Analiza stocului AbbVie: Rinvoq și Skyrizi sunt catalizatori mari

Prețul acțiunilor AbbVie (ABBV) s-a descurcat bine în acest an, deoarece a urcat la un nivel record de 200 de dolari. A crescut cu peste 32% anul acesta, depășind indicii S&P 500 și Nasdaq 100. De asemenea, stocul s-a descurcat mai bine decât VanEck Pharmaceutical ETF (PPH), care a crescut cu aproximativ 16% în acest an.

Se descurcă mai bine pe măsură ce vânzările Humira scad

AbbVie a devenit un magistral global în ultimele decenii datorită Humira, un drog de succes care a generat vânzări de miliarde de dolari. Tratează diverse afecțiuni autoimune și inflamatorii, cum ar fi artrita reumatoidă, spondilita anchilozantă și boala Cron.

Ca toate medicamentele, există de obicei o perioadă de expirare a brevetului, după care alte companii sunt capabile să producă biosimilare.

De-a lungul anilor, AbbVie a folosit diverse strategii pentru a întârzia expirarea, care s-a încheiat anul trecut, deschizând industria concurenților.

Companiile farmaceutice înregistrează adesea o scădere mare a vânzărilor după expirarea brevetului. Într-adevăr, cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile Humira au continuat să scadă în ultimul trimestru la 2,8 miliarde de dolari.

Cu toate acestea, majoritatea companiilor farmaceutice știu când se apropie expirarea brevetelor și încep să se pregătească. Mulți dintre ei fac acest lucru prin creșterea bugetelor de cercetare și dezvoltare (R&D) pentru a găsi următorul lucru important.

Alții, însă, investesc în achiziții, în special în industria biotehnologiei. AbbVie a făcut mai multe achiziții mari în ultimii ani. Cea mai notabilă achiziție a fost Allergan, pe care a achiziționat-o într-o afacere de 63 de miliarde de dolari, oferindu-i acces la Botox și alte medicamente.

Înainte de aceasta, AbbVie a achiziționat Stemcentrx și Pharmacyclics în tranzacții evaluate la peste 5,8 miliarde de dolari și 21 de miliarde de dolari. Aceste achiziții au ajutat-o să-și extindă activitatea de oncologie. De asemenea, a cumpărat Immunogen într-o afacere de 10 miliarde de dolari.

Veniturile AbbVie continuă să crească

Pregătirea AbbVie pentru viitorul său post-Humiar a făcut ca AbbVie să-și continue creșterea operațiunilor în ultimii câțiva ani. Veniturile sale anuale au crescut de la peste 33,2 miliarde de dolari în 2019 la peste 55 de miliarde de dolari în cele douăsprezece luni până în iunie. Cu toate acestea, venitul net a scăzut de la un vârf de 11,8 miliarde de dolari în 2021 la 5,3 miliarde de dolari în TTM.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile AbbVie au crescut cu 4,3%, până la 14,6 miliarde de dolari, chiar dacă veniturile Humira au scăzut cu aproape 30%.

Această creștere a veniturilor a fost determinată de activitatea sa de imunologie, ale cărei venituri au crescut cu 2,3%, până la 6,9 miliarde de dolari. Veniturile sale din oncologie au crescut cu 10,5%, în timp ce veniturile din neuroștiință și estetică au crescut cu 14,7% și 0,5%.

Există semne că AbbVie a găsit două medicamente care ar putea deveni la fel de mari ca Humira: Skyrizi și Rinvoq.

Skyrizi este un medicament care tratează psoriazisul în plăci, o boală care afectează peste 8 milioane de americani. Datele recente arată că medicamentul este mai bun decât concurenții săi de top, cum ar fi Otezla și Stelara, deoarece majoritatea pacienților au văzut impact după 16 săptămâni de tratament.

De asemenea, medicamentul are rezultate mai bune decât Stelara în vindecarea bolii Crohn. De asemenea, are un record de siguranță mai bun în comparație cu majoritatea concurenților săi.

Prin urmare, AbbVie consideră că veniturile Skyrizi vor genera 17 miliarde de dolari în următorii trei ani. De asemenea, este de așteptat să depășească veniturile de vârf ale Humira de 21 de miliarde de dolari până în 2030. În ultimul trimestru, Skyrizi a făcut peste 2,7 miliarde de dolari, o creștere de 44,8% față de aceeași perioadă din 2023.

Celălalt catalizator potențial pentru AbbVie este Rinvoq, un medicament care tratează boli precum artrita reumatoidă și psoriazică, dermatita atopică și boala Crohn. În ultimele sale rezultate financiare, Rinvoq a realizat venituri de peste 1,4 miliarde de dolari, o creștere anuală de 55%, iar conducerea se așteaptă ca această creștere să se accelereze în următorii ani.

Următorul catalizator important al AbbVie este acordul său cu FutureGreen Biopharmaceutical. A achiziționat firma pentru 150 de milioane de dolari și pentru plăți suplimentare de 1,56 miliarde de dolari.

FutureGreen este o companie din industria de anticorpi TL1A care a cunoscut o mulțime de acțiuni recent. De exemplu, Merck a achiziționat Prometheus pentru 10,8 miliarde de dolari, în timp ce Roche a cheltuit 7,1 miliarde de dolari pentru a cumpăra Telavant.

Toate aceste evoluții vor ajuta la asigurarea faptului că AbbVie devine o companie extrem de profitabilă în viitor. Analiştii văd veniturile sale în 2024 şi 2025 crescând la 55,65 miliarde dolari, respectiv 58,61 miliarde dolari.

Prognoza prețului acțiunilor AbbVie

Acțiunile AbbVie de către TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor ABBV a fost într-un curs puternic de taur de mult timp. A format un canal ascendent arătat cu roșu. De asemenea, acțiunea a rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni (EMA), în timp ce indicele de putere relativă (RSI).

Acțiunea a format, de asemenea, un mic model de steagul urcarea, un model popular de steaguri urcarea, un semn popular de continuare.

Prin urmare, stocul va continua probabil să crească pe măsură ce taurii vizează următorul nivel important de rezistență la 200 USD, așa cum au recomandat analiștii de la Cantor Fitzgerald. O pauză peste acest nivel va indica mai multe câștiguri, următorul punct de urmărit fiind la 225 USD.