4 catalizatori cheie pentru Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Vanguard S&P 500 Index Fund (VOO) se lansează pe toți cilindrii în acest an, deoarece a devenit cel mai performant fond din punct de vedere al intrărilor. Stocul său a crescut timp de trei săptămâni consecutive și se apropie de recordul istoric. Marți se tranzacționa la 514 USD, cu câteva puncte sub cel mai mare record de 520 USD.

VOO bate IVV și SPY

ETF-ul Vanguard S&P 500 Index a continuat să adauge sume substanțiale de bani în acest an. Potrivit ETF.com, a adăugat active în fiecare lună din acest an, iulie fiind cea mai bună. În acea lună, fondul a adăugat peste 12 miliarde de dolari, o creștere mare după ce a adăugat doar 494 de milioane de dolari în iunie.

Aceste adăugări l-au făcut al doilea ca mărime ETF cu indice S&P 500 din lume, cu peste 488 de miliarde de dolari.

Cel mai important, fondul a adăugat mai mulți bani decât popularul SPDR S&P 500 Index ETF (SPY), care a pierdut peste 14 miliarde de dolari în active. Fondul a pierdut active în cinci din ultimele opt luni și această tendință ar putea continua. Acum deține active de peste 565 de miliarde de dolari.

Pe de altă parte, iShares S&P 500 ETF (IVV) a fost, de asemenea, unul dintre cele mai performante în acest an, deoarece a adăugat aproape 42 de miliarde de dolari în active. Este al doilea ca mărime în ceea ce privește intrările după ETF-ul VOO.

Celelalte ETF-uri cu cele mai bune performanțe din punct de vedere al intrărilor au fost Vanguard Total Stock Market (VTI), care a adăugat 20 de miliarde de dolari în active și Invesco QQQ ETF (QQQ), care a adăugat peste 18 miliarde de dolari.

Prin urmare, analiștii cred că este o chestiune de timp până când ETF-ul VOO și chiar IVV-ul trece de fondul SPY al State Street.

Această performanță se datorează în primul rând diferențelor de comisioane dintre cele trei fonduri. Fondul SPY percepe o rată a cheltuielilor de 0,09%, în timp ce celelalte două percepe doar 0,03%. Drept urmare, Morningstar a acordat SPY un rating de 4 stele, în timp ce VOO și IVV au un rating de cinci stele.

Morningstar susține că nu are sens ca investitorii să plătească o taxă mai mare pentru SPY decât ceilalți doi, dar ei urmăresc același activ. De exemplu, dacă ați avut o investiție de 100.000 USD, veți plăti o taxă anuală dacă ați investit-o în ETF-ul SPY.

Apoi veți plăti 30 USD în ETF-uri VOO și IVV. Într-un deceniu, toți factorii sunt constanti, atunci taxele tale vor fi de 900 USD și 300 USD.

Indicele S&P 500 are trei catalizatori cheie

Privind în perspectivă, VOO și alte ETF-uri cu indice S&P 500 au trei catalizatori fundamentali și unul tehnic.

În primul rând, există semne că câștigurile corporative merg bine, chiar dacă încetinirea economică continuă. Datele FactSet arată că creșterea câștigurilor companiilor din indicele S&P 500 a fost de 10,90% în ultimul trimestru.

Această creștere spectaculoasă a fost cel mai înalt nivel din T4'21. Analiștii se așteaptă ca creșterea câștigurilor să continue, deoarece majoritatea companiilor au furnizat estimări pozitive de creștere.

În al doilea rând, ETF-ul ar putea înregistra mai multe intrări dacă Rezerva Federală începe să reducă ratele dobânzilor așa cum se așteaptă majoritatea analiștilor. Aceste reduceri ale ratelor vor avea o implicație majoră pentru piața financiară, deoarece investitorii au transferat peste 6,1 trilioane de dolari către fondurile pieței monetare, care au randament de peste 5%.

Când rata începe să scadă, există șanse ca o rotație de la obligațiuni la acțiuni. Dacă se întâmplă acest lucru, VOO va fi unul dintre principalii beneficiari.

Prin urmare, summitul de la Jackson Hole de săptămâna aceasta va fi crucial pentru acțiuni și alte active, deoarece se așteaptă ca Fed să confirme dacă va începe să reducă ratele.

În al treilea rând, temerile de recesiune atât de temute par a fi supraevaluate. În plus, SUA au continuat să raporteze cifre puternice recent. Cererile inițiale de șomaj au crescut timp de trei luni consecutiv, inflația s-a retras, în timp ce vânzările cu amănuntul au fost dinamice.

În plus, ETF-ul VOO poate beneficia de revenirea din vară și de încheierea alegerilor generale din SUA din noiembrie.

Analiza VOO ETF

Graficul VOO de la TradingView

Celălalt factor optimist pentru ETF-ul VOO este că are vânturi tehnice puternice, mai ales dacă se deplasează peste punctul cheie de rezistență la 520 USD, maximul istoric. Trecând peste acest nivel, fondul va invalida modelul periculos dublu-top, așa cum a făcut în mai anul acesta.

ETF-ul Vanguard S&P 500 a rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), ceea ce înseamnă că taurii dețin controlul.

În plus, prețul tocmai a sărit peste rezistența finală a Murrey Math Lines, ceea ce înseamnă că nu este depășire,

Între timp, oscilatorii precum indicele de putere relativă (RSI) și MACD au îndreptat toți în sus.

Prin urmare, o pauză peste nivelul cheie de rezistență la 520 USD va însemna că taurii au prevalat, ceea ce îl va împinge mult mai sus până la nivelul de depășire de 531 USD și apoi punctul de depășire extremă la 562 USD.