Stoc de materiale aplicate: niveluri cheie AMAT de urmărit

Prețul acțiunilor Applied Materials (AMAT) a evoluat bine în acest an, ajutat de investițiile în curs de desfășurare în inteligența artificială. A crescut cu aproximativ 18,57%, depășind unele dintre cele mai importante companii de semiconductori precum Intel, AMD și Texas Instrument.

Applied Materials este o companie de top

Applied Materials este o companie lider de semiconductori, care nu este la fel de cunoscută ca mărci populare precum Intel, Nvidia și AMD.

Cu toate acestea, tehnologia sa joacă un rol important în toate formele de tehnologie astăzi. Este un jucător de top în domenii precum depunerea stratului atomic, planarizarea mecanică chimică, procesarea termică rapidă și epitaxie.

Aceste tehnologii sunt folosite de aproape toate companiile din industria semiconductoarelor, inclusiv Intel, Samsung, Micron și SK Hynix.

De asemenea, este implicat în alte domenii, cum ar fi consultanță fabuloasă, software de automatizare, servicii bazate pe tehnologie și programe de asigurare a lanțului de aprovizionare prin serviciile sale globale aplicate.

În plus, Applied Materials este în industria de afișare, unde fabrică produse care sunt utilizate pentru fabricarea LCD, OLED și alte tehnologii de afișare pentru televizoare, telefoane și PC-uri.

Drept urmare, amploarea serviciilor sale a contribuit la creșterea semnificativă a veniturilor sale în ultimii câțiva ani. Veniturile totale au crescut de la peste 14,6 miliarde USD în 2019 la peste 26 miliarde USD în ultimul an financiar.

Cea mai mare parte a acestei creșteri s-a produs organic, deoarece compania a evitat să facă achiziții mari în trecut. Cea mai recentă achiziție a avut loc în 2020, când a cheltuit 3,5 miliarde de dolari pentru a cumpăra Kokusai Electric.

Creșterea s-a produs pe măsură ce cererea pentru tehnologii cheie a crescut. Cea mai recentă tehnologie este inteligența artificială, care a dus la o cerere puternică pentru produsele AMAT.

AMAT este în continuă creștere

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că afacerea Applied Materials era în continuare în creștere. Veniturile au crescut cu 5% la 6,78 miliarde de dolari.

Cea mai mare parte a acestei creșteri - 4,9 miliarde de dolari - a provenit din sistemele sale de semiconductori, inclusiv din soluțiile sale de turnătorie și logice. Cu toate acestea, marja operațională a acestei divizii a scăzut ușor la 34,8% în timpul trimestrului.

A fost urmată de activitatea sa globală de servicii ale cărei venituri și marjă operațională au crescut la 1,58 miliarde de dolari, respectiv 29,6%.

În plus, afacerea sa de afișaje a generat venituri de 251 milioane USD și o marjă operațională de 6,4%.

Compania și-a sporit, de asemenea, orientarea anticipată pentru trimestrul curent și anul acesta. Analiștii se așteaptă ca veniturile sale trimestriale să ajungă la 6,95 miliarde de dolari, o creștere cu 3,4% față de același trimestru al anului trecut. Pentru anul, veniturile sunt de așteptat să fie de 27,05 miliarde de dolari. Din punct de vedere istoric, Applied Materials s-a descurcat adesea mai bine decât se așteaptă analiștii.

Riscuri potențiale pe viitor

Materialele aplicate se confruntă cu anumite riscuri. În primul rând, există semne că investițiile AI vor începe să încetinească în următoarele luni. O problemă cheie este că companiile și-au sporit cheltuielile cu inteligența artificială într-un moment în care cererea și cazul de utilizare nu cresc la fel de repede, așa cum a observat Goldman Sachs.

Am văzut că această situație s-a întâmplat în timpul pandemiei de Covid-19. Pe măsură ce deficitul de semiconductori a escaladat, companii precum Texas Instrument și Analog Devices au răspuns prin creșterea producției doar pentru ca acestea să sufere din cauza stocurilor substanțiale.

Această opinie a fost confirmată de analiștii de la Mizuho și Citi, care au avertizat că industria s-ar putea lupta pe măsură ce cererea scade. Atif Malik, un analist Citi, care a retrogradat ținta de acțiuni AMAT cu 10%, la 217 USD, a spus:

Pe partea pozitivă, Applied Materials nu este la fel de scumpă ca alte companii de cipuri. Are un raport P/E final de 22,7 și o cifră forward de 22,54, care sunt mai mici decât mediana industriei de 23,6 și 24,18.

Analiza stocului de materiale aplicate

Graficul AMAT de la TradingView

Pe graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor AMAT a atins vârful la 255 USD în iulie și apoi a scăzut sub 200 USD. A format un model cu dublu fund la 172 USD și se situează la media mobilă de 200 de zile. Cu toate acestea, a scăzut sub media mobilă pe 50 de zile și se află între 38,2% și 23,6% punctul de retrasare Fibonacci.

Prin urmare, în această etapă, perspectiva acțiunii este neutră, punctele cheie de urmărit fiind la 212 USD și 172 USD. O scădere sub 172 USD va invalida modelul cu dublu fund și va indica mai multe dezavantaje. O mișcare peste 212 USD va indica mai multe câștiguri, deoarece va confirma teza dublu fund.