Băncile mari au raportat câștiguri din T3: ce urmează pentru prețurile acțiunilor lor?

Acțiunile marilor bănci din SUA și-au dat dovadă de rezistență după ce și-au raportat rezultatele financiare din al treilea trimestru, iar acest impuls poate continua până la sfârșitul anului și până în 2025, potrivit Anton Schutz, președinte și director de investiții al Mendon Capital Advisors.

Schutz vede mai multe avantaje pentru acțiunile băncilor, mai ales că acestea au performanțe istorice mai bune sub o administrație republicană.

Sondajele recente sugerează că Donald Trump câștigă teren în cursa prezidențială din 2024 împotriva lui Kamala Harris, întărind optimismul investitorilor.

Indicele Dow Jones US Banks a crescut cu aproximativ 25% de la începutul anului 2024, reflectând performanța puternică din sector.

De ce acțiunile băncilor depășesc performanța sub un guvern GOP?

Din punct de vedere istoric, administrațiile republicane tind să impună mai puține reglementări, ceea ce permite băncilor precum JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs și altele să vadă prețuri mai mari ale acțiunilor.

Acest mediu de reglementare a ajutat acțiunile băncilor să crească semnificativ când Donald Trump a fost ales președinte în noiembrie 2016.

Pe lângă potențialele vânturi politice din coadă, factorii individuali ar putea conduce la câștiguri suplimentare ale acțiunilor băncilor mari.

De exemplu, Wells Fargo ar putea avea în curând ridicată plafonul de active, în timp ce o creștere a activității de fuziuni și achiziții (M&A) ar putea beneficia Goldman Sachs și Morgan Stanley.

Pentru JPMorgan, continuarea strategiei sale de subpromisiune și supralivrare este de așteptat să-și susțină performanța acțiunilor, a spus Schutz în timpul unui interviu pentru CNBC.

Randamentele puternice ale dividendelor fac, de asemenea, aceste acțiuni bancare investiții atractive.

Schutz preferă băncile regionale decât giganții de pe Wall Street

Deși Schutz este optimist cu privire la băncile de pe Wall Street, el consideră că băncile regionale oferă o valoare și mai bună la nivelurile actuale.

Vorbind la „Worldwide Exchange” de la CNBC, Schutz și-a exprimat perspectiva optimistă pentru băncile regionale, menționând că acestea tranzacționează cu reduceri record, atât în comparație cu piața mai largă, cât și cu mediile lor istorice.

„În multe cazuri, băncile regionale tranzacționează la multipli de o singură cifră preț-castig (P/E) și sunt potențiale ținte de preluare. Acest lucru îi pregătește pentru câștiguri mai bune și oportunități viitoare de fuziuni și achiziții, ceva ce nu veți vedea la fel de mult cu băncile mai mari”, a explicat Schutz.

El a menționat, de asemenea, că potențialele reduceri ale ratei dobânzii ar putea fi un vânt din spate pentru băncile regionale.

Rezerva Federală și-a redus recent rata cheie a dobânzii cu 50 de puncte de bază și a semnalat planuri pentru o altă reducere cu 50 de puncte de bază până la sfârșitul anului 2024, care ar putea sprijini în continuare băncile regionale.