Cathie Wood descarcă 1,5 milioane de acțiuni Robinhood aproape de cea mai mare din 52 de săptămâni: ar trebui să vă gândiți să vindeți?

ARK Invest de la Cathie Wood a făcut titluri pe 9 octombrie 2024 prin descărcarea a aproape 1,5 milioane de acțiuni Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD), profitând de recenta creștere a acțiunilor la un maxim de 52 de săptămâni.

Vânzarea a avut loc după ce acțiunile Robinhood au crescut cu 9,8%, determinate de un anunț că compania va organiza prima zi a investitorilor pe 4 decembrie 2024.

Fondul emblematic al ARK, ARK Innovation ETF, a descărcat 1,09 milioane de acțiuni, în timp ce ARK Next Generation Internet ETF și ARK Fintech Innovation ETF au vândut 191.000 și, respectiv, 135.000 de acțiuni.

În ciuda acestei vânzări semnificative, Robinhood rămâne o deținere majoră în portofoliile ARK, semnalând că descărcarea ar putea fi mai mult o mișcare de luare de profit decât o ieșire completă.

Ziua investitorilor stârnește entuziasm

Anunțul de către Robinhood privind ziua investitorilor a declanșat o creștere notabilă a prețului acțiunilor sale, atingând 25,34 dolari, un maxim în 52 de săptămâni.

Compania intenționează să-și contureze viziunea pentru următorul deceniu, alimentând optimismul în rândul investitorilor.

Această anticipare, împreună cu portofoliul de produse în creștere al Robinhood, îi determină pe investitori dornici să vadă cum se poziționează compania pentru o creștere pe termen lung.

Acțiunea, care a avut IPO la 38 de dolari în iulie 2021, s-a luptat în trecut, dar pare să câștige avânt, mai ales cu lansările de noi produse, cum ar fi transferurile cripto în Europa și tranzacționarea în marjă în Marea Britanie.

Lansări recente

Pe lângă anunțul zilei investitorilor, Robinhood a făcut mai multe mișcări strategice pentru a-și extinde acoperirea.

Compania a lansat recent transferuri criptografice în Europa, permițând clienților să depună și să retragă peste 20 de criptomonede.

Această mișcare este văzută ca un pas major către construirea unei prezențe internaționale.

Robinhood intenționează, de asemenea, să lanseze tranzacționarea în marjă în Marea Britanie, vizând în continuare investitorii de retail mai tineri, cunoscători de tehnologie.

Concentrarea companiei pe expansiunea geografică, combinată cu produse inovatoare precum Cardul de aur și potențialele întreprinderi de monede stabile, sugerează o strategie de creștere robustă, în ciuda provocărilor de reglementare.

Evaluările mixte ale analiștilor

În timp ce vânzarea lui Cathie Wood a ridicat semne de întrebare, mai mulți analiști rămân optimiști cu privire la potențialul Robinhood.

Barclays a actualizat stocul la „Greutate egală” în septembrie 2024, evidențiind îmbunătățiri în structura costurilor companiei și a ofertelor de produse.

De asemenea, Piper Sandler a actualizat Robinhood la „Overweight” în august 2024, invocând recenta retragere a acțiunilor ca un punct de intrare atractiv.

Prețurile ținte variază, Piper ridicându-le la 23 de dolari, în timp ce Deutsche Bank vede peste 20% în creștere, mai ales dacă volatilitatea pieței continuă în alegerile din SUA.

Cu toate acestea, există încă îngrijorări cu privire la evaluare, unii analiști avertizând că creșterea câștigurilor acțiunilor ar putea să nu justifice încă capitalizarea actuală a pieței.

Câștigurile din Q2: o pungă mixtă

Raportul Robinhood privind veniturile din T2 2024 a fost un amestec mixt. Compania a înregistrat un EPS GAAP de 0,21 USD, depășind estimările cu 0,06 USD și a raportat venituri de 682 milioane USD, în creștere cu 40% față de anul trecut.

Cu toate acestea, platforma a înregistrat o scădere a numărului de utilizatori activi lunari, scăzând de la 13,7 milioane în T1 la 11,8 milioane în T2.

Această scădere ar putea semnala dezactivarea utilizatorilor după frenezia de tranzacționare a pandemiei.

Pe de altă parte, venitul mediu per utilizator (ARPU) a crescut cu 35% de la un an la altul, la 113 USD, ca urmare a tranzacționării robuste cu opțiuni.

Veniturile nete din dobânzi ale companiei au crescut, de asemenea, cu 22%, contribuind la depozite nete record de 13,2 miliarde de dolari în trimestrul respectiv.

Riscuri și provocări potențiale

În ciuda situațiilor financiare pozitive, Robinhood se confruntă cu mai multe provocări. Incertitudinea de reglementare în jurul operațiunilor sale cripto, în special în Europa, ar putea împiedica creșterea în acest segment.

În plus, acordul recent al platformei cu Departamentul de Justiție din California cu privire la interdicția sa de retragere a criptomonedei din 2018-2022 subliniază controlul în curs.

Impingerea agresivă a companiei către produse noi, cum ar fi cardul de aur și conturile de pensionare, vine cu riscuri, mai ales pe măsură ce concurența în spațiul fintech se intensifică.

Evaluare și perspective de viitor

Robinhood se tranzacționează în prezent la aproximativ 15x EBITDA forward, pe care unii analiști îl consideră o evaluare rezonabilă pentru o companie în mod de creștere.

Poziția de numerar a companiei este puternică, cu peste 4,5 miliarde de dolari în numerar nerestricționat și fără datorii, oferind flexibilitate pentru extinderea ulterioară.

Se așteaptă ca EBITDA al companiei să atingă 1,2 miliarde de dolari până în 2025, ceea ce, dacă va fi atins, ar face din stoc o investiție atractivă pe termen lung.

Cu toate acestea, volatilitatea pe piețele cripto și potențialul unei activități de tranzacționare mai scăzute rămân riscuri care ar putea afecta profitabilitatea.

Având în vedere elementele fundamentale, este timpul să evaluăm modul în care se comportă acțiunile din punct de vedere tehnic și să vedem ce perspective oferă graficele despre traiectoria prețurilor Robinhood.

Elan puternic ascendent împingând stocul la noi culmi

Prețul acțiunilor Robinhood și-a mai mult decât dublat până acum în acest an și, deși rămâne considerabil mai scăzut decât maximele de viață înregistrate în august 2021, nu se poate nega că acțiunile au început o nouă cursă de tauri.

Sursa: TradingView

Luând în considerare acest impuls puternic ascendent, investitorii cu o perspectivă optimistă asupra companiei pot achiziționa acțiunile la nivelurile actuale sau pot reveni la nivelul de 22 USD cu un stop loss de 18,60 USD.

Comercianții pe termen scurt care urmăresc o posibilă oportunitate de scurtare ar trebui să se abțină de la scurtarea stocului, cu excepția cazului în care acesta se rupe și oferă o închidere zilnică sub media sa mobilă de 100 de zile, care este în prezent la 21,7 USD.