Iată de ce indicele Hang Seng a suferit o inversare dură

Indicele Hang Seng a suferit o inversare dură marți, după ce Banca Mondială a emis un avertisment major cu privire la economia chineză. Indicele, care urmărește cele mai mari companii din Hong Kong și China continentală, a scăzut cu peste 9% până la 20.760 USD, cel mai scăzut punct din 27 septembrie.

Acțiunile din Hong Kong se scufundă

Indicele Hang Seng a scăzut brusc după ce Banca Mondială a prezis că economia chineză va avea dificultăți să atingă ținta de 5% în acest an, în ciuda pachetelor de stimulare dezvăluite de Beijing.

Scăderea a avut loc chiar dacă alți indici continentali au crescut. Datele oferite de Investing.com arată că compozitul Shanghai și Shenzhen au crescut cu peste 5%, respectiv 7%.

Această acțiune a prețurilor s-a întâmplat, deoarece investitorii au rămas speranți că Beijingul va dezvălui mai multe stimulente în zilele următoare.

Liderii chinezi vor oferi probabil mai multe informații despre potențialul stimulent într-o întâlnire de marți.

Această întâlnire are loc la mai puțin de două săptămâni după încheierea Biroului Politic al Chinei, oficialii fiind de acord asupra necesității unui stimulent mai mare. Deși detaliile rămân limitate, analiștii estimează că propunerea la acea vreme ar fi de peste 150 de miliarde de dolari.

Banca Populară Chineză (PBoC) a oferit, de asemenea, un pachet de stimulente în valoare de peste 100 de miliarde de dolari. A făcut asta prin reducerea cerințelor de rezervă ale băncilor. Unele dintre fondurile deblocate vor merge pentru a cumpăra acțiuni chineze și pentru a promova răscumpărări de acțiuni.

Prin urmare, indicele Hang Seng a scăzut probabil din două motive principale. În primul rând, declinul s-a produs pe măsură ce mulți investitori s-au mutat de la acțiunile din Hong Kong la cele continentale. Asta pentru că piețele din Hong Kong au fost deschise cea mai mare parte a săptămânii trecute, în timp ce cele continentale au fost închise.

În al doilea rând, declinul reflectă prăbușirea acțiunilor americane de luni. Indicele Dow Jones a scăzut cu 400 de puncte, în timp ce indicii Nasdaq 100 și S&P 500 au scăzut cu 235 și, respectiv, 55 de puncte.

Acțiunile americane au scăzut pe măsură ce au apărut semne că Rezerva Federală nu va reduce ratele dobânzilor așa cum era de așteptat. Biroul de Statistică a Muncii (BLS) a publicat săptămâna trecută cifre puternice ale locurilor de muncă, rata șomajului scăzând la 4,2% și salariile non-agricole crescând cu peste 254.000.

În al doilea rând, există tensiuni geopolitice semnificative în Orientul Mijlociu, deoarece Israelul analizează răspunsul său la Iran. Israelul ar putea lua în considerare bombardarea bazelor militare, a terminalelor de petrol și gaze sau a centralelor nucleare ale Iranului, riscând un război semnificativ în regiune.

Majoritatea stocurilor globale vor fi afectate de acest conflict, mai ales din cauza prețurilor mai mari ale petrolului. Brent, indicatorul de referință global, a urcat la 80 de dolari pentru prima dată în câteva luni. West Texas Intermediate (WTI) a urcat luni la 77 de dolari. Cei doi s-au retras apoi marți, scăzând la 79 de dolari, respectiv 75 de dolari.

Citește mai mult: De ce ultimul stimulent monetar al Chinei ar putea să nu-și revină economia lent

Top Hang Seng în urmă

Majoritatea acțiunilor din Hong Kong au fost în roșu marți. Prețul acțiunilor Longfor Properties a scăzut cu peste 20%, deoarece au continuat preocupările legate de sectorul imobiliar. A scăzut la un minim de 12,15 H$, în scădere cu peste 40% față de cel mai scăzut nivel din această lună.

Un motiv probabil pentru această scădere este că stimulentele chineze nu vor salva sectorul imobiliar. Luna trecută, dezvoltatorul a spus că veniturile din activitatea de bază de dezvoltare imobiliară au scăzut cu 32%, până la 33 de miliarde de yuani.

China Resources Mixc Lifestyle Services a suferit, de asemenea, o inversare dură, scăzând cu peste 16% până la un minim de 31,85 USD. La fel ca Longfor, a scăzut cu 20% de la cel mai înalt nivel în această lună, intrând pe o piață ursoasă tehnică.

China Life Insurance și Mengniu Dairy au fost marți celelalte cele mai rămase în urmă, scăzând cu peste 15%. Acțiunile companiilor de tehnologie precum Alibaba Health Information și Jd Health au scăzut cu peste 13%.

Cele mai bune companii Hang Seng au fost, de asemenea, în roșu. Acțiunile CK Hutchison au scăzut cu 2,51%, în timp ce CLP Holdings, HK & China Gas, HSBC și Power Assets au scăzut cu peste 2%.

Geopolitica și evenimentele de top viitoare din Statele Unite vor fi următorii catalizatori cheie pentru indicele Hang Seng. Miercuri, Rezerva Federală va publica procesul-verbal al ultimei ședințe de politică monetară, în timp ce agenția de statistică va publica cele mai recente date despre indicele prețurilor de consum (IPC).

Analiza indexului Hang Seng

Graficul zilnic arată că indicele Hang Seng a devenit vertical, crescând de la un minim de 14.812 H$ în ianuarie la un maxim de 23.235 H$ luni. Stimulul lansat recent de autoritățile de la Beijing a determinat în mare parte această revenire.

Acum a suferit o inversare dură, scăzând la un minim de 20.760 USD. Acest declin s-a produs după ce a format un model de sfeșnic de stea căzătoare, un semn popular de inversare.

Indicele a rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA). De asemenea, a scăzut sub nivelul cheie de suport, la 22.690 USD, cea mai mare oscilație din ianuarie 2023. De asemenea, a format un model de înghițire urs.

Prin urmare, indicele va rămâne probabil sub presiune pe termen scurt. Mai multă creștere va fi confirmată în mare parte dacă indicele crește peste nivelul cheie de rezistență la 23.233 USD, cel mai înalt punct din acest an.