Stocul Children's Place s-a scurtat; timpul sa cumperi?

Prețul acțiunilor Children's Place (PLCE) a înregistrat o revenire puternică în ultimele zile, făcându-l una dintre cele mai performante companii din industria de retail. A urcat la un maxim de 17,20 USD, cel mai ridicat punct din 6 martie și cu 233% peste cel mai scăzut nivel din această lună.

Strângerea scurtă continuă

The Children's Place a fost una dintre companiile cu cele mai proaste performanțe din industria de retail în ultimii câțiva ani. După ce a atins un vârf de 155,30 USD în 2018, stocul a scăzut la un minim de 4,66 USD la începutul acestei luni.

Această prăbușire a avut loc pe măsură ce creșterea vânzărilor sale a încetinit și pe măsură ce profiturile sale au scăzut, stârnind temeri că ar putea intra în faliment. Vânzarea sa a fost în concordanță cu alți retaileri de specialitate, care se luptă pe măsură ce concurența din magazinele generale precum Walmart și platformele de comerț electronic precum Amazon crește.

De exemplu, un gigant al farmaciei precum Rite Aid a dat faliment, în timp ce mărci populare precum CVS și Walgreens Boots Alliance sunt unele dintre cele mai întârziate din industrie.

În mod similar, comercianții cu reduceri precum Dollar Tree, Dollar General și Five Below sunt unele dintre companiile cu cele mai proaste performanțe din indicele S&P 500, deoarece au scăzut cu aproape 50% în acest an. Ulta Beauty, care se concentrează pe articolele cosmetice, a scăzut și ea.

Acțiunile Children's Place au avut performanțe slabe, deoarece veniturile sale anuale au scăzut de la 1,8 miliarde de dolari în 2020 la peste 1,6 miliarde de dolari anul trecut. În aceeași perioadă, a trecut de la a fi o companie profitabilă la una cu pierderi. A înregistrat o pierdere netă de 154 de milioane de dolari în ultimul an financiar.

În același timp, bilanțul companiei a fost sub presiune, deoarece numerarul și investițiile pe termen scurt au scăzut de la 68,5 milioane USD în 2020 la 13,6 milioane USD în 2023. Avea peste 316 milioane USD în împrumuturi pe termen scurt și 165 milioane USD pe termen lung. creanţă.

Ca atare, combinația dintre datorii în creștere și un bilanț slab i-a împins pe mulți vânzători în lipsă să se scurteze pe companie, împingându-și dobânda scurtă la peste 22%.

Valori financiare îmbunătățite

Prețul acțiunilor PLCE în curs de desfășurare a avut loc după ce compania și-a publicat rezultatele financiare săptămâna trecută.

Veniturile sale totale au scăzut cu 7,5% în al treilea trimestru, la peste 319 milioane de dolari, din cauza diviziei sale de comerț electronic în desfășurare.

La fel ca alți retaileri, The Children's Place și-a intensificat operațiunile de comerț electronic, ceea ce a dus la mai multe cheltuieli de marketing. Această scădere a veniturilor s-a produs pe măsură ce compania și-a redus cheltuielile de marketing și alte oferte precum transportul gratuit.

Rezultatele au arătat, de asemenea, că vânzările sale cu amănuntul comparabile au scăzut cu 7,2%, în timp ce profitul său brut a crescut la 111,8 milioane USD.

Vânzările nete ale Children's Place pentru prima jumătate a anului au scăzut cu 11%, la peste 587 de milioane de dolari, în timp ce profitul său brut a crescut la 204,5 milioane de dolari.

Aceste rezultate înseamnă că managementul face bine să-și reducă costurile și să îmbunătățească profitabilitatea.

Riscul este însă că are stocuri substanțiale în magazinele sale. Aceste stocuri au crescut de la peste 362 milioane USD în februarie la 520 milioane USD în ultimul trimestru.

De asemenea, există riscul ca managementul să dorească să strângă capital pentru a-și spori bilanțul. Are datorii de leasing în valoare de 45 de milioane de dolari pentru restul anului 2024 și 64 de milioane de dolari în 2025. Probabil că își va folosi creditul revolving rămas pentru a plăti această datorie. Din fericire, nu are datorii cu scadență în restul acestui an, 2025 și 2026.

Analiza prețului acțiunilor The Children's Place

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor PLCE a înregistrat o revenire puternică recent. Această recuperare s-a produs după ce a format un model grafic cu pană în scădere, un semn popular de urcare.

Acțiunile au crescut acum peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 25 de săptămâni (EMA), un semn pozitiv. De asemenea, cele două linii ale indicatorului MACD au făcut un crossover optimist, în timp ce indicele de putere relativă (RSI) s-a înclinat în sus.

Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, deoarece cumpărătorii vizează următorul punct psihologic la 20 USD. În majoritatea cazurilor, totuși, aceste scurte strângeri tind să fie de scurtă durată, ceea ce înseamnă că ar putea pierde avânt în curând.