Indicele CAC 40 atinge prețul cheie, în timp ce acțiunile LVMH, Hermes și Kering conduc

Indicele CAC 40 a crescut în această săptămână, datorită măsurilor de stimulare în curs ale guvernului chinez și acțiunilor Rezervei Federale și ale Băncii Centrale Europene (BCE). A crescut la un maxim de 7.740 EUR, cel mai ridicat punct din 13 iunie. A crescut cu peste 10% de la cel mai scăzut punct din august.

Speranțe de stimulare chineză

Indicele CAC 40 este un instrument de vârf care urmărește cele mai mari companii din Franța. Ca și alți indici globali, principalul catalizator a fost decizia băncii centrale chineze și a guvernului de a implementa o serie de măsuri de stimulare.

Banca centrală a redus din nou ratele dobânzilor și a implementat măsuri de reducere a rezervelor bancare. Ca urmare, banca speră că aceste acțiuni vor ajuta la stimularea creditării persoanelor și companiilor.

În același timp, oficialii chinezi au anunțat măsuri majore, care se așteaptă să declanșeze peste 140 de miliarde de dolari.

Aceste acțiuni au venit într-un moment în care economia chineză încetiniza. Cele mai recente cifre economice au arătat că economia a crescut cu 4,7% în al doilea trimestru, lipsind estimările analiștilor.

Alte cifre au arătat că vânzările cu amănuntul, producția industrială și sectoarele de producție ale țării au continuat să se contracte în august.

Acțiunile Chinei sunt importante atât pentru companiile locale, cât și pentru cele internaționale, datorită dimensiunii sale ca a doua cea mai mare economie din lume.

De asemenea, este esențial pentru indicele CAC 40, deoarece multe companii constitutive fac multe afaceri în țară. Brandurile de lux precum Louis Vuitton, Hermes și Kering sunt cele mai notabile.

Acțiunile LVMH au crescut cu peste 14% în această săptămână, în timp ce Kering, compania-mamă a Gucci, a crescut cu 11%. Hermes, considerată de obicei cea mai bună companie de lux din lume, a crescut cu 15%.

Aceste acțiuni, în special Kering, au fost supuse unei presiuni în ultimele luni, deoarece au continuat îngrijorările legate de încetinirea ritmului Chinei.

Alte companii cu expunere substanțială chineză, precum L'Oreal, Pernod Ricard, ArcelorMittal și Stellantis, au crescut cu peste 5%.

Relaxarea băncilor centrale

Indicele CAC 40 a continuat să crească din cauza acțiunilor recente ale băncilor centrale globale, care au început să-și atenueze creșterile post-pandemie.

În Europa, Banca Centrală Europeană (BCE) a efectuat două reduceri ale dobânzii în acest an și există semne că tendința va continua. Datele publicate săptămâna aceasta de S&P Global au arătat că sectorul de producție și servicii s-a contractat în septembrie.

Rezerva Federală a efectuat și o reducere jumbo a ratei săptămâna trecută. A redus ratele cu 0,50%, un număr mai mare decât se așteptau majoritatea analiștilor. În același timp, oficialii care au discutat în această săptămână au indicat mai multe reduceri în ultimele două întâlniri ale anului.

Alte bănci centrale din țări precum Elveția și Suedia au redus, de asemenea, ratele dobânzilor în această săptămână.

Acțiunile se descurcă bine atunci când ratele scad din două motive principale. În primul rând, în majoritatea perioadelor, banii din activele cu venit fix, cum ar fi obligațiunile, se rotesc adesea înapoi la acțiuni. Date recente au arătat că peste 6,1 trilioane de dolari au fost legate de fondurile pieței monetare.

În al doilea rând, activitatea corporativă tinde să crească atunci când ratele scad. Datele arată că în acest an au fost anunțate oferte în valoare de peste 1,6 trilioane de dolari, tendință care va continua dacă ratele continuă să scadă. Analiştii cred că unele companii franceze ar putea deveni ţinte de achiziţie din cauza evaluărilor lor ieftine.

O posibilă afacere care este urmărită îndeaproape este cea dintre Unicredit și Commerzbank, a doua cea mai mare bancă din Germania. Unicredit a cumpărat acțiuni și CEO-ul său a dat de înțeles că o achiziție este o posibilitate. Analiştii se aşteaptă ca unele bănci franceze să devină ţinte pe măsură ce ratele dobânzilor continuă să scadă.

Un risc cheie pentru indicele CAC 40 este că euro a devenit destul de puternic, urcând la 1,1160, cel mai ridicat nivel din ultimele luni. Un euro mai puternic afectează unele dintre cele mai mari exporturi franceze.

Analiza indicelui CAC 40

Graficul zilnic arată că indicele CAC 40 a înregistrat o revenire puternică în ultimele săptămâni.

S-a mutat înapoi la decolteul modelului invers pentru cap și umeri. De asemenea, indicele a crescut peste punctul de retrasare Fibonacci de 38,2%.

De asemenea, a sărit peste mediile mobile exponențiale de 50 de zile și 200 de zile (EMA), indicând mai multă creștere.

Oscilatorii precum indicele de forță relativă (RSI) și MACD au indicat, de asemenea, în sus. Prin urmare, indicele CAC 40 va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează următorul punct cheie de rezistență la 7.910 EUR, punctul de retragere de 23,6%.