descurcă relativ bine. Acțiunile din Africa de Sud au crescut și ele, ajutate de localnici și de investitorii internaționali.

Cel mai important, există semne că Africa de Sud a început să facă față crizei de putere care a existat în ultimii ani. Deși descărcarea încărcăturii continuă, frecvența sa îmbunătățit în ultimele luni. Ratingul de credit al Africii de Sud a fost, de asemenea, îmbunătățit de agenții precum Moody's și S&P Global.

Prin urmare, Banca de Rezervă a Africii de Sud (SARB) va fi în centrul atenției, în timp ce își va pronunța decizia privind rata dobânzii în această săptămână.

Analiștii cred că banca va începe să reducă dobânzile pentru prima dată din 2020. În plus, există semne că inflația din țară este în scădere. Analiştii se aşteaptă ca indicele preţurilor de consum să scadă la 4,5% în august, la mijlocul ţintei sale.

Analiza tehnică USD/ZAR

Graficul zilnic arată că cursul de schimb USD în ZAR a fost într-o tendință descendentă. Această vânzare ar putea continua, deoarece reducerile Rezervei Federale împing mai mulți investitori în țările emergente, cum ar fi Africa de Sud.

Perechea USD/ZAR a scăzut la un minim de 17,7, cu câteva puncte sub nivelul cheie de suport la 17,86, cel mai scăzut punct din iunie. A rămas sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA).

Perechea a format, de asemenea, un model de diagramă cu fanion urs, un semn popular de urs. Prin urmare, va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează următorul suport cheie la 17,4, cel mai scăzut punct din iulie 2023.

Analiza lirei turcești

Lira turcească va fi, de asemenea, în centrul atenției săptămâna aceasta, când Banca Centrală a Republicii Turcia (CBRT) va pronunța decizia privind rata dobânzii.

La fel ca și alte câteva bănci, nu se așteaptă să reducă sau să majoreze ratele în această întâlnire. În schimb, va lăsa ratele neschimbate la 50% pentru a șasea întâlnire consecutivă.

CBRT este banca centrală care se află sub presiune intensă din cauza deprecierii monedei și a inflației crescute.

Lira turcească s-a prăbușit cu peste 15% anul acesta și cu 26% în ultimele 12 luni. De asemenea, a scăzut cu 500% în ultimii cinci ani.

Cu toate acestea, există câteva vești bune din Turcia. Date recente au arătat că IPC-ul general a scăzut de la peste 72% la 52%, iar CBRT speră că va încheia anul la aproximativ 40%.

Țara a primit, de asemenea , unele upgrade-uri de credit. La începutul acestei luni, țara a fost actualizată de Fitch la BB- datorită politicii sale fiscale îmbunătățite. De asemenea, Moody's a modernizat țara pentru prima dată în peste un deceniu. S&P Global, cealaltă agenție gigantică de rating, a îmbunătățit și țara.

Aceste agenții au citat politica ortodoxă a băncii centrale, reducerile bugetare planificate și ajustările salariale.

Perspectiva perechii USD/TRY este totuși redusă, deoarece președintele Erdogan o poate schimba instantaneu. Spre deosebire de alte țări, președintele turc are mandatul de a angaja și de a concedia oficiali băncii centrale după bunul plac.

Analiză tehnică USD/TRY

Graficul USD/TRY de la TradingView

Graficul săptămânal arată că cursul de schimb USD la TRY a fost într-o tendință ascendentă puternică de mult timp. A atins vârful la 34,46, în creștere față de minimul de anul trecut de 18.

Perechea a rămas constant deasupra tuturor mediilor mobile, ceea ce înseamnă că taurii dețin controlul. Prin urmare, perechea va rămâne probabil în acest interval atunci când Fed și CBRT vor lua decizii. O revenire a lirei turce nu poate fi exclusă în următoarele luni, deoarece investitorii străini se mută în țară.