Prețul acțiunilor Grupului CAVA a crescut: mai mult?

Prețul acțiunilor CAVA Group (CAVA) se aprinde pe toate cilindrii, ceea ce o face una dintre cele mai performante companii din SUA. A crescut cu peste 194% anul acesta, depășind Nvidia și MicroStrategy, care au crescut cu 152% și 180% anul acesta.

CAVA Group este un disruptor de restaurante

Grupul CAVA era în mare parte necunoscut acum câțiva ani. Acum este un lanț de restaurante cu creștere rapidă, care își propune să reproducă succesul Chipotle Mexican Grill.

CAVA speră să facă asta concentrându-se pe industria alimentară mediteraneană, care este din ce în ce mai populară în Statele Unite.

Veniturile sale s-au descurcat bine în ultimii ani, crescând de la 500 de milioane de dolari în 2021 la peste 845 de milioane de dolari în ultimele douăsprezece luni.

Această creștere s-a produs pe măsură ce compania și-a sporit investițiile în deschiderea de magazine în țară. De exemplu, a crescut numărul de magazine cu 18 în al doilea trimestru. În comparație cu alte companii, își crește numărul de magazine fără a suferi pierderi substanțiale.

Cele mai recente rezultate trimestriale au arătat că afacerile CAVA mergeau bine. Veniturile au crescut cu 35,2% la 231,4 milioane de dolari, ceea ce a fost, de asemenea, mai mare decât cele 171 de milioane de dolari pe care le-a realizat în primul trimestru. Aceasta înseamnă că creșterea sa se accelerează.

Rezultatele au arătat, de asemenea, că creșterea vânzărilor sale la același restaurant a fost de 14,4%, mai mare decât a altor companii similare.

Cel mai important, precum Chipotle, CAVA Group înregistrează, de asemenea, mai multe vânzări online, pe măsură ce mai mulți americani adoptă platforme precum Uber Eats, Grubhub și DoorDash. Mixul său de venituri digitale a fost de 35,8%.

Grupul CAVA realizează, de asemenea, profituri în faza de creștere. Venitul său net în ultimul trimestru a fost de 19,7 milioane de dolari, o cifră care a fost mai mare decât cele 13,3 milioane de dolari pe care le-a realizat în întregul an 2023.

Citește mai mult: Analiza prețului acțiunilor Cava Group: acesta este următorul Chipotle?

Creșterea să continue

Analistii cred ca CAVA Group are mai mult loc de crestere in urmatorii ani. În plus, compania are doar 341 de magazine în Statele Unite. În schimb, Chipotle are peste 3.495 de magazine în țară. McDonald’s are peste 14.000 de oameni în țară, în timp ce Chick-fil-A are peste 3.000. Starbucks are 6.500 de magazine în SUA.

Aceste numere înseamnă că CAVA încă nu a zgâriat suprafața pe calea de creștere numai în SUA.

Unii analiști cred că o abordare ar fi ca CAVA să își francizeze afacerea, o mișcare care o va ajuta să crească mai rapid.

Concentrarea pe acest model a permis majorității restaurantelor să devină giganți. Unele notabile sunt McDonald’s, Starbucks, Chick-fil-A și Taco Bell.

Modelul de franciză aduce beneficii francizaților, permițându-le să-și dezvolte afacerile și să primească taxe regulate. Cu toate acestea, nu este clar dacă CAVA Group va adopta acest model în viitor. În schimb, ar putea decide să urmeze modelul de afaceri al lui Chipotle de a construi magazine autonome.

Citește mai mult: Iată de ce prețul acțiunilor CAVA Group se verticalizează

Preocupările privind evaluarea rămân

O provocare cheie pentru CAVA Group este că a devenit una dintre cele mai scumpe companii din industrie, o primă venită din cauza comparației cu Chipotle, o companie care are și măsurători substanțiale de evaluare.

CAVA Group are o capitalizare de piață de peste 14 miliarde de dolari, ceea ce este substanțial pentru o companie care se așteaptă să câștige 935 milioane dolari în acest an și 1,13 miliarde dolari anul viitor. Cifra înseamnă că CAVA are un raport preț-vânzări de 16, mai mare decât alte companii precum Domino’s, Wingstop și Chipotle.

Evaluarea CAVA înseamnă că Wall Street își evaluează restaurantele la peste 41 de milioane de dolari fiecare. Pe de altă parte, fiecare magazin Chipotle este evaluat la aproximativ 20 de milioane de dolari, în timp ce magazinele McDonald’s sunt evaluate la peste 5,6 milioane de dolari.

Prin urmare, aceste cifre înseamnă că conducerea va trebui să continue să execute bine pentru a justifica evaluarea.

Următorul catalizator cheie va avea loc pe 22 noiembrie, când își va publica rezultatele financiare. Analiştii se aşteaptă ca cifrele să dezvăluie că veniturile sale au crescut la 231 de milioane de dolari, în timp ce veniturile anuale au crescut cu 32%, până la 231 de milioane de dolari în ultimul trimestru.

Analiza stocurilor CAVA Group

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor CAVA a evoluat bine în ultimele luni. A crescut de la nivelul minim de anul trecut de 28,85 USD la actualul 126 USD. A rămas deasupra tuturor mediilor mobile, în timp ce oscilatorii au continuat să îndrepte în sus.

Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, o mișcare care va fi confirmată dacă va crește peste maximul istoric de 131,58 USD. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 150 USD.

Ceea ce este clar, totuși, este că creșterea stocului CAVA nu va fi liniară, ceea ce înseamnă că poate observa o volatilitate pe termen scurt. De exemplu, stocul Chipotle s-a retras cu peste 40% între septembrie 2021 și iunie 2022. Înainte de aceasta, a scăzut cu 67% din august 2025 până la cel mai scăzut nivel din 2018, pe fondul crizei e-coli. Prin urmare, o retragere nu poate fi exclusă în lunile sau anii următori.