Iată de ce aș evita ETF-ul DGRO și aș cumpăra VOO în schimb

ETF-ul iShares Core Dividend Growth (DGRO) s-a descurcat bine de la înființarea sa în 2014. A crescut de la prețul său inițial de 19,45 USD la 62,50 USD actual, sau o rentabilitate de 233%.

Deși acesta este un randament bun, a avut performanțe slabe pe alte fonduri pasive populare, cum ar fi Vanguard S&P 500 ETF (VOO), care a crescut cu peste 250% în această perioadă.

Pe partea pozitivă, a avut rezultate mai bune decât fondul foarte popular Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), care a crescut cu 211% în aceeași perioadă.

Ce este DGRO ETF?

ETF-ul iShares Core Dividend Growth este un fond care își propune să ofere investitorilor dividende regulate.

Este un fond de cinci stele care urmărește indicele Morningstar US Dividend Growth, care cuprinde peste 400 de companii cu un record de creștere a dividendelor.

Majoritatea companiilor din fond sunt din industria serviciilor financiare, urmate de tehnologie, asistență medicală, industria și produse de consum de bază.

Cea mai mare companie din DGRO este ExxonMobil, cea mai mare companie de energie din Statele Unite. Exxon s-a descurcat bine în ultimii câțiva ani, ajutată de cota de piață în creștere și de prețurile mai mari ale petrolului.

Este un aristocrat de dividende care și-a crescut dividendele în ultimii 25 de ani. Se estimează că a cheltuit peste 120 de miliarde de dolari în dividende în ultimii zece ani. De asemenea, a cheltuit miliarde de dolari pentru a-și răscumpăra acțiunile.

Microsoft este a doua cea mai mare companie din DGRO ETF. A devenit a doua cea mai mare companie la nivel global, cu o capitalizare de piață de peste 3,2 trilioane de dolari. La fel ca Exxon, Microsoft are o bună recunoaștere a plății dividendelor, pe care le-a strâns în ultimii 19 ani. Rata de creștere a dividendelor pe cinci ani a fost de 10,27%.

Apple este un alt nume important în DGRO ETF. A crescut dividende în ultimul deceniu, cu o rată de creștere pe cinci ani de 5,50% și o rată de plată de doar 14%.

Celelalte companii de top DGRO ETF sunt JPMorgan, Chevron, Johnson & Johnson, AbbVie, Home Depot și Broadcom. Primele zece companii reprezintă aproximativ 26% din toate cele 417 companii din fond.

Motive pentru a evita DGRO ETF

DGRO este un fond bun care a demonstrat că se poate descurca bine în ultimul deceniu. Cu toate acestea, există câteva motive pentru care nu este un ETF bun pentru creșterea dividendelor.

În primul rând, are un randament mic de dividende de 2,20%, care este mai mic decât plătesc obligațiunile de stat. De exemplu, randamentul Trezoreriei pe 10 ani este de 4%, în timp ce randamentul pe 2 ani este de 3,95%. Aceasta înseamnă că investiția în randamente guvernamentale pe termen mai scurt este mai atractivă.

Atunci când calculați randamentul unui fond, este întotdeauna important să includeți impozitele pe câștigurile de capital, pe care va trebui să le plătiți atunci când ieșiți din investiție. Ca atare, una dintre cele mai bune alternative la DGRO pentru investitorii în dividende este iShares National Muni Bond ETF (MUN), care oferă un randament de 2,92% și fără taxe.

În al doilea rând, pentru investitorii axați pe dividende, există fonduri mai bune în care să investească. Un bun exemplu în acest sens este Fondul JPMorgan Equity Premium (JEPI), care utilizează o strategie de apeluri acoperite. În cadrul acestuia, fondul investește în unele companii din S&P 500 și apoi vinde opțiuni call pentru a lua o primă.

ETF-ul JEPI are un randament de 7,7% și o expunere la indicele S&P 500. Alte alternative populare sunt fonduri precum ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) și Cboe Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income ETF, care au randament de peste 4%.

VOO ETF este o alternativă mai bună

În plus, ETF-ul Vanguard S&P 500 este un ETF mai bun decât fondul DGRO. În primul rând, are o rată a cheltuielilor mai mică de 0,03% în comparație cu 0,08% a DGRO. Deși aceasta este o mică diferență, se poate adăuga în timp, mai ales când o țineți pe termen lung.

VOO este un ETF simplu care urmărește indicele S&P 500, care a fost lansat în 1957. De atunci, fondul a sărit de la 44 USD la aproape 6.000 USD în prezent. Aceasta înseamnă că, excluzând inflația, 100 de dolari investiți în prima zi ar valora acum 13.600 de dolari.

Indicele S&P 500 a trecut prin cele mai mari riscuri din ultimele decenii. A supraviețuit prăbușirii din 1987, bulei dot com, crizei financiare globale și pandemiei de Covid-19.

După cum se arată mai sus, ETF-ul VOO are un istoric lung de a depăși fondul DGRO. De exemplu, randamentul total al VOO anul acesta este de 20,67%, comparativ cu 17,5% al DGRO.

În mod similar, rentabilitatea totală pe cinci ani a fost de 109,8%, comparativ cu 82,2% a VOO. Aceasta înseamnă că investiția în VOO a adus profituri mai bune în timp.

Cel mai important, cele două fonduri urmăresc aproape aceleași companii. DGRO are cele mai multe companii în indicele S&P 500.

Citește mai mult: 4 catalizatori cheie pentru Vanguard S&P 500 ETF (VOO)