Prognoza prețului acțiunilor Uber: este prea târziu pentru a cumpăra?

Prețul acțiunilor Uber Technologies (UBER) a devenit parabolic săptămâna trecută, urcând la un nivel record de 86 de dolari, în timp ce investitorii s-au concentrat pe evenimentul robotaxi al Tesla. A fost una dintre companiile cu cele mai bune performanțe în acest an, deoarece acțiunile sale au crescut cu peste 40%. Acest raliu și-a adus capitalizarea de piață la peste 181 de miliarde de dolari.

Evenimentul robotaxi al lui Tesla

Cel mai recent catalizator al prețului acțiunilor Uber a fost evenimentul Tesla de joi, în care compania și-a prezentat toate capacitățile de conducere autonomă.

Majoritatea analiștilor cred că evenimentul a depășit așteptările, ceea ce explică de ce acțiunile Tesla au scăzut puternic vineri.

Multă vreme, unii analiști au avertizat că Tesla Robotaxi era o amenințare majoră pentru o companie precum Uber.

În plus, oricine va putea acum să-și transforme vehiculele Tesla în taxiuri. De exemplu, o persoană cu un loc de muncă de la 8 la 5 își va conduce Tesla la serviciu, apoi o va implementa în afacerea cu taxiuri, unde va transporta clienții.

Un alt exemplu este cazul în care proprietarul unei mașini Tesla merge în vacanță. În loc ca mașina lui să stea în garaj, aceasta este trimisă în afacerea cu taxiuri.

În mare măsură, această afacere are sens pentru mulți oameni. De exemplu, în New York, șoferul mediu Uber din New York câștigă între 15,7 și 22 USD pe oră. Presupunând că punctul de mijloc este de 18,85 USD, înseamnă că un proprietar de Tesla ar câștiga 100 USD dacă l-ar adăuga în ecosistemul taxiului.

Cu toate acestea, analiștii cred că situația este mai dificilă decât a promis Elon Musk. În primul rând, va dura probabil mai mult pentru a obține aceste aprobări robotaxi în majoritatea orașelor.

Prin urmare, creșterea stocurilor Uber a fost un semn că investitorii anticipează ca afacerea să continue să prospere pe termen lung. De asemenea, Uber are o afacere internațională mare, care va continua să se descurce bine în timp.

Creșterea Uber s-a accelerat

Uber a fost una dintre cele mai perturbatoare companii la nivel global. A introdus conceptul de ride haling care a schimbat modul în care oamenii călătoresc.

În același timp, s-a extins și în alte industrii, cum ar fi livrarea alimentelor și a produselor alimentare, care a câștigat o cotă de piață substanțială.

Uber și-a câștigat și lupta împotriva concurenților. De exemplu, și-a vândut operațiunile din Asia de Sud-Est către Grab și apoi a luat o parte considerabilă din afacerea sa.

Veniturile anuale ale Uber au crescut de la peste 13 miliarde de dolari în 2019 la peste 37 de miliarde de dolari în 2023. Analiştii cred că această tendinţă va continua în următorii ani, pe măsură ce cererea de mobilitate va creşte.

De asemenea, a început să se concentreze pe profitabilitate prin reducerea reducerilor mari pe care le oferea în urmă cu câțiva ani.

Utilizatorii lunar activi ai platformei Uber au continuat să crească, chiar dacă concurența în industrie a rămas ridicată. A avut peste 156 de milioane de clienți în ultimul trimestru, o creștere mare de la 137 de milioane în aceeași perioadă a anului trecut. Călătoriile lunare au crescut și ele în ultimii ani.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile Uber au crescut de la 9,23 miliarde dolari la peste 10,7 miliarde dolari. Fluxul său de numerar liber a crescut de la peste 1,14 miliarde dolari la 1,72 miliarde dolari, în timp ce venitul său net a crescut la 1,02 miliarde dolari.

Creșterea Uber va continua

Următorul catalizator al prețului acțiunilor Uber va fi câștigurile sale viitoare pe 31 octombrie. Analistii se asteapta ca aceste cifre sa arate ca veniturile sale vor fi de 10,97 miliarde de dolari, o crestere cu 18% fata de aceeasi perioada a anului trecut.

Veniturile în ultimul trimestru al anului vor fi de 11,58 miliarde de dolari, ceea ce duce la cifra anuală la 43 de miliarde de dolari. Uber va depăși apoi cifra de 50 de miliarde de dolari în anul financiar următor.

Cu toate acestea, există îngrijorări cu privire la evaluarea Uber, despre care majoritatea analiștilor cred că a devenit foarte întinsă.

Uber are un raport forward preț-vânzări de 4,5, mai mare decât mediana sectorului de 1,51. Aceasta înseamnă că, dacă ați cumpărat compania astăzi pentru 181 de miliarde de dolari, vă va dura patru ani să vă recuperați fondurile din punct de vedere al veniturilor.

Mai rău, Uber a avut un raport forward preț-câștiguri de 40, mai mare decât mediana sectorului de 20,75. Ca atare, presupunând că nu mai există o creștere, înseamnă că va dura 40 de ani pentru a vă recupera fondurile din punct de vedere al profiturilor. Uber este mai scump decât companii precum Nvidia și Microsoft.

Analiza prețului acțiunilor Uber

Graficul Uber de la TradingView

Graficul săptămânal arată că acțiunile Uber au fost într-o cursă puternică de taur în ultimele câteva luni. A depășit punctul important de rezistență la 82,12 dolari săptămâna trecută. Trecerea peste acest nivel a fost importantă, deoarece a invalidat modelul dublu-top care se forma. În cele mai multe cazuri, acesta este unul dintre cele mai populare modele de inversare.

Uber a rămas peste media mobilă pe 50 de săptămâni, în timp ce indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat în sus. Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează următorul punct la 100 USD.