Ce înseamnă reducerea ratei Fed pentru companiile GNL precum Cheniere Energy

Cheniere Energy Inc. (NYSE: LNG) și-a văzut acțiunile crescând cu peste 15% în ultimele trei luni, iar CEO-ul companiei, Jack Fusco, se așteaptă ca această tendință ascendentă să continue, datorită reducerii recente a ratei de dobândă a Rezervei Federale din SUA – prima peste patru ani.

Fiind o afacere cu capital intensiv implicată în construirea și exploatarea terminalelor de gaze naturale lichefiate (GNL), Cheniere se bazează în mare măsură pe finanțarea datoriei, care beneficiază semnificativ de ratele mai mici ale dobânzilor.

Cu un randament al dividendelor de aproape 1,0%, acțiunile lui Cheniere devin și mai atractive pentru investitorii care caută randamente totale sănătoase, în special într-un mediu cu rate reduse.

Acțiunile Cheniere sunt pe cale să beneficieze de reducerea dobânzilor Fed

Banca centrală a SUA a făcut o mișcare agresivă pentru a-și relaxa politica monetară, scăzând rata dobânzii cheie cu 50 de puncte de bază.

Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a sugerat și o altă reducere de 50 de puncte de bază înainte de sfârșitul anului 2024.

Aceasta este o veste deosebit de bună pentru Cheniere Energy, care a investit 45 de miliarde de dolari în două mari site-uri de GNL, cu 25 de miliarde de dolari finanțate prin datorii.

Ratele mai scăzute reduc costul deservirii acestei datorii, oferind scutire financiară și susținând creșterea viitoare, a explicat Fusco la Conferința Gastech.

În plus, reducerile de tarife au ca scop de obicei stimularea activității economice, ceea ce duce adesea la o cerere mai mare de energie, inclusiv gaze naturale.

Acest factor macroeconomic întărește și mai mult perspectivele pentru Cheniere într-un mediu cu rate ale dobânzii mai scăzute.

Jefferies vede un avantaj în acțiunile GNL la 220 de dolari

Acțiunile Cheniere au depășit performanța în ultimele luni, susținute de o scădere bruscă a prețului gazelor naturale, care a scăzut de la 4,18 dolari la sub 2,00 dolari la sfârșitul lunii august.

Cu toate acestea, Fusco crede că povestea de creștere a companiei este abia la început.

El a subliniat că la nivel global se investesc 1,5 trilioane de dolari în infrastructura de gaze naturale, mai mult de jumătate din aceasta fiind deja în construcție.

Această investiție globală masivă subliniază potențialul pe termen lung al cererii de GNL.

Wall Street împărtășește optimismul lui Fusco. Analistul Jefferies Sam Burwell și-a reiterat recent ratingul de „cumpărare” pentru Cheniere Energy, stabilind un preț țintă de 220 de dolari în următoarele 12 luni – un avantaj de 21% față de nivelurile actuale.

În ciuda lipsei estimărilor privind veniturile din ultimul trimestru, câștigul pe acțiune ajustat al lui Cheniere a depășit așteptările, sporind și mai mult încrederea investitorilor.

Angajamentul lui Cheniere de a-și răscumpăra acțiunile pentru a crește valoarea pentru acționari este un alt factor care stimulează sentimentul optimist.

Acest lucru, combinat cu performanța solidă a câștigurilor companiei și potențialul viitor, întărește perspectiva pozitivă pentru acțiuni.

Cu Rezerva Federală gata să continue să scadă ratele dobânzilor și cererea globală de GNL care urmează să crească, Cheniere Energy pare bine poziționată pentru creșterea viitoare, ceea ce o face o alegere convingătoare pentru investitorii care doresc să se expună la sectorul energetic într-un mediu favorabil de reducere a ratelor.