Prețul acțiunilor Nu Holdings este scump; este un fintech bun de cumpărat?

Prețul acțiunilor Nu Holdings (NU) a evoluat bine în acest an, ajutat de impulsul său puternic din Brazilia și din alte țări din America Latină precum Mexic și Columbia. A crescut cu peste 64% în acest an și cu 74,5% în ultimele douăsprezece luni, ducând capitalizarea de piață la peste 65 de miliarde de dolari.

Această evaluare face din Nu Holdings a doua companie ca mărime din Brazilia, după Petrobras, gigantul companie de petrol și gaze.

Afacerea Nu Holdings merge bine

Nu Holdings a crescut pentru a deveni cea mai mare neobancă din lume în ceea ce privește utilizatorii și evaluarea. În ultimii șapte ani, firma a trecut de la aproape zero clienți la peste 104,5 milioane de membri în prezent.

Veniturile sale anuale au crescut de la 337 de milioane de dolari în 2019 la peste 6,4 miliarde de dolari în 2023, ceea ce înseamnă că tendința va continua. Analistii se asteapta ca veniturile sale anuale vor creste la peste 11,2 miliarde de dolari in acest an, urmate de 14,4 miliarde de dolari anul viitor.

Nu a devenit atât de popular încât numărul de clienți este echivalent cu 56% din populația Braziliei. Acești clienți folosesc Nu pentru simplitatea aplicației sale, costuri mai mici în comparație cu alte bănci și strategia sa de a primi pe mobil. Rata de activitate a clienților săi a continuat să crească, ajungând la 83,3%.

Afacerea Nu Holdings s-a descurcat bine și pentru că compania a crescut numărul de servicii oferite. A introdus carduri de credit, care au acum peste 40,6 milioane de clienți, împrumuturi negarantate, investiții, Buy Now Pay Later (BNPL) și conturi pentru IMM-uri. Cu alte cuvinte, Nu a devenit o aplicație completă în care utilizatorii își pot face toate tranzacțiile financiare.

Nu Holdings câștiguri în avans

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor Nu Holdings va fi câștigurile sale, care sunt programate să aibă loc pe 12 noiembrie.

Aceste rezultate vor oferi mai multă culoare asupra stării companiei și asupra faptului că creșterea veniturilor acesteia este în continuare.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile sale din al doilea trimestru au crescut la peste 2,8 miliarde de dolari, o creștere semnificativă față de cele 1,8 miliarde de dolari înregistrate în aceeași perioadă a anului trecut. Veniturile sale au înregistrat o creștere a veniturilor de peste 50% în ultimele trimestre.

Rentabilitatea Nu Holdings a continuat să meargă bine în ultimele trimestre. Profitul brut a crescut de la peste 782 milioane USD în al doilea trimestru al anului 2023 la peste 1,35 miliarde USD.

Venitul său net s-a îmbunătățit de la 225 milioane USD în T2'23 la peste 487 milioane USD. Această rentabilitate se întâmplă deoarece, spre deosebire de băncile tradiționale, Nu are sucursale locale.

Are aproximativ 8.000 de angajați, mult mai puțin decât alte bănci comparabile. De exemplu, Itau Unibanco, cea mai mare bancă din Brazilia are peste 90.000 de angajați, în timp ce Banco Santander Brasil are peste 45.000 de oameni. În plus, are un efect de combinare mai mare, ceea ce duce la mai multe venituri per client.

Ratele mai mari ale dobânzilor au condus, de asemenea, la un venit net din dobânzi, care a crescut de la peste 1,04 miliarde USD în al doilea trimestru al anului 2023 la peste 1,71 miliarde USD.

Analiştii se aşteaptă ca Nu Holdings să aibă mai multe venituri şi o creştere a profitabilităţii. Analiştii se aşteaptă ca veniturile trimestriale ale Nu Holdings să crească cu 44,1% în trimestrul curent la peste 2,96 miliarde dolari.

Veniturile din al patrulea trimestru vor crește apoi cu 30%, până la 3,15 miliarde de dolari. Veniturile sale anuale vor ajunge la 11,25 miliarde USD în acest an, urmate de 14,43 miliarde USD în anul viitor.

Evaluarea NU este scumpă

Prin urmare, dacă această tendință continuă, veniturile Nu Holdings vor ajunge la 20 de miliarde de dolari în 2027 și, posibil, la 30 de miliarde de dolari în 2030. Dacă se va întâmpla acest lucru, compania va fi foarte profitabilă, deoarece marja de venit net este de 31% în faza de creștere. În viitor, această marjă ar putea ajunge la peste 40%, mai mare decât alte companii.

De exemplu, JPMorgan, adesea văzut ca un standard de aur pentru sectorul bancar, are o marjă de venit net de 33%. În mod similar, Goldman Sachs are o marjă de 23%, în timp ce Bank of America are 26%.

Prin urmare, evaluarea puternică a Nu Holdings poate fi justificată. Compania are un raport P/E forward de 33 este mult mai mare decât mediana sectorului de 12. Prețul său forward-vânzări a crescut la 5,6, de asemenea mai mare decât mediana sectorului de 2,9.

Analiza prețului acțiunilor Nu Holdings

Graficul NU de la TradingView

Graficul zilnic arată că graficul acțiunilor NU a fost într-o cursă puternică de taur în ultimii câțiva ani. Cel mai recent, a format un model invers de diagramă pentru cap și umeri, unul dintre cele mai populare semne optimiste de pe piață.

Acțiunea se află peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), în timp ce indicatorul MACD a scăzut în jos. Indicele de putere relativă (RSI) a crescut în sus.

Prin urmare, stocul va continua probabil să crească pe termen scurt, deoarece taurii vizează maximul până în prezent de 15 USD. O pauză peste acest nivel va indica mai multe câștiguri, deoarece taurii vizează următorul punct la 20 USD.