Acțiunile AMC se apropie de prețul de fabricație sau de reducere: cumpărați sau vindeți?

Prețul acțiunilor AMC Entertainment (AMC) s-a mutat lateral în ultimele luni, pe măsură ce preocupările legate de viitoarele sale maturități și tendințele din box office continuă. A rămas blocat la 5 USD din mai, unde a fost în ultimele luni. Rămâne la aproximativ 109% de la cel mai scăzut punct din acest an.

AMC rămâne în urma Cinemark

Prețul acțiunilor AMC a scăzut cu peste 58% față de cel mai ridicat punct din acest an. Saltul inițial a avut loc în mai, când stocurile de meme au crescut după revenirea lui Roaring Kitty pe platformele de social media precum X.

Acțiunile s-au mutat lateral în ultimele luni, deoarece investitorii s-au concentrat asupra rezultatelor financiare ale companiei și a datoriilor sale uriașe. Performanța sa a depășit performanța Cinemark, cealaltă mare companie de cinematograf.

Acțiunile Cinemark au crescut la 29 de dolari, în creștere cu peste 117% față de cel mai scăzut punct din acest an, ceea ce o face una dintre cele mai performante companii din industrie. De asemenea, a sărit la cel mai înalt punct din februarie 2020, ceea ce înseamnă că și-a recuperat toate pierderile pe care le-a făcut în timpul pandemiei de Covid-19. De asemenea, a devenit o companie mai mare decât AMC, cu o capitalizare de piață de peste 3 miliarde de dolari.

O preocupare cheie în rândul investitorilor AMC este diluția sa continuă, care este mai mare decât ceea ce a făcut Cinemark. Datele arată că acțiunile totale în circulație ale Cinemark au crescut de la peste 117 milioane în 2020 la 122,3 milioane în prezent.

Pe de altă parte, AMC a fost una dintre cele mai dilutive companii din Wall Street, deoarece numărul de acțiuni în circulație a crescut de la peste 5,96 milioane în 2020 la 361 milioane. Aceasta înseamnă că acțiunile au crescut cu peste 5.000% în ultimii ani.

AMC a continuat să-și dilueze acționarii în acest an. Compania a strâns peste 124 de milioane de dolari prin oferte de acțiuni, pe măsură ce acțiunile sale au crescut, iar analiștii se așteaptă ca această tendință să continue în următorii ani.

Cea mai recentă declarație din trimestrul 10 arată că compania are plăți substanțiale de leasing operațional în următorii ani. Are peste 894 milioane dolari în 2025, 831 milioane dolari în 2026, 766 milioane dolari în 2027 și 680 milioane dolari în anul următor. În total, compania are peste 4,25 miliarde de dolari în datorii de leasing.

Cea mai importantă datorie este numerarul care ajunge la scadență în 2026, când scade numerarul de 2,6 miliarde USD al companiei. Cu toate acestea, pe partea pozitivă, compania și-a negociat finanțarea pentru a amâna aceste plăți până în 2029 și 2030.

Aceasta este o decizie importantă, deoarece compania are acum mai mult spațiu pentru a-și gestiona finanțele în următorii câțiva ani.

Box Office-ul își revine modest

Acțiunile AMC Entertainment au reacționat la tendințele actuale din industria de box office. Datele recente arată că Inside Out a făcut peste 652 de milioane de dolari în vânzări interne, urmat de Deadpool & Wolverine, care a făcut 621 de milioane de dolari.

Despicable Me 4 a câștigat 360 de milioane de dolari, în timp ce Dune, Twisters, Godzilla x Kong și Kung Fu Panda au câștigat peste 193 de milioane de dolari. Aceste cifre înseamnă că industria se redresează constant și că oamenii sunt încă interesați să iasă la filme.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile AMC au scăzut de la 1,03 miliarde de dolari în al doilea trimestru, de la 1,3 miliarde de dolari în aceeași perioadă din 2023. Pentru prima jumătate, veniturile sale au scăzut la 1,9 miliarde de dolari. Această scădere a veniturilor s-a produs în diviziile sale de top, cum ar fi admiteri și alimente și băuturi.

AMC a revenit și la o mare pierdere. A înregistrat o pierdere netă de 32,8 milioane USD din profitul anterior de peste 8,6 milioane USD.

Analiștii se așteaptă ca veniturile AMC Entertainment să ajungă la 1,28 miliarde de dolari, în scădere față de cele 1,29 miliarde de dolari pe care le-a câștigat în aceeași perioadă din 2023. În plus, analiştii se așteaptă ca pierderea sa pe acțiune să fie de 13 cenți, o inversare față de profitul de 0,08 pe care l-a obținut anterior. an. Pentru anul, veniturile sunt de așteptat să ajungă la 4,58 miliarde USD, urmate de 5,17 miliarde USD anul viitor.

Prognoza prețului acțiunilor AMC

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor AMC Entertainment s-a mutat lateral în ultimele luni. Ca urmare, stocul s-a consolidat la mediile mobile exponențiale de 50 și 25 de zile (EMA).

Intervalul mediu real (ATR) a continuat să scadă, semn că volatilitatea a scăzut. De asemenea, indicatorul de acumulare și distribuție a continuat să se miște în scădere.

Cel mai important, stocul a format un model de grafic triunghi simetric, care se apropie de nivelul de confluență. Acest triunghi se apropie de nivelul de confluență, ceea ce înseamnă că se așteaptă o mișcare mare în curând.

Încă nu este clar dacă aceasta va fi o mișcare mare ascendentă sau descendentă. În această etapă, următoarele niveluri de suport și rezistență de urmărit vor fi la 4 USD și 6 USD. O cruce deasupra modelului triunghiular va indica mai multe câștiguri.