IBIT, FBTC, ARKB, BITB: este timpul să cumpărați sau să vindeți ETF-uri Bitcoin?

ETF-urile Spot Bitcoin au continuat să meargă bine în această săptămână, deoarece investitorii au reacționat la declarația încurajatoare a Rezervei Federale.

Aceste fonduri au înregistrat intrări timp de patru zile consecutive până pe 17 septembrie, când au adăugat active de peste 186 de milioane de dolari. În total, au adăugat active de peste 500 de milioane de dolari în ultimele patru zile, ducând fluxurile totale la 17,4 miliarde de dolari.

Majoritatea acestor ETF-uri au adăugat active, iShares Bitcoin Trust (IBIT), Fidelity Bitcoin Trust (FBTC), Ark Bitcoin Trust (ARKB) și Bitwise Bitcoin Fund (BITB) având peste 20 de miliarde de dolari, 10,6 miliarde de dolari și 2,29 de miliarde de dolari. respectiv.

Pe de altă parte, foarte scumpul Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), care are o rată a cheltuielilor de 1,50%, a avut ieșiri cumulate de peste 20 de miliarde de dolari.

Reducerea ratei dobânzii la Rezerva Federală

Principalul catalizator pentru aceste ETF-uri în această săptămână a fost decizia Rezervei Federale de miercuri. Așa cum era de așteptat, Fed a decis să reducă ratele dobânzilor cu 0,50% și a sugerat că urmează mai multe reduceri.

Fed a justificat reducerea ratei, remarcând că piața muncii se deteriorează și că inflația se îndrepta către ținta de 2%.

Datele privind inflația din SUA de săptămâna trecută au arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a scăzut de la 2,9% în iulie la 2,5% în august, în timp ce IPC de bază a rămas la 3,2%.

Există semne că prețurile de consum vor continua să scadă. În primul rând, prețul țițeiului a scăzut în scădere, West Texas Intermediate (WTI) coborând sub 70 de dolari pe baril. Datele de la Triple A arată că prețul mediu al benzinei a crescut la 3,215 USD, în scădere de la 3,88 USD cu un an mai devreme.

China rămâne într-un mediu deflaționist, o situație notabilă deoarece este unul dintre cei mai mari exportatori către Statele Unite.

ETF-urile Bitcoin spot precum IBIT, FBTC, ARKB și BITB vor atrage probabil mai multe intrări pe termen scurt, dacă inflația continuă să scadă.

Bitcoin are mai mulți catalizatori

Celălalt motiv principal pentru care prețul Bitcoin va funcționa probabil bine este că are mai mulți catalizatori optimi.

În primul rând, există semne că mulți deținători mari de Bitcoin nu vând, unii dintre ei continuând să cumpere. Un bun exemplu în acest sens este MicroStrategy, care a cheltuit încă un miliard de dolari pentru a cumpăra Bitcoin luna aceasta. Acum strânge un alt fond pentru a continua achizițiile.

Bhutanul, o țară mică cu un PIB de aproximativ 3 miliarde de dolari și o populație de mai puțin de 1 milion, a alocat peste 800 de milioane de dolari pentru Bitcoin. În viitor, pe măsură ce mai multe țări lucrează pentru a-și diversifica deținerile, există probabilitatea ca acestea să continue să adopte Bitcoin.

Blackrock a argumentat pentru Bitcoin ca un diversificator într-o carte albă în această săptămână, menționând că moneda depășește acțiunile și aurul din punct de vedere geopolitic. De asemenea, a menționat că Bitcoin a fost un activ alternativ foarte necorelat.

În al doilea rând, ETF-urile Bitcoin s-ar putea descurca bine din cauza scăderii rezervelor. Datele CoinGlass arată că numărul de solduri Bitcoin în schimburi a scăzut la 2,35 milioane în această săptămână, în scădere de la peste 2,5 milioane la începutul acestui an.

Scăderea rezervelor este un lucru pozitiv, deoarece înseamnă că mulți investitori și-au mutat monedele în portofelele externe precum MetaMask. În majoritatea perioadelor, Bitcoin tinde să vadă mai multă volatilitate atunci când oferta în schimburi este în creștere, așa cum am văzut recent când Germania și Mt. Gox își vindeau monedele.

În al treilea rând, Bitcoin va beneficia probabil de viitoarele alegeri din SUA, indiferent dacă Trump sau Harris vor câștiga. Datele Polymarket arată că Harris și-a extins avantajul la 52% față de 47% a lui Trump.

În timp ce Trump este văzut în mod favorabil decât Harris în comunitatea cripto, realitatea este că Bitcoin nu respectă cine se află în casa albă. Din punct de vedere istoric, moneda s-a descurcat bine, indiferent de președinte.

Bitcoin a crescut la un record de peste 73.800 de dolari la începutul acestui an, în timpul mandatului lui Joe Biden și Gary Gensler. De asemenea, a crescut la un record de peste 34.000 de dolari în amurgul președinției lui Trump.

Bitcoin a invalidat crucea morții

ETF-urile Spot Bitcoin se pot descurca bine din motive tehnice. Cel mai important, pe graficul zilnic, există semne că Bitcoin a evitat să formeze un model încrucișat atunci când mediile mobile exponențiale de 200 de zile și 50 de zile (EMA) se încrucișează în timp ce sunt cu fața în jos.

În schimb, Bitcoin s-a înclinat în sus și chiar este pe cale să formeze o cruce de aur dacă mai multe câștiguri continuă. Ultima dată când a format o cruce de aur a dus la câștiguri de două cifre. De asemenea, ultima dată când Fed a redus ratele în 2020, Bitcoin a crescut la un nivel record de 69.000 USD.

Există, de asemenea, semne că Bitcoin a format un model de diagramă cu steag urc, care este caracterizat printr-un canal descendent după ce un activ face o mișcare mare urcătoare. Prin urmare, dacă se întâmplă acest lucru, Bitcoin va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează partea superioară a canalului la 67.500 USD.