Citigroup își schimbă munca de conformitate pentru 800 de angajați după o amendă de 136 de milioane de dolari

Citigroup, una dintre cele mai mari instituții financiare din lume, trece printr-o restructurare semnificativă a eforturilor sale de conformitate ca răspuns la presiunile recente de reglementare.

Banca își transferă responsabilitatea pentru un aspect crucial al activității sale de conformitate, împreună cu aproximativ 800 de angajați, departe de Chief Operating Officer Anand Selva.

Această mișcare vine în urma unei amenzi de 136 de milioane de dolari impuse de autoritățile de reglementare în această vară pentru cele mai recente eșecuri de raportare ale băncii.

Șeful tehnologiei Citi va conduce revizuirea datelor

Tim Ryan, care s-a alăturat Citigroup în iunie în calitate de director de tehnologie al băncii, va conduce acum inițiativa de revizuire a datelor.

Acest proiect este esențial pentru eforturile băncii de a convinge autoritățile de reglementare că sistemele sale de conformitate îndeplinesc standardele cerute.

Ryan, fost contabil și partener de top la PwC, devine al treilea director senior Citigroup în trei ani care supraveghează sarcina de a rezolva problemele persistente de date ale băncii.

Decizia de a transfera aceste responsabilități lui Ryan a fost luată în timpul unei serii de întâlniri săptămâna trecută la care au implicat directorul executiv Jane Fraser, directori de bănci și membri ai consiliului de administrație.

Această restructurare este privită ca o recunoaștere a faptului că responsabilitățile Selva au devenit prea extinse și că introducerea unui alt director executiv în efort ar putea accelera procesul de revizuire.

Schimbări de conducere și noi numiri

Ca parte a reorganizării, Citigroup este de așteptat să anunțe numirea unui nou ofițer de top pentru date. Ashutosh Nawani va prelua acest rol, înlocuind Japonia Mehta, care a raportat anterior la Selva.

În noua structură, Nawani va raporta direct lui Ryan, subliniind și mai mult schimbarea în supravegherea eforturilor băncii de gestionare a datelor.

În ciuda schimbărilor, Anand Selva își va menține poziția de șef al inițiativei mai ample a băncii de îmbunătățire a controlului riscurilor și va continua să conducă operațiunile de back-office ale Citigroup.

Cu toate acestea, pierderea responsabilităților cheie reprezintă un regres pentru Selva, un veteran de 33 de ani al băncii și unul dintre cei mai înalți directori ai săi. Selva, care a condus anterior business-ul de consum al Citigroup, a fost promovat în funcția de director de operațiuni în martie a anului trecut.

Presiuni de reglementare și provocări de conformitate

Restructurarea vine pe fondul controlului de reglementare în curs și provocărilor de conformitate pentru Citigroup.

În iunie, banca a fost amendată cu 136 de milioane de dolari, în primul rând pentru că a raportat incorect detaliile unor zeci de miliarde de dolari în împrumuturi către autoritățile de reglementare.

Această amendă a evidențiat în mod special problemele de date ale Citigroup, determinând CEO-ul Jane Fraser să angajeze resurse suplimentare pentru îmbunătățirea controalelor datelor.

Citigroup a fost implicat într-un efort la nivel de companie de a-și îmbunătăți controalele riscurilor de la un incident important din 2020, când a trimis din greșeală 900 de milioane de dolari creditorilor companiei de cosmetice Revlon.

Această eroare a dus la plecarea directorului general de la acea vreme, Michael Corbat, și a dus la un ordin de consimțământ de reglementare prin care se cere băncii să abordeze problemele de conformitate.

Luptele băncii cu privire la conformitate au continuat în ciuda acestor eforturi. În septembrie anul trecut, Citigroup a eșuat o inspecție a Rezervei Federale.

În mai, banca a fost amendată cu 62 de milioane de lire sterline pentru că nu a detectat o eroare de tranzacționare de 1,4 miliarde de dolari care a perturbat pentru scurt timp piețele europene.

În iunie, autoritățile de reglementare bancară au respins „testamentul de viață” al Citigroup – un plan detaliat pentru lichidarea băncii în cazul unui eșec catastrofal – invocând încă o dată probleme de date.

Contestări legale în curs

Adăugând provocărilor băncii, Selva se confruntă în prezent cu un proces împreună cu Citigroup din partea unei foste angajate, Kathleen Martin.

Martin susține că Selva a instruit-o să mintă autoritățile de reglementare și susține că a fost concediată după ce a informat autoritățile de reglementare că banca a avut întârziere în soluționarea problemelor sale.

Citigroup contestă procesul, afirmând că rezilierea lui Martin s-a datorat unor probleme legitime de performanță.

Eforturile Citigroup de a aborda problemele de conformitate

Ca răspuns la aceste provocări continue, Citigroup și-a mărit semnificativ forța de muncă, adăugând zeci de mii de angajați în ultimii ani, ca parte a eforturilor sale de a elimina lacunele în managementul riscurilor și controlul datelor.

CEO-ul Jane Fraser a recunoscut că remedierea controalelor de risc ale băncii și satisfacerea autorităților de reglementare este un domeniu în care banca nu a eșuat sub conducerea ei.

Ea a promis schimbări și a declarat anterior că banca își va intensifica eforturile pentru a aborda aceste probleme.

Decizia de a-l aduce pe Tim Ryan, cu experiența sa în contabilitate și tehnologie, pare să facă parte din acest angajament reînnoit de a rezolva provocările băncii în materie de conformitate și de gestionare a datelor.

Prin plasarea revizuirii datelor în competența directorului de tehnologie, Citigroup poate semnala o abordare mai bazată pe tehnologie pentru a rezolva problemele sale de reglementare și de conformitate.

Implicații în industrie și perspective de viitor

Această restructurare la Citigroup evidențiază importanța tot mai mare a sistemelor solide de management al datelor și de conformitate în industria bancară.

Pe măsură ce instituțiile financiare continuă să se confrunte cu cerințe stricte de reglementare și provocări legate de gestionarea unor cantități mari de date complexe, capacitatea de a supraveghea eficient aceste domenii a devenit crucială pentru menținerea conformității cu reglementările și a eficienței operaționale.

Succesul celor mai recente eforturi ale Citigroup de a aborda problemele sale de conformitate va fi urmărit îndeaproape atât de observatorii din industrie, cât și de autoritățile de reglementare.

Capacitatea băncii de a satisface cerințele de reglementare și de a-și îmbunătăți practicile de gestionare a datelor ar putea avea implicații semnificative asupra performanței viitoare și a poziției sale pe piața financiară globală.

Pe măsură ce Citigroup implementează aceste schimbări, industria financiară va fi dornică să vadă dacă această nouă abordare sub conducerea lui Tim Ryan poate rezolva în sfârșit problemele persistente de date și conformitate care au afectat banca în ultimii ani.

Rezultatul acestei restructurări ar putea stabili noi standarde pentru modul în care instituțiile financiare mari își gestionează datele și funcțiile de conformitate într-un mediu de reglementare din ce în ce mai complex.